中航量化阿尔法六个月持有 ：2026第二季度报告（011934）

本基金以数量化分析为基础，在充分控制基金财产风险和保证基金财产流动性的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报，力争实现基金财产的长期稳健增值。

（一）资产配置策略 （二）股票投资策略：（1）多因子模型（2）事件驱动模型 （三）债券投资策略 （四）股指期货投资策略 （五）国债期货投资策略 （六）资产支持证券投资策略 （七）存托凭证投资策略 （八）可转换债券及可交换债券投资策略

中证500指数收益率×85%+中证综合债券指数收益率×15%

本基金为股票型基金，其预期风险与收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。

2026年二季度，A股市场整体震荡上行，上证指数小幅收涨，而科创50、创业板指等成长风格指数显著跑赢大盘，市场呈现极致的K型分化格局。资金持续向以AI算力、半导体为代表的科技成长方向集中，电子、通信板块领涨，传统消费、周期及大金融板块相对承压，结构性行情特征突出。 本基金主要通过量化多因子选股模型进行组合构建，在因子筛选上侧重行业景气度与盈利边际改善，在科技及高端制造等成长方向适度偏配。运作中充分发挥量化研究在标的覆盖广度与市场信息反应时效性上的优势，动态跟踪因子有效性变化，及时捕捉定价偏差与个股alpha机会，力求在控制跟踪误差的前提下获取超越业绩比较基准的收益。 截至本报告期末中航量化阿尔法六个月持有A基金份额净值为1.4315元，本报告期基金份额净值增长率为24.13%;截至本报告期末中航量化阿尔法六个月持有C基金份额净值为1.3904元，本报告期基金份额净值增长率为23.94%;同期业绩比较基准收益率为15.90%。