华安优势龙头混合 ：2026第三季度报告（012188）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+0.04%

日涨幅

0.7584

净值

（11-02）
近1年：-1.76%同类平均：-12.82%沪深300：-13.44%最大回撤：-33.61%
-28%
-13%
1%
15%
30%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-3.76%
271/442一般
近1月-14.96%
248/442一般
近3月-16.82%
264/437一般

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

所属板块：新兴产业
1

报告名称

华安优势龙头混合 ：2026第三季度报告（012188）
2

基金份额变动

基金总份额趋势
9.18亿份
2026Q1
7.13亿份
2026Q2
9.92亿份
2026Q3
报告期末基金份额总额（份）
上一期
713,354,133.12
变化
+278,487,099.67
+39%
本期
991,841,232.79
3

投资目标

本基金在严格控制风险的前提下，力争实现基金资产的长期稳健增值。
对比上一期报告，无变化
4

投资策略

1、资产配置策略 2、股票投资策略 3、债券投资策略 4、资产支持证券投资策略 5、股指期货投资策略 6、国债期货投资策略 7、参与融资业务投资策略 8、存托凭证投资策略
对比上一期报告，无变化
5

业绩比较基准

中证800指数收益率×50%+中证港股通综合指数收益率×30%+中债综合全价指数收益率×20%
对比上一期报告，无变化
6

风险收益特征

本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金。 本基金将投资港股通标的股票，需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
对比上一期报告，无变化
7

基金经理简介

上一期报告
栾超| 任职时间: 2024年7月1日| 证券从业年限: 13年
硕士研究生，13年基金行业从业经验。曾任中邮创业基金管理股份有限公司基金经理，新华基金管理股份有限公司基金经理。2023年11月加入华安基金，现任北京权益团队负责人、基金经理。2024年7月起，担任华安优势龙头混合型证券投资基金的基金经理。2025年5月起，同时担任华安科技动力混合型证券投资基金的基金经理。2025年6月起，同时担任华安竞争优势混合型证券投资基金的基金经理。2025年10月起，同时担任华安优势领航混合型证券投资基金的基金经理。
本期报告
栾超| 任职时间: 2024年7月1日| 证券从业年限: 14年
硕士研究生，14年基金行业从业经验。曾任中邮创业基金管理股份有限公司基金经理，新华基金管理股份有限公司基金经理。2023年11月加入华安基金，现任北京权益团队负责人、基金经理。2024年7月起，担任华安优势龙头混合型证券投资基金的基金经理。2025年5月起，同时担任华安科技动力混合型证券投资基金的基金经理。2025年6月起，同时担任华安竞争优势混合型证券投资基金的基金经理。2025年10月起，同时担任华安优势领航混合型证券投资基金的基金经理。
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
8

基金的投资策略与后市展望

上一期报告
2026年二季度，市场出现较大的结构分化，以AI为代表的科技股一枝独秀，引领市场上涨，而传统行业公司大多出现调整。投资中我们积极把握了科技股行情，从产业趋势中寻找投资机会。配置上围绕科技主线挖掘投资机会，同时布局了部分新红利个股。我们继续看好AI创新产业周期，包括中国具备比较优势的光、PCB产业链；晶圆厂CAPEX上行带动的半导体设备材料；GPU国产化的加速以及AI需求拉动下的涨价品种。与此同时我们也积极关注大幅上涨后的估值风险，及时调整组合结构。新红利上我们也参与了质量因子主导的价值成长股，关注供给端的出清节奏。
本期报告
2026年三季度，市场风格迎来再平衡，科技股整体出现较大调整。投资过程中我们持续跟踪AI产业发展趋势，对组合部分做了均衡处理，方向上继续以科技创新为主线，寻找结构行情下估值仍然有空间的板块个股。同时，新红利中我们也参与了高质量因子主导的价值股，从供给端寻找机会。
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
84.35%
2026Q1
86.16%
2026Q2
77.76%
2026Q3
资产配置
上一期报告本期报告比例变化
资产类别占基金总资产比例（%）资产类别占基金总资产比例（%）
合计100.00%合计100.00%—
权益投资86.16%权益投资77.76%-8.40
股票86.16%股票77.76%-8.40
银行存款和结算备付金合计12.87%银行存款和结算备付金合计22.19%+9.32
其他资产0.97%其他资产0.05%-0.92
11

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基
第一大行业「制造业」占净值比例趋势
53.42%
2026Q1
66.07%
2026Q2
53.12%
2026Q3
行业分布
上一期报告本期报告比例变化
行业类别占基金资产净值比例（%）行业类别占基金资产净值比例（%）
制造业66.07%制造业53.12%-12.95
——采矿业10.25%新增
金融业6.78%金融业7.06%+0.28
信息传输、软件和信息技术服务业9.35%信息传输、软件和信息技术服务业6.63%-2.72
合计6.09%合计3.17%-2.92
信息技术4.42%信息技术2.19%-2.23
——非日常生活消费品0.98%新增
通信服务1.67%——退出
12

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基
前十大重仓股占净值比例趋势
39.21%
2026Q1
52.40%
2026Q2
42.49%
2026Q3
前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比42.49%，换手率 20%）
上一期报告本期报告比例变化
序号公司名称（中文）占基金资产净值比例（%）备注序号公司名称（中文）占基金资产净值比例（%）
1寒武纪9.35%—1立讯精密5.79%-0.16
2中际旭创6.67%—2沪电股份5.42%新增十大
3立讯精密5.95%—3寒武纪4.74%-4.61
4新易盛5.65%—4中际旭创4.58%-2.09
5中信证券4.60%—5鹏鼎4.13%+0.22
6广合4.31%—6中材4.04%新增十大
7兆易创新4.13%退出十大7中信证券4.02%-0.58
8中芯国际3.94%退出十大8新易盛3.53%-2.12
9鹏鼎3.91%—9宁德时代3.42%-0.47
10宁德时代3.89%—10广合2.82%-1.49