国寿安保低碳经济混合：2026第三季度报告（012102）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+0.53%

日涨幅

0.5319

净值

（11-02）

近1年：-50.57%同类平均：-12.82%沪深300：-13.44%最大回撤：-62.50%

-71%

-50%

-28%

-7%

14%

2026-05

2026-06

2026-07

2026-09

2026-11

阶段涨幅

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	-3.54%	-5.63%	-2.11%	3056/5487一般
近1月	-17.42%	-14.52%	-7.82%	3816/5501一般
近3月	-22.91%	-12.50%	-12.45%	4556/5426不佳

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

报告名称

国寿安保低碳经济混合：2026第三季度报告（012102）

基金份额变动

基金总份额趋势

6,184万份

2026Q1

1.04亿份

2026Q2

9,088万份

2026Q3

报告期末基金份额总额（份）

上一期

103,768,871.46

变化

-12,886,840.63

-12%

本期

90,882,030.83

投资目标

本基金通过深度挖掘低碳经济主题相关的投资机会，集中投资于低碳经济主题相关的优质企业，在严格控制风险的前提下，力争实现基金资产的长期稳定增值。

对比上一期报告，无变化

投资策略

本基金通过定量与定性相结合的方法分析宏观经济和证券市场发展趋势，评估市场的系统性风险和各类资产的预期收益与风险，据此合理制定和调整股票、债券、现金等各类资产的比例，在保持总体风险水平相对稳定的基础上，力争投资组合的稳定增值。在大类资产配置上，本基金将优先考虑股票资产的配置，剩余资产将配置于债券和现金类等大类资产上。除主要的股票及债券投资外，本基金还可通过投资衍生工具等，进一步为基金组合规避风险、增强收益。

对比上一期报告，无变化

业绩比较基准

上一期报告

中证内地低碳经济主题指数收益率×60%+中证港股通综合指数收益率×10%+中证全债指数收益率×30%

本期报告

2022年6月1日至2026年7月26日为中证内地低碳经济主题指数收益率×60%+中证港股通综合指数收益率×10%+中证全债指数收益率×30%；

2026年7月27日起为中证内地低碳经济主题指数收益率*75%+中证全债指数收益率*15%+国证港股通新能源（人民币）指数收益率*10%

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

风险收益特征

本基金为混合型基金，其预期收益和预期风险高于货币市场基金、债券型基金，低于股票型基金。本基金将投资港股通标的股票，需承担汇率风险以及境外市场的风险。

对比上一期报告，无变化

基金经理简介

闫阳| 任职时间: 2025年10月21日| 证券从业年限: 8年

硕士。2018年7月加入国寿安保基金管理有限公司，先后任行业研究员、基金经理助理。现任国寿安保璟珹6个月持有期混合型证券投资基金、国寿安保低碳经济混合型证券投资基金、国寿安保稳惠灵活配置混合型证券投资基金和国寿安保高端装备股票型发起式证券投资基金的基金经理。

对比上一期报告，无变化

基金的投资策略与后市展望

上一期报告

2026年二季度A股市场整体呈震荡向上走势，行情结构分化。中东冲突缓和提升市场风险偏好，科技行业表现强势，电子、通信、机械等板块涨幅较好，传统周期板块表现较弱，农业、食品饮料、地产等板块下跌较多。

本期基金持仓以碳酸锂为主，新能源设备为辅。碳酸锂在储能和动力电池需求带动下迎来新一轮涨价周期，同时供给端释放难度被低估，看好本轮碳酸锂景气周期的弹性和持续性。另外围绕锂电产业链紧缺的电池和锂电材料等环节优选个股做配置。

本期报告

2026年三季度A股市场整体呈震荡下跌走势，行情结构分化。中东冲突持续，海外长端利率上升，市场风险偏好下降，科技行业表现弱势，电子、通信、机械等板块跌幅较大，煤炭、石化、农业、银行等板块涨幅较好。

本期基金持仓以新能源转型AI标的为主，减仓了碳酸锂板块，降低了个股集中度。在AI产业变革浪潮下，不少新能源企业依托在锂电、光伏等行业的技术和资源积累，开拓AI相关的新产品和新客户，形成了新的增长驱动，配置了主业相对稳健，新业务比较成熟的相关标的。

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

90.72%

2026Q1

86.72%

2026Q2

84.45%

2026Q3

资产配置

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	比例变化	比例变化
合计	1.18	100.00%	合计	0.59	100.00%	—
权益投资	1.02	86.72%	权益投资	0.50	84.45%	-2.27
股票	1.02	86.72%	股票	0.50	84.45%	-2.27
银行存款和结算备付金合计	0.07	5.84%	银行存款和结算备付金合计	0.04	7.16%	+1.32
固定收益投资	0.05	4.57%	固定收益投资	0.04	5.89%	+1.32
债券	0.05	4.57%	债券	0.04	5.89%	+1.32
其他资产	0.03	2.87%	其他资产	0.01	2.49%	-0.38

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「制造业」占净值比例趋势

70.48%

2026Q1

73.63%

2026Q2

73.62%

2026Q3

行业分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
合计	1.02	93.72%	合计	0.50	86.55%	-7.17
制造业	0.80	73.63%	制造业	0.43	73.62%	-0.01
—	—	—	电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.07	12.92%	新增
采矿业	0.22	20.09%	—	—	—	退出

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

72.00%

2026Q1

93.73%

2026Q2

56.52%

2026Q3

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比56.52%，换手率 90%）

上一期报告						本期报告					比例变化	股数变化	比例变化
序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	备注	序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	比例变化	股数变化	比例变化
1	天华新能	300390	10.48%	121,900	退出十大	1	骄成超声	688392	6.36%	23,600	新增十大	—
2	融捷股份	002192	10.17%	123,700	退出十大	2	微导纳米	688147	6.22%	35,576	新增十大	—
3	盛新锂能	002240	10.05%	243,900	退出十大	3	新宙邦	300037	6.08%	53,000	新增十大	—
4	国城矿业	000688	9.92%	315,200	退出十大	4	帝尔激光	300776	6.04%	27,200	新增十大	—
5	盐湖股份	000792	9.88%	356,000	退出十大	5	星源材质	300568	6.04%	222,500	-2.80	-290,900
6	天齐锂业	002466	9.02%	160,000	退出十大	6	新雷能	300593	5.94%	119,800	新增十大	—
7	赣锋锂业	002460	8.89%	147,800	退出十大	7	英杰	300820	5.71%	51,000	新增十大	—
8	星源材质	300568	8.84%	513,400	—	8	飞龙股份	002536	5.09%	65,100	新增十大	—
9	鹏辉	300438	8.44%	110,800	退出十大	9	申菱环境	301018	5.01%	32,900	新增十大	—
10	永兴材料	002756	8.04%	154,400	退出十大	10	迈为股份	300751	4.03%	13,200	新增十大	—

持有 0

国寿安保低碳经济混合 ：2026第三季度报告（012102）

收益表现

阶段涨幅

报告名称

基金份额变动

投资目标

投资策略

业绩比较基准

风险收益特征

基金经理简介

基金的投资策略与后市展望

报告期末基金资产组合情况

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

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