东财高端制造增强：2026第三季度报告（011667）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+1.32%

日涨幅

1.0359

净值

（11-02）

近1年：-14.86%同类平均：-13.44%沪深300：-13.44%最大回撤：-40.79%

-35%

-19%

-4%

11%

26%

2026-05

2026-06

2026-07

2026-09

2026-11

阶段涨幅

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	-6.39%	-5.19%	-2.11%	4448/5614不佳
近1月	-19.65%	-11.24%	-7.82%	4842/5583不佳
近3月	-22.00%	-11.62%	-12.45%	4765/5362不佳

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

所属板块：高端装备·高端制造

报告名称

东财高端制造增强：2026第三季度报告（011667）

基金份额变动

基金总份额趋势

4,510万份

2026Q2

4,254万份

2026Q3

报告期末基金份额总额（份）

上一期

45,102,692.77

变化

-2,562,682.77

-6%

本期

42,540,010.00

投资目标

本基金为股票指数增强型基金，在对标的指数进行有效跟踪的被动投资基础上，结合增强型的主动投资，力争获取高于标的指数的投资收益。

对比上一期报告，无变化

投资策略

1、指数化投资策略本基金将运用指数化的投资方法，通过参考标的指数成份股的构成及其权重确定本基金投资组合的基本构成和大致占比，并通过控制投资组合中成份股对标的指数中权重的偏离，以控制跟踪误差，进而达成对标的指数的跟踪目标。 2、指数增强策略指数增强策略主要借鉴国内外成熟的组合投资策略，运用数量化的策略体系构建投资组合，实现在偏离度控制的基础上获取超额收益，主要包括多因子选股策略、事件驱动策略和风险优化策略。

对比上一期报告，无变化

业绩比较基准

中证高端装备制造指数收益率×95%+银行活期存款利率（税后）×5%

对比上一期报告，无变化

风险收益特征

本基金属于股票型基金，其预期的风险和收益高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金。同时，本基金属于指数增强型基金，跟踪标的指数，具有与标的指数相似的风险收益特征。

对比上一期报告，无变化

基金经理简介

上一期报告

杨路炜| 任职时间: 2021年04月08日| 证券从业年限: 10年

北京大学软件工程（金融工程方向）硕士。曾任兴业经济研究咨询股份有限公司分析师，现任东财基金管理有限公司基金经理。

本期报告

杨路炜| 任职时间: 2021年04月08日| 证券从业年限: 10年

北京大学软件工程（金融工程方向）硕士。曾任兴业经济研究咨询股份有限公司分析师，现任东财基金管理有限公司基金经理。

裘明达| 任职时间: 2026年09月07日| 证券从业年限: 12.5年新增经理

美国麻省理工学院金融硕士、上海交通大学金融本科。曾任美国Bayview Asset Management量化研究员、易方达基金管理有限公司投资经理助理、恒越基金管理有限公司基金经理，现任东财基金管理有限公司基金经理。

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

基金的投资策略与后市展望

上一期报告

本基金为指数增强型基金，目前主要投资A股高端装备制造相关企业。我们的投资理念是基本面和AI双轮驱动。一方面，我们重点关注高装相关赛道业绩增长表现良好、成长天花板较高、短期业绩出色、踏踏实实花钱做研发的上市公司。另一方面，我们充分利用人工智能领域的最新技术成果，通过树模型、机器学习、深度学习等AI方法训练个股超额收益预测模型，从而辅助判断个股短期高位和低位。

报告期内本基金在运作过程中严格遵守法律法规和基金合同的要求，在控制基金的日均跟踪偏离度和年跟踪误差的同时，力争基金的净值增长超越业绩基准。

报告期内基金较好的完成了跟踪目标，通过使用定量分析等技术，分析和应对导致基金跟踪误差的因素，控制投资组合和基准之间的风格偏离，努力将基金的跟踪误差控制在较低水平。在增强方面，主要应用多因子选股、事件驱动、风险优化等策略，并根据市场风格变化不定期对组合进行优化，力争获取稳定的超额收益。

本期报告

本基金为指数增强型基金，目前主要投资A股高端装备制造相关企业。我们的投资理念是基本面和交易双轮驱动。一方面，我们重点关注高端装备相关赛道业绩增长表现良好、成长天花板较高、短期业绩出色、踏踏实实花钱做研发的上市公司。另一方面，我们充分利用人工智能领域的最新技术成果，通过树模型、机器学习、深度学习等AI方法训练个股超额收益预测模型，从而量化判断个股交易节奏。在投资中，我们力图在严格组合控制相较基准指数的跟踪误差及持仓偏离的基础上追求一定的超额收益。

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

92.97%

2026Q2

92.38%

2026Q3

资产配置

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	比例变化	比例变化
合计	0.78	100.00%	合计	0.55	100.00%	—
权益投资	0.72	92.97%	权益投资	0.51	92.38%	-0.59
股票	0.72	92.97%	股票	0.51	92.38%	-0.59
银行存款和结算备付金合计	0.05	6.80%	银行存款和结算备付金合计	0.04	7.06%	+0.26
其他资产	0.00	0.24%	其他资产	0.00	0.56%	+0.32

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「制造业」占净值比例趋势

79.67%

2026Q2

79.35%

2026Q3

行业分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
合计	0.07	9.42%	合计	0.06	10.40%	+0.98
制造业	0.06	7.25%	制造业	0.04	6.91%	-0.34
信息传输、软件和信息技术服务业	0.01	1.11%	信息传输、软件和信息技术服务业	0.01	1.70%	+0.59
科学研究和技术服务业	0.00	0.32%	科学研究和技术服务业	0.00	0.51%	+0.19
水利、环境和公共设施管理业	0.00	0.20%	水利、环境和公共设施管理业	0.00	0.37%	+0.17
—	—	—	建筑业	0.00	0.37%	新增
—	—	—	采矿业	0.00	0.29%	新增
金融业	0.00	0.00%	金融业	0.00	0.28%	+0.28
交通运输、仓储和邮政业	0.00	0.23%	交通运输、仓储和邮政业	0.00	0.10%	-0.13
电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.00	0.01%	电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.00	0.08%	+0.07
租赁和商务服务业	0.00	0.22%	租赁和商务服务业	0.00	0.06%	-0.16
教育	0.00	0.00%	—	—	—	退出
文化、体育和娱乐业	0.00	0.07%	—	—	—	退出

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

32.27%

2026Q2

29.58%

2026Q3

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比29.58%，换手率 70%）

上一期报告						本期报告					比例变化	股数变化	比例变化
序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	备注	序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	比例变化	股数变化	比例变化
1	中际旭创	300308	7.32%	4,460	—	1	中际旭创	300308	6.47%	4,360	-0.85	-100
2	宁德时代	300750	5.38%	10,600	—	2	宁德时代	300750	5.83%	10,900	+0.45	+300
3	新易盛	300502	3.71%	4,724	—	3	新易盛	300502	3.73%	5,224	+0.02	+500
4	兆易创新	603986	3.05%	2,900	—	4	兆易创新	603986	2.01%	3,100	-1.04	+200
5	寒武纪	688256	2.41%	1,167	—	5	东山精密	002384	1.91%	6,200	+0.08	+800
6	中芯国际	688981	2.12%	10,322	—	6	中微	688012	1.83%	3,124	-0.06	—
7	中微	688012	1.89%	3,124	—	7	中芯国际	688981	1.77%	8,622	-0.35	-1,700
8	东山精密	002384	1.83%	5,400	—	8	沪电股份	002463	1.64%	7,700	新增十大	—
9	立讯精密	002475	1.68%	18,500	退出十大	9	寒武纪	688256	1.61%	867	-0.80	-300
10	海光信息	688041	1.68%	3,512	退出十大	10	生益	600183	1.58%	6,600	新增十大	—
1	前沿生物	688221	0.30%	10,300	退出十大	1	晶华微	688130	0.25%	5,300	新增十大	—
2	移为	300590	0.27%	14,700	退出十大	2	盛弘股份	300693	0.24%	3,700	新增十大	—
3	东芯股份	688110	0.24%	900	退出十大	3	思瑞浦	688536	0.24%	400	新增十大	—
4	首药	688197	0.20%	4,600	退出十大	4	石头	688169	0.24%	1,100	新增十大	—
5	英搏尔	300681	0.19%	5,200	退出十大	5	山石网科	688030	0.23%	6,500	新增十大	—

持有 0

东财高端制造增强 ：2026第三季度报告（011667）

收益表现

阶段涨幅

报告名称

基金份额变动

投资目标

投资策略

业绩比较基准

风险收益特征

基金经理简介

基金的投资策略与后市展望

报告期末基金资产组合情况

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

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