汇安信泰稳健一年持有期混合 :2026第二季度报告(012479)

基金PK

基谱 jjpro.cn:买基金,先看懂报告;看懂报告,再买基金

收益表现

+0.19%

日涨幅

0.8762

净值

(11-02)
近1年:-3.26%同类平均:-0.72%沪深300:-13.44%最大回撤:-7.69%
-22%
-14%
-7%
0%
7%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-0.41%
770/1357一般
近1月-2.95%
1047/1362不佳
近3月-3.01%
968/1332一般

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

1

报告名称

汇安信泰稳健一年持有期混合 :2026第二季度报告(012479)
2

基金份额变动

基金总份额趋势
4,630万份
2026Q2
报告期末基金份额总额(份)
46,303,393.68
3

投资目标

本基金在严格控制风险的前提下,通过优化大类资产配置和选择高安全边际的证券,力争实现基金资产的长期稳健增值。
4

投资策略

本基金投资策略主要包括资产配置策略、债券投资策略、股票投资策略、存托凭证投资策略、资产支持证券投资策略、股指期货投资策略、国债期货投资策略、参与融资业务策略等。
5

业绩比较基准

中债新综合指数(财富)收益率×85%+沪深300指数收益率×12%+恒生指数收益率×3%
6

风险收益特征

本基金为混合型基金,其风险收益水平高于货币市场基金和债券型基金,低于股票型基金。 本基金通过港股通投资于香港证券市场,会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
7

基金经理简介

张昆| 任职时间: 2024年03月26日| 证券从业年限: 10年

张昆先生,清华大学金融学硕士研究生,10年证券、基金行业从业经验。曾任中国邮政储蓄银行信评经理;雅利(上海)资产管理有限公司固定收益投资部投资经理;凯石基金管理有限公司投资四部总监。2020年2月加入汇安基金管理有限责任公司,担任多策略组混合资产投资总监、基金经理。2021年2月2日至2022年7月7日,任汇安嘉盈一年持有期债券型证券投资基金基金经理;2021年4月21日至2022年8月16日,任汇安稳裕债券型证券投资基金基金经理;2020年9月23日至2023年7月11日,任汇安恒鑫12个月定期开放纯债债券型发起式证券投资基金基金经理;2022年4月18日至2023年8月18日,任汇安丰益灵活配置混合型证券投资基金基金经理;2022年8月16日至2024年3月13日,任汇安裕和纯债债券型证券投资基金基金经理;2020年9月23日至2024年9月23日,任汇安裕鑫12个月定期开放纯债债券型发起式证券投资基金基金经理;2022年10月12日至2024年9月23日,任汇安裕盈纯债债券型证券投资基金基金经理;2021年10月12日至2024年12月2日,任汇安裕兴12个月定期开放纯债债券型发起式证券投资基金基金经理;2020年12月23日至今,任汇安恒利39个月定期开放纯债债券型证券投资基金基金经理;2021年1月12日至今,任汇安盛鑫三年定期开放纯债债券型发起式证券投资基金基金经理;2022年6月22日至今,任汇安裕同纯债债券型证券投资基金基金经理;2024年3月26日至今,任汇安信泰稳健一年持有期混合型证券投资基金基金经理;2025年5月27日至今,任汇安聚利债券型证券投资基金基金经理。

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基金的投资策略与后市展望

报告期内,宏观环境呈现国内外复杂交织的态势。海外方面,地缘风险逐步缓释,但主要经济体加息预期有所抬升;国内方面,经济结构呈现显著分化特征,具体表现为外需强于内需、供给强于需求、新兴经济强于传统经济,同时通胀水平温和上行。我们认为,当前的结构性分化是经济转型期的典型特征,应理性看待。政策层面,国内货币条件持续宽松,市场流动性充裕,新型货币政策工具的出台有效稳定了市场预期,财政政策亦在加力提效。 受上述基本面与政策环境影响,报告期内债券市场收益率中枢继续下行,但市场波动有所加大。本基金密切跟踪流动性拐点与基本面的边际变化,灵活把握了收益率下行的波段交易机会。 权益市场方面,整体呈现震荡分化格局。以AI经济为代表的科技板块演绎出明显的趋势性行情,而传统经济板块表现相对较弱。本基金积极把握结构性机会,重点布局了AI硬件、半导体、先进制造与新材料等相关板块,取得了良好的投资成效。 展望下一阶段,宏观经济预计将延续稳中求进、结构优化的态势。海外方面,主要经济体货币政策路径仍具不确定性,地缘政治博弈或引发市场风险偏好的阶段性扰动;国内方面,随着稳增长政策效应的持续释放以及内需动能的逐步修复,经济基本面的韧性有望进一步显现,名义GDP增速或呈现企稳回升态势。债券市场方面,货币政策大概率维持适度宽松基调,流动性环境整体友好,但考虑到当前收益率已处于历史较低分位,票息保护较薄,债市上行空间或相对有限,预计将维持震荡格局。权益市场整体机遇大于风险,在流动性合理充裕及企业盈利预期逐步改善的背景下,A股具备较好的中长期配置价值。
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
8.81%
2026Q2
资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
固定收益投资70.85%
债券70.85%
银行存款和结算备付金合计12.84%
权益投资8.81%
股票8.81%
买入返售金融资产7.44%
其他资产0.06%
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报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

第一大行业「制造业」占净值比例趋势
7.19%
2026Q2
行业分布
行业类别占基金资产净值比例(%)
合计9.54%
制造业7.19%
信息传输、软件和信息技术服务业1.76%
金融业0.59%
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报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

前十大重仓股占净值比例趋势
5.56%
2026Q2
前十名股票及存托凭证投资明细(前十大股票合计占比5.56%)
序号公司名称(中文)占基金资产净值比例(%)所在证券市场所属国家(地区)
1寒武纪0.73%——
2工商银行0.59%——
3中际旭创0.58%——
4澜起0.58%——
5华特气体0.54%——
6宏景0.53%——
7兴福0.53%——
8通富微电0.51%——
9晶丰明源0.49%——
10中钨高新0.48%——