信澳医药健康混合：2026第三季度报告（011598）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+1.03%

日涨幅

1.1267

净值

（11-02）

近1年：-6.62%同类平均：-12.82%沪深300：-13.44%最大回撤：-19.36%

-26%

-17%

-8%

2026-05

2026-06

2026-07

2026-09

2026-11

阶段涨幅

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	-3.03%	-5.63%	-2.11%	2064/5607良好
近1月	-15.29%	-14.52%	-7.82%	3295/5596一般
近3月	+4.28%	-12.50%	-12.45%	93/5455优秀

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

报告名称

信澳医药健康混合：2026第三季度报告（011598）

基金份额变动

基金总份额趋势

2.29亿份

2026Q1

1.89亿份

2026Q2

2.06亿份

2026Q3

报告期末基金份额总额（份）

上一期

189,472,774.34

变化

+16,326,497.48

+9%

本期

205,799,271.82

投资目标

在控制风险的前提下，力争获得超越业绩比较基准的投资回报。

对比上一期报告，无变化

投资策略

本基金投资策略主要包括资产配置策略、股票投资策略、港股通标的股票投资策略、债券投资策略、资产支持证券投资策略、股指期货投资策略、存托凭证投资策略。

对比上一期报告，无变化

业绩比较基准

中证医药卫生指数收益率×90%＋中证港股通综合指数收益率×5%＋银行活期存款利率(税后) ×5%

对比上一期报告，无变化

风险收益特征

本基金为混合型基金，理论上其预期风险与预期收益高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。本基金投资港股通标的股票的，需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

对比上一期报告，无变化

基金经理简介

李点典| 任职时间: 2025年04月18日| 证券从业年限: 10.5年

香港科技大学生物化学硕士。曾任招商证券股份有限公司研究员，2020年8月加入信达澳亚基金管理有限公司，先后任行业研究员、投资经理、基金经理。现任信澳中小盘混合基金基金经理（2024年10月15日起至今）、信澳医药健康基金基金经理（2025年4月18日起至今）。

对比上一期报告，无变化

基金的投资策略与后市展望

上一期报告

报告期内基金延续了出口+创新药及产业链的选股框架。对于新出数据或者赔率合适的创新药企业增加了配置比例。国内cro的仓位做了调整，保留了GLP、SMO等新药开发必须外包的环节对应的个股。多肽制造产业链的景气度在26下半年有望提升，基金也增加了相关个股的配置。

截至报告期末，A类基金份额：基金份额净值为1.1810元，份额累计净值为1.1810元，本报告期内，本基金份额净值增长率为-1.62%，同期业绩比较基准收益率为-7.25%。

截至报告期末，C类基金份额：基金份额净值为1.1746元，份额累计净值为1.1746元，本报告期内，本基金份额净值增长率为-1.76%，同期业绩比较基准收益率为-7.25%。

本期报告

创新药及产业链和出口仍然是当前医药投资的主线，报告期内基金的配置仍然坚持了这两条主线。

Q3 AIDD对CXO及上游有部分情绪上的主推作用，大部分的CXO企业估值已经修复完毕。从天花板的角度上看，Q3增加了部分M端收入进入放量元年的标的，同时该部分的持仓增加了港股的暴露。对于创新药主要考虑赔率，保持有一定比例的配置。国内需求对应的IVD、药店等企业业绩同比增速有所回暖，但是其正常增长的驱动还是在医保端或者政府资金端，所以报告期并没有加大配置。

截至报告期末，A类基金份额：基金份额净值为1.3165元，份额累计净值为1.3165元，本报告期内，本基金份额净值增长率为11.47%，同期业绩比较基准收益率为8.39%。

截至报告期末，C类基金份额：基金份额净值为1.3072元，份额累计净值为1.3072元，本报告期内，本基金份额净值增长率为11.29%，同期业绩比较基准收益率为8.39%。

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

87.41%

2026Q1

83.94%

2026Q2

85.69%

2026Q3

资产配置

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	比例变化	比例变化
合计	2.28	100.00%	合计	2.72	100.00%	—
权益投资	1.92	83.94%	权益投资	2.33	85.69%	+1.75
股票	1.92	83.94%	股票	2.33	85.69%	+1.75
银行存款和结算备付金合计	0.30	13.27%	银行存款和结算备付金合计	0.34	12.51%	-0.76
其他资产	0.06	2.78%	其他资产	0.05	1.80%	-0.98

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「医疗保健」占净值比例趋势

30.04%

2026Q1

27.72%

2026Q2

31.52%

2026Q3

行业分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
合计	0.62	27.72%	合计	0.85	31.52%	+3.80
医疗保健	0.62	27.72%	医疗保健	0.85	31.52%	+3.80
制造业	0.76	34.03%	制造业	0.82	30.33%	-3.70
科学研究和技术服务业	0.53	23.60%	科学研究和技术服务业	0.57	21.11%	-2.49
—	—	—	信息传输、软件和信息技术服务业	0.08	3.11%	新增
金融业	0.00	0.00%	金融业	0.00	0.00%	—
非日常生活消费品	0.00	0.00%	非日常生活消费品	0.00	0.00%	—
卫生和社会工作	0.01	0.40%	—	—	—	退出

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

84.27%

2026Q1

75.42%

2026Q2

74.34%

2026Q3

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比74.34%，换手率 50%）

上一期报告						本期报告					比例变化	股数变化	比例变化
序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	备注	序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	比例变化	股数变化	比例变化
1	药明康德	603259	9.89%	177,600	—	1	康龙化成	03759	10.00%	989,854	+0.37	-367,894
2	康龙化成	03759	9.63%	1,357,748	—	2	药明生物	02269	9.88%	555,500	新增十大	—
3	普蕊斯	301257	9.51%	468,400	退出十大	3	药明康德	603259	9.70%	156,800	-0.19	-20,800
4	昭衍新药	06127	9.08%	1,257,033	—	4	药明合联	02268	9.08%	348,676	+2.41	+47,564
5	天益医疗	301097	9.03%	565,343	—	5	天益医疗	301097	8.58%	668,563	-0.45	+103,220
6	众生药业	002317	7.05%	641,800	—	6	甘李药业	603087	6.67%	233,000	新增十大	—
7	药明合联	02268	6.67%	301,112	—	7	福瑞医科	300049	6.62%	379,800	新增十大	—
8	昊帆生物	301393	5.42%	187,275	退出十大	8	奥浦迈	688293	4.76%	161,747	新增十大	—
9	凯莱英	002821	4.94%	68,200	退出十大	9	昭衍新药	603127	4.73%	259,400	-4.35	-997,633
10	益诺思	688710	4.20%	139,899	退出十大	10	众生药业	002317	4.32%	486,100	-2.73	-155,700

持有 0

信澳医药健康混合 ：2026第三季度报告（011598）

收益表现

阶段涨幅

报告名称

基金份额变动

投资目标

投资策略

业绩比较基准

风险收益特征

基金经理简介

基金的投资策略与后市展望

报告期末基金资产组合情况

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

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