华安兴安优选一年混合：2026第三季度报告（011738）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+1.15%

日涨幅

0.9426

净值

（11-02）

近1年：-15.24%同类平均：-6.55%沪深300：-13.44%最大回撤：-21.81%

-25%

-17%

-9%

-1%

2026-05

2026-06

2026-07

2026-09

2026-11

阶段涨幅

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	-1.59%	-2.99%	-2.11%	37/69一般
近1月	-7.18%	-8.63%	-7.82%	38/69一般
近3月	-12.11%	-9.14%	-12.45%	46/69一般

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

报告名称

华安兴安优选一年混合：2026第三季度报告（011738）

基金份额变动

基金总份额趋势

2.85亿份

2026Q1

2.44亿份

2026Q2

2.30亿份

2026Q3

报告期末基金份额总额（份）

上一期

244,121,818.16

变化

-13,773,592.56

-6%

本期

230,348,225.60

投资目标

本基金在一定程度上控制组合净值波动率的前提下，力争实现基金资产的长期稳健增值。

对比上一期报告，无变化

投资策略

1、大类资产配置策略 2、股票投资策略 3、债券投资策略 4、存托凭证投资策略 5、资产支持证券投资策略 6、股指期货、国债期货等衍生产品投资策略 7、参与融资业务投资策略

对比上一期报告，无变化

业绩比较基准

中债综合全价指数收益率×60%+中证800指数收益率×30%+中证港股通综合指数收益率×10%

对比上一期报告，无变化

风险收益特征

本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金。

对比上一期报告，无变化

基金经理简介

上一期报告

陆奔| 任职时间: 2021年6月9日| 证券从业年限: 14年

硕士研究生，14年基金行业从业经历。2011年加入华安基金，历任投资研究部研究员、基金投资部基金经理助理。2018年9月起，担任华安安康灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2018年12月至2019年1月，同时担任华安安进保本混合型发起式证券投资基金的基金经理。2019年1月至2020年2月，同时担任华安安进灵活配置混合型发起式证券投资基金（由华安安进保本混合型发起式证券投资基金转型而来）的基金经理。2020年1月起，同时担任华安睿明两年定期开放灵活配置混合型证券投资基金、华安新优选灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2020年6月起，同时担任华安添瑞6个月持有期混合型证券投资基金的基金经理。2021年1月至2024年8月，同时担任华安添福18个月持有期混合型证券投资基金的基金经理。2021年2月至2025年12月，同时担任华安添利6个月持有期债券型证券投资基金的基金经理。2021年6月起，同时担任华安兴安优选一年持有期混合型证券投资基金的基金经理。2021年7月至2025年12月，同时担任华安添祥6个月持有期混合型证券投资基金的基金经理。2024年1月起，同时担任华安睿信优选混合型证券投资基金的基金经理。

本期报告

陆奔| 任职时间: 2021年6月9日| 证券从业年限: 15年

硕士研究生，15年基金行业从业经历。2011年加入华安基金，历任投资研究部研究员、基金投资部基金经理助理。2018年9月起，担任华安安康灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2018年12月至2019年1月，同时担任华安安进保本混合型发起式证券投资基金的基金经理。2019年1月至2020年2月，同时担任华安安进灵活配置混合型发起式证券投资基金（由华安安进保本混合型发起式证券投资基金转型而来）的基金经理。2020年1月起，同时担任华安睿明两年定期开放灵活配置混合型证券投资基金、华安新优选灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2020年6月起，同时担任华安添瑞6个月持有期混合型证券投资基金的基金经理。2021年1月至2024年8月，同时担任华安添福18个月持有期混合型证券投资基金的基金经理。2021年2月至2025年12月，同时担任华安添利6个月持有期债券型证券投资基金的基金经理。2021年6月起，同时担任华安兴安优选一年持有期混合型证券投资基金的基金经理。2021年7月至2025年12月，同时担任华安添祥6个月持有期混合型证券投资基金的基金经理。2024年1月起，同时担任华安睿信优选混合型证券投资基金的基金经理。

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

基金的投资策略与后市展望

上一期报告

2026年二季度，A股市场从美伊冲突的低位开始反弹，科技引领上涨，非AI板块相对承压，市场整体分化较大。中东地缘冲突扰动全球经济预期，但中国凭借稳定的供应链能力抵御波动，甚至受益海外需求转移。虽然科技的上涨尚未带动全行业，但我们看到企业盈利周期的企稳，主流宽基指数估值合理，展望未来我们对市场整体不悲观。报告期内，本基金投资组合保持灵活中性仓位，坚守相对平衡的风格，增加国产科技、能源金属配置，减少石化和金融板块的配置。我们将坚守聚焦选股的中期定位，不压单一风格或赛道，在成长、消费、周期制造和价值等方向持续能力圈的拓展，以适应不同市场环境，并参与转债个股的投资，力争长期超额收益的多元化累积。

截至2026年6月30日，本基金A类份额净值为1.1527元，C类份额净值为1.1295元，本报告期A类份额净值增长率为3.21%，同期业绩比较基准增长率为3.48%，C类份额净值增长率为3.11%，同期业绩比较基准增长率为3.48%。

本期报告

2026年三季度，市场震荡回调，上半年领涨的科技回调较大，而红利板块反转上涨，市场结构分化较大。中东地缘冲突继续扰动全球经济预期，油价上涨带动美债利率上行，但中国凭借稳定的供应链能力抵御波动，甚至受益海外需求转移。虽然三季度市场波动较大，但上市公司季度财报体现出盈利企稳回升态势，主流宽基指数估值合理，展望未来我们对市场整体不悲观。报告期内，本基金投资组合保持灵活中性仓位，坚守相对平衡的风格，聚焦选股的中期定位，在成长、消费、周期制造和价值等方向持续能力圈的拓展，以适应不同市场环境，并参与转债个股的投资，力争长期超额收益的多元化累积。

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

58.11%

2026Q1

52.85%

2026Q2

57.60%

2026Q3

资产配置

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	比例变化	比例变化
合计	2.91	100.00%	合计	2.33	100.00%	—
权益投资	1.54	52.85%	权益投资	1.34	57.60%	+4.75
股票	1.54	52.85%	股票	1.34	57.60%	+4.75
银行存款和结算备付金合计	0.89	30.74%	银行存款和结算备付金合计	0.55	23.47%	-7.27
固定收益投资	0.46	15.95%	固定收益投资	0.42	18.18%	+2.23
债券	0.46	15.95%	债券	0.42	18.18%	+2.23
其他资产	0.01	0.47%	其他资产	0.02	0.74%	+0.27

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「制造业」占净值比例趋势

23.03%

2026Q1

27.24%

2026Q2

21.97%

2026Q3

行业分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
制造业	0.76	27.24%	制造业	0.51	21.97%	-5.27
合计	0.52	18.72%	合计	0.46	19.61%	+0.89
医疗保健	0.27	9.53%	医疗保健	0.28	12.16%	+2.63
采矿业	0.19	6.96%	采矿业	0.20	8.50%	+1.54
非日常生活消费品	0.15	5.24%	非日常生活消费品	0.13	5.71%	+0.47
批发和零售业	0.01	0.36%	批发和零售业	0.13	5.53%	+5.17
工业	0.00	0.00%	工业	0.04	1.74%	+1.74
房地产业	0.02	0.82%	房地产业	0.04	1.54%	+0.72
—	—	—	住宿和餐饮业	0.02	0.68%	新增
信息传输、软件和信息技术服务业	0.01	0.44%	信息传输、软件和信息技术服务业	0.00	0.03%	-0.41
水利、环境和公共设施管理业	0.01	0.45%	水利、环境和公共设施管理业	0.00	0.03%	-0.42
交通运输、仓储和邮政业	0.00	0.01%	—	—	—	退出
金融业	0.00	0.00%	—	—	—	退出
金融	0.07	2.37%	—	—	—	退出
信息技术	0.04	1.58%	—	—	—	退出

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

32.22%

2026Q1

36.87%

2026Q2

39.29%

2026Q3

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比39.29%，换手率 60%）

上一期报告						本期报告					比例变化	股数变化	比例变化
序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	备注	序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	比例变化	股数变化	比例变化
1	固生堂	02273	8.83%	1,102,200	—	1	固生堂	02273	9.28%	932,000	+0.45	-170,200
2	茶百道	02555	5.24%	3,729,000	—	2	茶百道	02555	5.71%	3,729,000	+0.47	—
3	中芯国际	688981	2.03%	35,778	退出十大	3	国城矿业	000688	4.98%	476,900	+2.59	+281,700
3	中芯国际	00981	1.58%	57,000	退出十大	4	万辰	300972	3.52%	53,700	新增十大	—
4	大中矿业	001203	3.61%	336,500	—	5	大中矿业	001203	3.03%	315,500	-0.58	-21,000
5	盈峰环境	000967	3.27%	868,300	退出十大	6	映恩生物-B	09606	2.89%	38,700	新增十大	—
6	晶合集成	688249	3.25%	154,003	退出十大	7	天华新能	300390	2.62%	124,100	新增十大	—
7	华虹宏力	688347	2.44%	20,237	—	8	华虹宏力	688347	2.58%	28,831	+0.14	+8,594
8	国城矿业	000688	2.39%	195,200	—	9	正泰电源	002150	2.49%	295,200	新增十大	—
9	中国光大	00165	2.37%	1,462,000	退出十大	10	翱捷	688220	2.19%	56,460	新增十大	—
10	宗申动力	001696	1.86%	249,300	退出十大	—	—	—	—	—	—	—

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收益表现

阶段涨幅

报告名称

基金份额变动

投资目标

投资策略

业绩比较基准

风险收益特征

基金经理简介

基金的投资策略与后市展望

报告期末基金资产组合情况

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

华安兴安优选一年混合：2026第三季度报告（011738）