中泰沪深300量化优选增强 ：2026第三季度报告（012206）

本基金为增强型股票指数基金，在力求对标的指数进行有效跟踪的基础上，通过数量化方法进行积极的指数组合管理与风险控制，力争实现超越标的指数的投资收益，谋求基金资产的长期增值。

本基金将采用指数增强的投资方法，以沪深300指数为标的指数，在严格控制跟踪误差的前提下，通过量化多因子模型精选个股，结合风险约束模型、交易成本模型进行组合优化，力求实现超越标的指数的收益。 1、股票投资策略 本基金的股票投资策略由量化选股模型、风险控制模型、交易成本模型三部分组成。 （1）量化选股模型 本基金基于对中国证券市场的长期研究，构建量化多因子选股模型，对上市公司的投资价值进行综合评估，筛选出具有较高投资价值的股票。多因子选股模型的因子主要包括估值因子、成长因子、盈利因子、质量因子、技术因子等。 （2）风险控制模型 本基金将采用风险控制模型对投资组合的风险进行实时监控和调整，严格控制投资组合相对于标的指数的跟踪误差，力争实现组合风险与收益的最优匹配。 （3）交易成本模型 本基金将通过交易成本模型对交易冲击成本进行预估，优化交易执行方案，降低交易成本对组合收益的影响。 2、债券投资策略 本基金债券投资部分将主要投资于国债、金融债、企业债、公司债、可转换债券、债券回购、银行存款等固定收益类资产，在控制组合流动性风险的前提下，力争获得稳定的收益。 3、衍生品投资策略 本基金可投资股指期货、期权等金融衍生品，以对冲系统性风险、降低组合波动，提高投资组合的运作效率。

沪深300指数收益率×95% + 银行活期存款利率（税后）×5%

本基金为股票型证券投资基金，其预期风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为指数增强型股票基金，主要投资于标的指数成份股及其备选成份股，其风险收益特征与标的指数所代表的市场组合的风险收益特征相似。