平安鑫盛混合发起式：2026第三季度报告（011759）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

-0.45%

日涨幅

1.2018

净值

（11-02）

近1年：+6.25%同类平均：-11.02%沪深300：-13.44%最大回撤：-12.66%

-26%

-17%

-7%

11%

2026-05

2026-06

2026-07

2026-09

2026-11

阶段涨幅

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	+1.71%	-3.42%	-2.11%	297/5487优秀
近1月	+1.17%	-13.57%	-7.82%	260/5501优秀
近3月	+3.11%	-13.12%	-12.45%	118/5426优秀

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

报告名称

平安鑫盛混合发起式：2026第三季度报告（011759）

基金份额变动

基金总份额趋势

1,583万份

2026Q1

1,972万份

2026Q2

2,215万份

2026Q3

报告期末基金份额总额（份）

上一期

19,722,386.77

变化

+2,429,863.36

+12%

本期

22,152,250.13

投资目标

本基金在严格控制风险的前提下，灵活运用多种投资策略，追求基金资产的长期稳健增值。

对比上一期报告，无变化

投资策略

1、大类资产配置策略；2、股票（含存托凭证）投资策略；3、债券投资策略；4、股指期货投资策略； 5、国债期货投资策略；6、股票期权投资策略；7、资产支持证券投资策略；8、信用衍生品投资策略。

对比上一期报告，无变化

业绩比较基准

沪深300指数收益率×60%＋中债综合指数（总财富）收益率×20%+恒生指数收益率（经汇率调整）×20%

对比上一期报告，无变化

风险收益特征

本基金为混合型基金，理论上其预期风险与预期收益水平低于股票型基金，高于债券型基金和货币市场基金。本基金若投资港股通标的股票，需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

对比上一期报告，无变化

基金经理简介

上一期报告

刘榕俊| 任职时间: 2025年11月7日| 证券从业年限: 23年

刘榕俊先生，北京大学经济学学士，中国科学院金融学硕士。曾先后担任招商基金管理有限公司研究员、景顺长城基金管理有限公司基金经理助理、英大证券有限责任公司投资经理、金信基金管理有限公司基金经理等。2025年4月加入平安基金管理有限公司，现担任平安鑫盛混合型发起式证券投资基金、平安鼎信债券型证券投资基金基金经理。

丁琳| 任职时间: 2025年5月13日| 证券从业年限: 15年

丁琳女士，厦门大学国际金融专业硕士，曾担任摩根士丹利华鑫基金管理有限公司投资经理，2020年4月加入平安基金管理有限公司，现担任平安港股通红利精选混合型发起式证券投资基金、平安沪深300指数量化增强证券投资基金、平安港股通红利优选混合型证券投资基金、平安港股通成长精选混合型证券投资基金、平安港股通均衡配置混合型证券投资基金、平安灵活配置混合型证券投资基金基金经理。

本期报告

刘榕俊| 任职时间: 2025年11月7日| 证券从业年限: 24年

刘榕俊先生，北京大学经济学学士，中国科学院金融学硕士。曾先后担任招商基金管理有限公司研究员、景顺长城基金管理有限公司基金经理助理、英大证券有限责任公司投资经理、金信基金管理有限公司基金经理等。 2025年4月加入平安基金管理有限公司，现担任平安鑫盛混合型发起式证券投资基金、平安鼎信债券型证券投资基金、平安瑞升6个月持有期混合型证券投资基金基金经理。

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

基金的投资策略与后市展望

上一期报告

2026年二季度中国经济运行平稳，出口持续高增长，居民消费和地产链相对偏弱，上游价格修复上涨的同时中下游需求分化，总体看外需强于内需。二季度A股市场大幅震荡，行业分化明显，受益于AI技术的飞速发展、全球算力需求的快速提升以及国产替代政策的推动，算力、半导体设备、化工材料等细分板块持续活跃，AI热情高涨和其他行业形成鲜明反差，市场结构性行情下，红利方向因资金分流承压较大，同时AI方向因为短期涨幅较大、热点变化快而波动加大。

本基金的主要投资策略是红利增强，以红利投资为主，同时根据市场情况灵活操作，通过投资AI、智能制造等方向进行增强。红利策略的关注点是稳健、低波动以及确定性，银行、保险、公用事业、家电等行业是重点的配置方向，增强策略主要关注人工智能、先进装备及材料、新质生产力等方向的投资机会。2026年下半年，世界环境、经济增长和资本市场发展的不确定性仍然较大，在震荡的市场中，本基金将继续重点投资于低估值、高股息的金融板块，同时关注科技与制造大方向，持续挖掘细分领域优势公司。

本期报告

2026年3季度A股市场震荡下行，7月份前期涨幅较大的科技方向出现了剧烈调整，主要原因是对市场前期极致结构性行情的修复，A股市场上半年相对活跃，资金高度集中AI科技赛道，红利板块持续承压，7月份大幅调整后市场风险偏好降低，投资者更关注业绩和兑现，之后市场呈现再平衡特征，科技板块整体超跌修复，在低利率环境与中长期资金增配背景下，红利板块的市场关注度明显提升，同时红利板块内部也出现明显分化，红利策略不仅要看估值和股息，盈利质量好、基本面预期稳定的因素成为分化的重要原因。

出于对震荡市场风险的回避，我们重点关注红利低波方向，包括金融、家电、公用事业、消费等行业，当前中证红利股息率与十年期国债收益率的利差较大，四季度我们将围绕高股息、低估值、低波动方向自下而上选择，均衡分散。

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

91.58%

2026Q1

93.11%

2026Q2

92.03%

2026Q3

资产配置

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	比例变化	比例变化
合计	0.26	100.00%	合计	0.26	100.00%	—
权益投资	0.24	93.11%	权益投资	0.24	92.03%	-1.08
股票	0.24	93.11%	股票	0.24	92.03%	-1.08
银行存款和结算备付金合计	0.01	4.83%	银行存款和结算备付金合计	0.01	4.75%	-0.08
其他资产	0.00	0.88%	其他资产	0.01	2.07%	+1.19
固定收益投资	0.00	1.18%	固定收益投资	0.00	1.15%	-0.03
债券	0.00	1.18%	债券	0.00	1.15%	-0.03

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「金融」占净值比例趋势

30.93%

2026Q1

20.65%

2026Q2

26.45%

2026Q3

行业分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
合计	0.07	26.50%	合计	0.09	35.23%	+8.73
金融	0.05	20.65%	金融	0.07	26.45%	+5.80
金融业	0.04	15.77%	金融业	0.07	25.66%	+9.89
制造业	0.12	47.10%	制造业	0.06	23.33%	-23.77
—	—	—	水利、环境和公共设施管理业	0.01	2.13%	新增
工业	0.00	1.29%	工业	0.01	2.00%	+0.71
医疗	0.00	1.89%	医疗	0.01	1.91%	+0.02
—	—	—	电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.00	1.86%	新增
—	—	—	周期性消费品	0.00	1.86%	新增
—	—	—	非周期性消费品	0.00	1.56%	新增
建筑业	0.00	0.80%	建筑业	0.00	1.53%	+0.73
原材料	0.00	1.15%	原材料	0.00	1.45%	+0.30
—	—	—	批发和零售业	0.00	1.21%	新增
—	—	—	采矿业	0.00	0.67%	新增
—	—	—	住宿和餐饮业	0.00	0.65%	新增
农、林、牧、渔业	0.00	0.73%	—	—	—	退出
信息传输、软件和信息技术服务业	0.01	2.52%	—	—	—	退出
信息科技	0.00	1.51%	—	—	—	退出

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

40.84%

2026Q1

41.06%

2026Q2

37.84%

2026Q3

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比37.84%，换手率 50%）

上一期报告						本期报告					比例变化	股数变化	比例变化
序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	备注	序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	比例变化	股数变化	比例变化
1	江丰	300666	6.60%	4,600	退出十大	1	农业银行	01288	3.76%	174,000	+0.62	—
2	中微	688012	6.24%	3,421	退出十大	1	农业银行	601288	1.38%	52,100	-1.76	-121,900
3	三环	300408	6.18%	9,500	退出十大	2	交通银行	03328	2.70%	99,000	+0.44	—
4	世运电路	603920	3.82%	20,400	退出十大	2	交通银行	601328	2.36%	80,200	+1.03	+26,900
5	交通银行	03328	2.26%	99,000	—	3	中信银行	00998	2.49%	89,000	新增十大	—
5	交通银行	601328	1.33%	53,300	—	3	中信银行	601998	2.07%	59,800	新增十大	—
6	工商银行	01398	3.05%	140,000	—	4	建设银行	00939	3.46%	108,000	+0.51	—
6	工商银行	601398	0.42%	15,300	—	4	建设银行	601939	0.56%	13,300	-2.39	-94,700
7	农业银行	01288	3.14%	174,000	—	5	工商银行	01398	3.52%	140,000	+0.47	—
8	建设银行	00939	2.95%	108,000	—	5	工商银行	601398	0.48%	15,300	+0.06	—
9	埃科	688610	2.54%	2,472	退出十大	6	中国银行	03988	1.97%	99,000	新增十大	—
10	中国太保	02601	1.82%	20,000	—	6	中国银行	601988	1.63%	63,800	新增十大	—
10	中国太保	601601	0.71%	6,400	—	7	伊利股份	600887	3.42%	33,000	新增十大	—
—	—	—	—	—	—	8	兴业银行	601166	2.84%	41,400	新增十大	—
—	—	—	—	—	—	9	南京银行	601009	2.60%	57,100	新增十大	—
—	—	—	—	—	—	10	中国太保	02601	1.84%	20,000	+0.02	—
—	—	—	—	—	—	10	中国太保	601601	0.76%	6,400	+0.05	—

持有 0

平安鑫盛混合发起式 ：2026第三季度报告（011759）

收益表现

阶段涨幅

报告名称

基金份额变动

投资目标

投资策略

业绩比较基准

风险收益特征

基金经理简介

基金的投资策略与后市展望

报告期末基金资产组合情况

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

平安鑫盛混合发起式：2026第三季度报告（011759）