汇添富上证50基本面增强指数：2026第三季度报告（012157）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+0.68%

日涨幅

0.8984

净值

（11-02）

近1年：-8.92%同类平均：-13.44%沪深300：-13.44%最大回撤：-10.78%

-23%

-16%

-8%

-1%

2026-05

2026-06

2026-07

2026-09

2026-11

阶段涨幅

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	-0.47%	-5.19%	-2.11%	1191/5616优秀
近1月	-2.95%	-11.24%	-7.82%	1275/5585优秀
近3月	-6.05%	-11.62%	-12.45%	1364/5364良好

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

报告名称

汇添富上证50基本面增强指数：2026第三季度报告（012157）

基金份额变动

基金总份额趋势

3,036万份

2026Q2

2,910万份

2026Q3

报告期末基金份额总额（份）

上一期

30,355,454.00

变化

-1,255,995.44

-4%

本期

29,099,458.56

投资目标

本基金为股票型指数增强基金，在对标的指数进行有效跟踪的被动投资基础上，通过基本面选股方法进行积极的组合管理和风险控制，力求实现超越标的指数的业绩表现。

对比上一期报告，无变化

投资策略

本基金采用指数增强型投资策略，以上证50指数作为基金投资组合的标的指数，立足于深入的基本面分析，精选高质量证券组合，力争控制本基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.5%，年跟踪误差不超过7.75%，以实现高于标的指数的投资收益和基金资产的长期增值。股票投资策略为本基金的核心策略。本基金股票投资以个股精选策略为主。在本基金的投资过程中，将控制股票投资组合与标的指数的结构性偏离，以期在长期实现持续超越标的指数收益率的投资目标。本基金的投资策略还包括：资产配置策略、债券投资策略、资产支持证券投资策略、可转债及可交换债投资策略、股指期货投资策略、股票期权投资策略、融资及转融通证券出借业务投资策略、国债期货投资策略。本基金运作过程中，当标的指数成份股发生明显负面事件面临退市，且指数编制机构暂未作出调整的，基金管理人应当按照基金份额持有人利益优先的原则，履行内部决策程序后及时对相关成份股进行调整。

对比上一期报告，无变化

业绩比较基准

上证50指数收益率*95%+活期存款利率（税后）*5%

对比上一期报告，无变化

风险收益特征

本基金为股票型指数增强基金，其预期风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基金、混合型基金。本基金除了投资A股以外，还可以根据法律法规规定投资港股通标的股票，将面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

对比上一期报告，无变化

基金经理简介

上一期报告

温琪| 任职时间: 2026年03月31日| 证券从业年限: 16年

国籍：中国。学历：中国科学技术大学金融工程博士。从业资格：证券投资基金从业资格。从业经历：2011年6月起加入汇添富基金管理股份有限公司。2024年6月5日至今任汇添富中证500基本面增强指数型证券投资基金的基金经理。2024年9月27日至今任汇添富红利智选混合型发起式证券投资基金的基金经理。2026年3月31日至今任汇添富上证50基本面增强指数型证券投资基金的基金经理。2026年5月29日至今任汇添富价值智选混合型发起式证券投资基金的基金经理。

邵蕴奇| 任职时间: 2023年08月07日| 证券从业年限: 9年

国籍：中国。学历：北京大学金融硕士。从业资格：证券投资基金从业资格。从业经历：2017年7月起任汇添富基金管理股份有限公司行业分析师、高级行业分析师。2023年8月7日至2026年4月10日任汇添富上证50基本面增强指数型证券投资基金的基金经理。2023年12月26日至今任汇添富行业整合主题混合型证券投资基金的基金经理。2024年9月26日至今任汇添富稳健汇盈一年持有期混合型证券投资基金的基金经理。2024年10月15日至今任汇添富优选价值混合型发起式证券投资基金的基金经理。2024年10月29日至今任汇添富弘悦回报混合型发起式证券投资基金的基金经理。2025年7月10日至今任汇添富国企创新增长股票型证券投资基金的基金经理。2025年8月5日至今任汇添富港股通红利回报混合型发起式证券投资基金的基金经理。2025年11月26日至今任汇添富稳健回报债券型证券投资基金的基金经理。2026年4月28日至今任汇添富港股通周期精选混合型证券投资基金的基金经理。

本期报告

温琪| 任职时间: 2026年03月31日| 证券从业年限: 16年

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

基金的投资策略与后市展望

上一期报告

2026年二季度，A股市场整体呈现震荡上行，但是结构极致分化，呈现典型的“一九行情”特征。主要宽基指数如沪深300、中证500、中证1000等实现了显著修复，但小市值、微盘股则持续走弱，市场集中度提升，成长与硬科技板块领先。行业分化显著，石油石化、农林牧渔、钢铁等行业跌幅居前，而电子、通信、建材等板块涨幅巨大。二季度上证指数上涨5.20%，万得全A指数上涨12.82%，上证50指数上涨5.78%。

报告期内，我们积极调整了行业板块配置，增加了科技行业权重，同时在股指期货贴水较多时，使用了部分上证50股指期货头寸来获取确定性的超额收益，取得了较好的表现。本基金管理人将继续采用基本面与量化选股相结合的方式，在投资实践中不断总结反思，持续优化投资框架，力争在控制跟踪误差的基础上获取稳健的超额收益。

本期报告

2026年三季度，A股市场整体呈现震荡调整，但是结构剧烈反转，呈现典型的"高低切换、风格再平衡"特征。主要宽基指数普遍回调，且成长属性越强、前期涨幅越大，跌幅越深：科创50、创业板指分别大跌30.70%、27.80%，均创下各自历史单季度最大跌幅；深证成指跌20.47%，中证500跌17.67%，中证1000跌17.15%，而大盘蓝筹相对抗跌，沪深300跌12.49%，上证指数、上证50仅跌6.16%、5.56%，市场集中度明显下降，红利与价值板块领先。行业分化依然显著但强弱格局与上半年几近倒序，电子、通信、建筑材料、电力设备等行业跌幅居前，而煤炭、石油石化、农林牧渔、银行、医药生物等板块涨幅可观。

报告期内，我们积极调整了行业板块配置，同时在股指期货贴水较多时，使用了部分上证50股指期货头寸来获取确定性的超额收益，取得了较好的表现。本基金管理人将继续采用基本面与量化选股相结合的方式，在投资实践中不断总结反思，持续优化投资框架，力争在控制跟踪误差的基础上获取稳健的超额收益。

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报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

81.74%

2026Q2

82.45%

2026Q3

资产配置

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	比例变化	比例变化
合计	0.30	100.00%	合计	0.27	100.00%	—
权益投资	0.24	81.74%	权益投资	0.22	82.45%	+0.71
股票	0.24	81.74%	股票	0.22	82.45%	+0.71
银行存款和结算备付金合计	0.05	17.14%	银行存款和结算备付金合计	0.05	16.97%	-0.17
其他资产	0.00	1.12%	其他资产	0.00	0.58%	-0.54

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「制造业」占净值比例趋势

35.50%

2026Q2

30.61%

2026Q3

行业分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
金融业	0.07	23.75%	金融业	0.07	26.98%	+3.23
采矿业	0.02	6.56%	采矿业	0.02	7.70%	+1.14
信息传输、软件和信息技术服务业	0.02	5.95%	信息传输、软件和信息技术服务业	0.01	5.05%	-0.90
科学研究和技术服务业	0.01	2.35%	科学研究和技术服务业	0.01	3.18%	+0.83
电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.01	2.61%	电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.01	2.81%	+0.20
信息技术	0.01	3.53%	信息技术	0.01	2.62%	-0.91
制造业	0.11	35.50%	制造业	0.00	1.80%	-33.70
合计	0.01	3.53%	合计	0.00	1.80%	-1.73
交通运输、仓储和邮政业	0.00	0.64%	交通运输、仓储和邮政业	0.00	0.80%	+0.16
建筑业	0.00	0.69%	建筑业	0.00	0.70%	+0.01
租赁和商务服务业	0.00	0.40%	租赁和商务服务业	0.00	0.38%	-0.02

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

42.12%

2026Q2

44.29%

2026Q3

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比44.29%，换手率 30%）

上一期报告						本期报告					比例变化	股数变化	比例变化
序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	备注	序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	比例变化	股数变化	比例变化
1	贵州茅台	600519	5.59%	1,400	—	1	招商银行	600036	6.48%	42,100	+1.44	—
2	招商银行	600036	5.04%	42,100	—	2	中国平安	601318	6.14%	30,900	+1.30	+800
3	中国平安	601318	4.84%	30,100	—	3	贵州茅台	600519	6.10%	1,300	+0.51	-100
4	兆易创新	603986	4.12%	1,500	退出十大	4	紫金矿业	601899	3.81%	34,300	+0.62	-3,300
5	寒武纪	688256	3.73%	694	—	5	海光信息	688041	3.59%	4,250	+0.37	+1,671
6	澜起	688008	3.66%	3,504	—	6	药明康德	603259	3.18%	5,100	新增十大	—
7	海光信息	688041	3.22%	2,579	—	7	澜起	688008	2.88%	3,824	-0.78	+320
8	紫金矿业	601899	3.19%	37,600	—	8	长江电力	600900	2.71%	25,500	新增十大	—
9	中微半导体设备	688012	2.70%	1,710	退出十大	9	寒武纪	688256	2.61%	694	-1.12	—
10	中芯国际	688981	2.50%	4,679	—	10	兴业银行	601166	2.37%	35,200	新增十大	—
1	中芯国际	00981	3.53%	13,500	—	1	中芯国际	00981	2.62%	13,500	-0.91	—
—	—	—	—	—	—	2	立讯精密	002475	0.90%	4,900	新增十大	—
—	—	—	—	—	—	3	江海股份	002484	0.90%	4,700	新增十大	—

持有 0

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收益表现

阶段涨幅

报告名称

基金份额变动

投资目标

投资策略

业绩比较基准

风险收益特征

基金经理简介

基金的投资策略与后市展望

报告期末基金资产组合情况

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

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