上银慧尚6个月持有期混合 :2026第二季度报告(012334)

基金PK

基谱 jjpro.cn:买基金,先看懂报告;看懂报告,再买基金

收益表现

-0.01%

日涨幅

1.1661

净值

(11-02)
近1年:+6.33%同类平均:-0.72%沪深300:-13.44%最大回撤:-0.98%
-22%
-14%
-7%
-0%
7%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周+0.17%
105/1357优秀
近1月+0.68%
24/1362优秀
近3月+1.18%
40/1332优秀

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

1

报告名称

上银慧尚6个月持有期混合 :2026第二季度报告(012334)
2

基金份额变动

基金总份额趋势
2,535万份
2026Q2
报告期末基金份额总额(份)
25,352,511.86
3

投资目标

本基金主要投资于债券等固定收益类金融资产,部分投资于精选股票资产,通过灵活的资产配置与严谨的风险管理,力求实现基金资产长期持续稳定增值。
4

投资策略

本基金的投资策略包括大类资产配置策略、股票投资策略、债券投资策略、可转换债券(含可分离交易可转债)投资策略、可交换债券投资策略、资产支持证券投资策略、金融衍生品投资策略等。
5

业绩比较基准

中债综合全价指数收益率×85%+沪深300指数收益率×15%
6

风险收益特征

本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平高于债券型基金与货币市场基金,低于股票型基金。
7

基金经理简介

蔡唯峰| 任职时间: 2021年12月09日| 证券从业年限: 14.0年

硕士研究生,历任Bloomberg抵押贷款证券小组金融应用工程师,申银万国期货研究所高级分析师,上海银行金融市场部债券与衍生品交易业务副经理,中银基金专户投资经理等职务。2021年9月担任上银慧添利债券型证券投资基金基金经理,2021年12月担任上银慧尚6个月持有期混合型证券投资基金基金经理,2022年6月担任上银慧享利30天滚动持有中短债债券型发起式证券投资基金基金经理,2022年8月担任上银慧信利三个月定期开放债券型证券投资基金基金经理,2024年2月担任上银聚泽益债券型证券投资基金基金经理,2024年3月担任上银慧诚利60天持有期债券型证券投资基金基金经理,2024年5月担任上银慧元利90天持有期债券型证券投资基金基金经理,2025年6月担任上银聚鸿益三个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理,2025年7月担任上银慧景利60天滚动持有债券型证券投资基金基金经理。

陈博| 任职时间: 2021年12月09日| 证券从业年限: 9.5年

硕士研究生,历任上银基金研究员、基金经理助理等职务。2020年2月担任上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2020年11月担任上银未来生活灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2021年12月担任上银慧尚6个月持有期混合型证券投资基金基金经理,2023年7月担任上银高质量优选9个月持有期混合型证券投资基金基金经理,2024年3月担任上银国企红利混合型发起式证券投资基金基金经理,2026年1月担任上银科技先锋股票型发起式证券投资基金基金经理。

张和睿| 任职时间: 2025年09月19日| 证券从业年限: 7.0年

硕士研究生,曾任华林证券股份有限公司研究员、国海富兰克林基金研究员、上银基金固收研究员、固收高级研究员、基金经理助理等职务。2025年9月担任上银慧尚6个月持有期混合型证券投资基金基金经理,2026年5月担任上银慧铭双利180天持有期债券型发起式证券投资基金基金经理,2026年6月担任上银聚嘉益一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。

8

基金的投资策略与后市展望

二季度权益市场分化较为明显,一方面科技成长表现较好,另一方面价值板块持续承压,权益的表现与经济的K型分化紧密相关。二季度上半部分债券市场在整体流动性较好的情况下,走出下行走势,下半季度资金价格从1.3%回归到1.4%以上,导致利率曲线短端提升,长端交易情绪有所变化,进入震荡局面。本基金权益投资风格较为均衡,坚持配置价值板块,同时部分参与科技成长的行情,二季度基金波动和回撤控制在较低水平,同时收益增强效果较好,持有体验较好。转债方面,整体估值较贵,二季度对转债配置较少;在固收投资上,季度前期采取逐步增仓债券的策略,后半季,采取少量波段交易和适度减少杠杆的策略,短线博弈震荡行情。整体而言,二季度业绩超出预期,波动符合预期。
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
7.11%
2026Q2
资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
固定收益投资74.89%
债券73.46%
买入返售金融资产12.71%
权益投资7.11%
股票7.11%
银行存款和结算备付金合计4.44%
资产支持证券1.43%
其他资产0.84%
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报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

第一大行业「金融业」占净值比例趋势
2.93%
2026Q2
行业分布
行业类别占基金资产净值比例(%)
合计7.32%
金融业2.93%
制造业2.68%
信息传输、软件和信息技术服务业0.68%
采矿业0.56%
交通运输、仓储和邮政业0.47%
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报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

前十大重仓股占净值比例趋势
6.35%
2026Q2
前十名股票及存托凭证投资明细(前十大股票合计占比6.35%)
序号公司名称(中文)占基金资产净值比例(%)所在证券市场所属国家(地区)
1杭州银行1.39%——
2中际旭创1.31%——
3招商银行0.68%——
4中国移动0.68%——
5紫金矿业0.56%——
6皖通高速0.47%——
7远东股份0.43%——
8长沙银行0.38%——
9炬光0.24%——
10罗博特科0.21%——