平安优质企业混合：2026第三季度报告（012475）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+1.11%

日涨幅

0.7772

净值

（11-02）

近1年：-14.27%同类平均：-12.82%沪深300：-13.44%最大回撤：-35.64%

-31%

-18%

-5%

21%

2026-05

2026-06

2026-07

2026-09

2026-11

阶段涨幅

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	-3.63%	-5.63%	-2.11%	261/442一般
近1月	-15.43%	-14.52%	-7.82%	264/442一般
近3月	-16.93%	-12.50%	-12.45%	267/437一般

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

报告名称

平安优质企业混合：2026第三季度报告（012475）

基金份额变动

基金总份额趋势

14.07亿份

2026Q1

7.90亿份

2026Q2

7.46亿份

2026Q3

报告期末基金份额总额（份）

上一期

790,171,787.82

变化

-44,094,595.02

-6%

本期

746,077,192.80

投资目标

本基金通过精选基本面良好，符合产业趋势、竞争力突出的公司，在严格控制投资组合风险的前提下，追求资产净值的长期稳健增值。

对比上一期报告，无变化

投资策略

1、大类资产配置策略；2、股票投资策略；3、债券投资策略；4、股指期货投资策略；5、国债期货投资策略；6、股票期权投资策略；7、资产支持证券投资策略；8、信用衍生品投资策略

对比上一期报告，无变化

业绩比较基准

上一期报告

沪深300指数收益率×70%+中证全债指数收益率×25%+恒生指数收益率（经汇率调整）×5%

本期报告

中证800指数收益率×75%+恒生指数收益率×10%+中债-综合财富(1-3年)指数收益率×15%

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

风险收益特征

本基金为混合型基金，理论上其预期风险与预期收益水平低于股票型基金，高于债券型基金和货币市场基金。本基金若投资港股通标的股票，需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

对比上一期报告，无变化

基金经理简介

上一期报告

薛冀颖| 任职时间: 2021年7月19日| 证券从业年限: 15年

薛冀颖先生，清华大学信息科学技术专业博士研究生，曾担任鹏华基金管理有限公司研究员、融通基金管理有限公司基金经理。2020年6月加入平安基金管理有限公司，现担任平安安盈灵活配置混合型证券投资基金、平安优质企业混合型证券投资基金、平安鼎泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF）基金经理。

本期报告

薛冀颖| 任职时间: 2021年7月19日| 证券从业年限: 15年

薛冀颖先生，清华大学信息科学技术专业博士研究生，曾担任鹏华基金管理有限公司研究员、融通基金管理有限公司基金经理。2020年6月加入平安基金管理有限公司，现担任平安安盈灵活配置混合型证券投资基金、平安优质企业混合型证券投资基金、平安鼎泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、平安半导体领航精选混合型发起式证券投资基金基金经理。

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

基金的投资策略与后市展望

上一期报告

2026年二季度市场有一定上涨，其中上证指数上涨5.2%，创业板指下上涨36.35%，沪深300上涨11.9%。科技方向的个股涨幅相对较大，二季度基本维持之前组合结构，在均衡配置的基础上适当偏向成长方向，主要在于认为市场持续有结构性的机会，一些优质公司的估值水平仍具有一定吸引力，而且随着无风险收益率的持续下降，预计持续会有增量资金入市。成长方向配置较多个股跟人工智能算力相关，主要在于产业趋势确定，并且能选出一些公司质地较好，业绩有持续增长，持仓期间股价表现相对较好，给组合带来了一定的超额收益。

本期报告

2026年三季度市场有一定下跌，其中上证指数下跌6.16%，创业板指下跌27.8%，沪深300下跌12.49%。科技方向的个股跌幅相对较大，三季度基本维持之前组合结构，减仓了一些前期涨幅相对较大的科技股，整体持仓仍适当偏向成长方向，主要在于认为市场仍有结构性的机会，一些优质公司的估值水平具有一定吸引力，在市场调整之后，一些符合产业趋势、成长潜力较大、业绩有持续增长的公司值得配置。

截至本报告期末平安优质企业混合A的基金份额净值0.9190元，本报告期基金份额净值增长率为-23.05%，同期业绩比较基准收益率为-8.75%；截至本报告期末平安优质企业混合C的基金份额净值0.8814元，本报告期基金份额净值增长率为-23.21%，同期业绩比较基准收益率为-8.75%。

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报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

75.90%

2026Q1

89.16%

2026Q2

78.49%

2026Q3

资产配置

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	比例变化	比例变化
合计	9.91	100.00%	合计	7.37	100.00%	—
权益投资	8.84	89.16%	权益投资	5.78	78.49%	-10.67
股票	8.84	89.16%	股票	5.78	78.49%	-10.67
银行存款和结算备付金合计	0.90	9.07%	银行存款和结算备付金合计	0.92	12.44%	+3.37
—	—	—	买入返售金融资产	0.34	4.65%	新增
其他资产	0.18	1.77%	其他资产	0.33	4.42%	+2.65

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「制造业」占净值比例趋势

48.04%

2026Q1

75.86%

2026Q2

54.17%

2026Q3

行业分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
制造业	7.15	75.86%	制造业	3.71	54.17%	-21.69
合计	0.40	4.22%	合计	0.86	12.51%	+8.29
科学研究和技术服务业	0.00	0.00%	科学研究和技术服务业	0.28	4.16%	+4.16
医疗	0.03	0.28%	医疗	0.27	3.95%	+3.67
金融业	0.39	4.10%	金融业	0.26	3.77%	-0.33
信息传输、软件和信息技术服务业	0.75	8.01%	信息传输、软件和信息技术服务业	0.19	2.80%	-5.21
—	—	—	房地产业	0.18	2.62%	新增
原材料	0.12	1.32%	原材料	0.18	2.56%	+1.24
采矿业	0.04	0.41%	采矿业	0.15	2.16%	+1.75
—	—	—	地产业	0.12	1.76%	新增
—	—	—	电信服务	0.11	1.68%	新增
信息科技	0.25	2.61%	信息科技	0.11	1.55%	-1.06
—	—	—	非周期性消费品	0.07	1.01%	新增
交通运输、仓储和邮政业	0.04	0.47%	交通运输、仓储和邮政业	0.04	0.62%	+0.15
—	—	—	水利、环境和公共设施管理业	0.04	0.52%	新增
—	—	—	批发和零售业	0.03	0.50%	新增
电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.01	0.06%	电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.03	0.42%	+0.36
建筑业	0.07	0.69%	建筑业	0.01	0.21%	-0.48

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

18.32%

2026Q1

25.38%

2026Q2

17.03%

2026Q3

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比17.03%，换手率 70%）

上一期报告						本期报告					比例变化	股数变化	比例变化
序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	备注	序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	比例变化	股数变化	比例变化
1	芯原股份	688521	3.79%	96,254	退出十大	1	中芯国际	688981	2.88%	176,097	+1.44	+90,842
2	中际旭创	300308	2.99%	22,190	—	2	中际旭创	300308	1.85%	15,690	-1.14	-6,500
3	北方华创	002371	2.88%	30,700	—	3	盛美上海	688082	1.80%	41,827	新增十大	—
4	海光信息	688041	2.47%	62,844	退出十大	4	江海股份	002484	1.68%	223,400	新增十大	—
5	信维	300136	2.46%	194,700	退出十大	5	火炬	603678	1.61%	257,600	-0.70	-4,600
6	寒武纪	688256	2.38%	14,032	退出十大	6	航天	002025	1.54%	157,200	新增十大	—
7	火炬	603678	2.31%	262,200	—	7	恒玄	688608	1.49%	92,945	新增十大	—
8	大族激光	002008	2.10%	131,800	退出十大	8	北方华创	002371	1.47%	16,300	-1.41	-14,400
9	中富电路	300814	2.03%	93,600	退出十大	9	山东黄金	01787	1.39%	571,000	新增十大	—
10	中芯国际	688981	1.44%	85,255	—	10	中国巨石	600176	1.32%	229,600	新增十大	—
10	中芯国际	00981	0.53%	64,000	—	—	—	—	—	—	—	—

持有 0

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收益表现

阶段涨幅

报告名称

基金份额变动

投资目标

投资策略

业绩比较基准

风险收益特征

基金经理简介

基金的投资策略与后市展望

报告期末基金资产组合情况

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

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