浦银安裕回报一年持有期混合 :2026第二季度报告(012299)

基金PK

基谱 jjpro.cn:买基金,先看懂报告;看懂报告,再买基金

收益表现

+0.19%

日涨幅

0.9128

净值

(11-02)
近1年:-6.89%同类平均:-0.72%沪深300:-13.44%最大回撤:-12.18%
-22%
-14%
-7%
-0%
7%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-1.50%
1206/1357不佳
近1月-6.33%
1261/1362不佳
近3月-5.28%
1165/1332不佳

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

1

报告名称

浦银安裕回报一年持有期混合 :2026第二季度报告(012299)
2

基金份额变动

基金总份额趋势
9,192万份
2026Q2
报告期末基金份额总额(份)
91,920,691.35
3

投资目标

在严格控制投资风险的前提下,力争实现超过业绩比较基准的投资回报。
4

投资策略

本基金一方面按照自上而下的方法对基金的资产配置、久期管理、类属配置进行动态管理,寻找各类资产的潜在良好投资机会。整体投资通过对风险的严格控制,运用多种积极的资产管理增值策略,实现本基金的投资目标。
5

业绩比较基准

沪深300指数收益率×15%+中证全债指数收益率×80%+恒生指数收益率×5%
6

风险收益特征

本基金为混合型基金,其预期风险收益水平低于股票型基金,高于债券型基金和货币市场基金。 本基金可投资港股通标的股票,需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
7

基金经理简介

褚艳辉| 任职时间: 2021年8月31日| 证券从业年限: 18年

褚艳辉先生,南京理工大学经济学硕士。2004年8月至2008年4月间曾在上海信息中心担任宏观经济、政策研究员。2008年5月到2010年9月在爱建证券公司担任制造与消费大类行业高级研究员,后在上海汽车财务公司短暂担任投资经理助理之职。2011年4月加盟本公司担任高级行业研究员。2013年2月至2014年6月,担任本公司权益类基金基金经理助理,2020年12月至2026年2月任绝对收益部总经理,现任权益投资一部总经理兼基金经理。2014年6月起担任浦银安盛盛世精选灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2014年7月至2018年11月担任浦银安盛新经济结构灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2017年2月至2023年8月担任浦银安盛经济带崛起灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2017年3月至2021年3月担任浦银安盛安和回报定期开放混合型证券投资基金的基金经理。2018年4月至2023年5月担任浦银安盛安久回报定期开放混合型证券投资基金的基金经理。2018年8月至2025年12月担任浦银安盛安恒回报定期开放混合型证券投资基金的基金经理。2019年7月至2021年8月担任浦银安盛环保新能源混合型证券投资基金的基金经理。2020年6月至2023年5月担任浦银安盛科技创新优选混合型证券投资基金的基金经理。2020年7月至2024年11月担任浦银安盛安远回报一年持有期混合型证券投资基金的基金经理。2020年12月至2022年12月担任浦银安盛科技创新一年持有期混合型证券投资基金的基金经理。2021年8月起担任浦银安盛安裕回报一年持有期混合型证券投资基金的基金经理。2022年3月起担任浦银安盛安弘回报一年持有期混合型证券投资基金的基金经理。2023年4月起担任浦银安盛安荣回报一年持有期混合型证券投资基金的基金经理。2023年6月至2023年6月担任浦银安盛科技创新优选混合型证券投资基金的基金经理。2025年6月起担任浦银安盛精致生活灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。

8

基金的投资策略与后市展望

二季度,权益市场表现出较大的结构分化,交投活跃,关注的重点集中在少数行业板块,申万31个行业中仅6个行业录得上涨。科技板块的算力、半导体吸引了市场最活跃的资金,围绕此展开的细分板块如元器件、PCB、设备、材料等持续走强。大类资产呈现高波特征,原油、黄金迎来大幅下跌,美元美债相对稳定,海外权益资产也由科技主线引领。国债收益率震荡走低,中证全债指数上涨1.32%,转债指数上涨3.7%。 报告期内,基金保持了稳健的投资策略,追求好的风险收益比。在权益投资部分,基金一方面研究产业景气度的变化,关注高景气行业以及长期发展前景明确的行业,通过配置电子、通信等行业为组合带来适度的弹性收益,为净值做出一定的贡献;另一方面,基金配置了制造业以及高分红标的,希望在市场结构性热度下能有组合的平衡和安全性。此外,基金少量配置了港股,如创新药和有色资源。在固收资产中,基金配置了中短久期的高评级债券和国债,亦少量配置了高安全性的转债,为组合提供了稳健的绝对收益。
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
24.62%
2026Q2
资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
固定收益投资60.00%
债券60.00%
权益投资24.62%
股票24.62%
银行存款和结算备付金合计11.23%
其他资产4.15%
11

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

第一大行业「制造业」占净值比例趋势
19.88%
2026Q2
行业分布
行业类别占基金资产净值比例(%)
合计24.16%
制造业19.88%
信息传输、软件和信息技术服务业2.85%
采矿业1.42%
合计0.98%
原材料0.54%
医疗0.44%
电力、热力、燃气及水生产和供应业0.01%
12

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

前十大重仓股占净值比例趋势
13.20%
2026Q2
前十名股票及存托凭证投资明细(前十大股票合计占比13.2%)
序号公司名称(中文)占基金资产净值比例(%)所在证券市场所属国家(地区)
1海光信息1.59%——
2长光华芯1.53%——
3灿芯股份1.48%——
4芯原股份1.36%——
5炬光1.35%——
7永鼎股份1.27%——
8中芯国际1.18%——
9新易盛1.16%——
10贵州茅台1.00%——
6洛阳钼业0.74%——
6洛阳钼业0.54%——