嘉实优质核心两年持有期混合 :2026第二季度报告(011805)

基金PK

基谱 jjpro.cn:买基金,先看懂报告;看懂报告,再买基金

收益表现

+2.67%

日涨幅

0.7275

净值

(11-02)
近1年:-17.46%同类平均:-12.82%沪深300:-13.44%最大回撤:-51.94%
-42%
-19%
3%
25%
48%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-12.99%
5011/5607不佳
近1月-28.10%
5033/5596不佳
近3月-29.03%
5273/5455不佳

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

所属板块:算力·人工智能
1

报告名称

嘉实优质核心两年持有期混合 :2026第二季度报告(011805)
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基金份额变动

基金总份额趋势
3.45亿份
2026Q2
报告期末基金份额总额(份)
345,150,065.68
3

投资目标

本基金在严格控制风险的前提下,通过对优质企业的研究和精选,力争实现基金资产的持续稳定增值。
4

投资策略

资产配置策略:本基金将根据对宏观经济周期的分析研究,结合基本面、市场面、政策面等多种因素的综合考量,研判所处经济周期的位置及未来发展方向,以确定组合中股票、债券、货币市场工具及其他金融工具的比例。 本基金其他投资策略包括:股票投资策略(个股投资策略、港股通投资策略、存托凭证投资策略)、债券投资策略、衍生品投资策略、资产支持证券投资策略、融资策略、风险管理策略。
5

业绩比较基准

中证800指数收益率×70%+恒生指数收益率×10%+中债综合财富指数收益率×20%
6

风险收益特征

本基金为混合型证券投资基金,其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金,但低于股票型基金。本基金可投资港股通标的股票,一旦投资将承担汇率风险以及因投资环境、投资标的、市场制度、交易规则差异等带来的境外市场的风险。
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基金经理简介

李涛| 任职时间: 2024年12月16日| 证券从业年限: 17年

曾任广发基金管理有限公司行业研究员、建信基金管理有限公司行业研究员。2012年1月加入嘉实基金管理有限公司,历任行业研究员、投资经理。博士研究生,具有基金从业资格。中国国籍。

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基金的投资策略与后市展望

2026年二季度,国内经济修复节奏稳健,居民消费结构逐步升级,地产销售在部分地区企稳并伴随温和放量,高端制造业投资有所增强。但是内需总量增速对传统行业盈利大幅改善的预期形成一定约束。除此以外,海外主要经济体降息节奏延后,美元保持强势,叠加地缘局势持续紧张,外资流入起伏不定,给A股带来外部扰动。 A股走出明显的结构性牛市特征,沪指表现平淡,科创50、创业板指数大幅领跑。市场资金聚焦算力、半导体、光通信等AI硬件产业链行业投资机会,成交量维持温和走高。反观金融、地产和白酒等传统行业板块相对承压,A股市场结构性机会凸显。季末部分个股高位兑现压力上升,算力等板块出现阶段性回调,不过AI产业长期逻辑稳固,我们判断市场震荡上行趋势有望延续。 2026年二季度,本基金维持较高权益仓位,坚守AI算力主线。持仓集中在光模块、服务器和算力芯片等硬件龙头公司,适度减持部分超涨个股,持续优化持仓结构。 展望下半年,我们将持续围绕先进生产力发展方向构建组合,紧跟国家政策,力争在战胜业绩基准的基础上给投资人带来持续稳定的回报。
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
92.34%
2026Q2
资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
权益投资92.34%
股票92.34%
固定收益投资5.32%
债券5.32%
银行存款和结算备付金合计2.22%
其他资产0.12%
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报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

第一大行业「制造业」占净值比例趋势
84.61%
2026Q2
行业分布
行业类别占基金资产净值比例(%)
制造业84.61%
合计84.61%
信息技术9.23%
合计9.23%
12

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

前十大重仓股占净值比例趋势
73.44%
2026Q2
前十名股票及存托凭证投资明细(前十大股票合计占比73.44%)
序号公司名称(中文)占基金资产净值比例(%)所在证券市场所属国家(地区)
1华虹宏力9.23%——
2新易盛8.90%——
3海光信息8.68%——
4中际旭创8.25%——
5北方华创7.84%——
6中科曙光7.29%——
7安集6.12%——
8澜起5.84%——
9工业富联5.78%——
10大族激光5.51%——