东方品质消费一年持有期混合 :2026第二季度报告(012506)

基金PK

基谱 jjpro.cn:买基金,先看懂报告;看懂报告,再买基金

收益表现

+1.70%

日涨幅

0.3050

净值

(11-02)
近1年:-29.90%同类平均:-12.82%沪深300:-13.44%最大回撤:-20.44%
-25%
-17%
-8%
1%
9%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周+1.70%
310/5607优秀
近1月+0.71%
228/5596优秀
近3月-7.98%
1708/5455良好

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

1

报告名称

东方品质消费一年持有期混合 :2026第二季度报告(012506)
2

基金份额变动

基金总份额趋势
1.44亿份
2026Q2
报告期末基金份额总额(份)
144,435,054.23
3

投资目标

本基金在有效管理投资风险的基础上,重点挖掘并捕捉“品质消费”主题行业及相关上市公司的投资机会,力争实现基金资产的长期、稳健增值。
4

投资策略

本基金根据资本市场实际情况对大类资产比例进行动态调整,以专业的研究分析为根本,挖掘市场中的投资机会,在严格控制投资风险的基础上,争取为基金份额持有人谋求长期、稳健的投资回报。
5

业绩比较基准

中证主要消费行业指数收益率×35%+中证可选消费行业指数收益率×35%+恒生指数收益率(使用估值汇率调整)×10%+中债综合全价指数收益率×20%
6

风险收益特征

本基金属于混合型基金,其预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金,低于股票型基金。 本基金将投资港股通标的股票,将面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
7

基金经理简介

王然| 任职时间: 2021年7月8日| 证券从业年限: 18年

权益研究部总经理,公募投资决策委员会委员,北京交通大学产业经济学硕士,18年证券从业经历。曾任益民基金交通运输、纺织服装、轻工制造行业研究员。2010年4月加盟本基金管理人,曾任权益投资部交通运输、纺织服装、商业零售行业研究员,权益研究部副总经理,东方策略成长股票型开放式证券投资基金(于2015年8月7日转型为东方策略成长混合型开放式证券投资基金)基金经理助理、东方策略成长股票型开放式证券投资基金(于2015年8月7日转型为东方策略成长混合型开放式证券投资基金)基金经理、东方赢家保本混合型证券投资基金基金经理、东方保本混合型开放式证券投资基金(于2017年5月11日转型为东方成长收益平衡混合型证券投资基金)基金经理、东方荣家保本混合型证券投资基金基金经理、东方民丰回报赢安定期开放混合型证券投资基金(于2017年9月13日起转型为东方民丰回报赢安混合型证券投资基金)基金经理、东方成长收益平衡混合型证券投资基金(于2018年1月17日转型为东方成长收益灵活配置混合型证券投资基金)基金经理、东方大健康混合型证券投资基金基金经理、东方成长收益灵活配置混合型证券投资基金基金经理、东方价值挖掘灵活配置混合型证券投资基金基金经理、东方合家保本混合型证券投资基金基金经理、东方民丰回报赢安混合型证券投资基金基金经理、东方盛世灵活配置混合型证券投资基金基金经理、东方新思路灵活配置混合型证券投资基金基金经理、东方策略成长混合型开放式证券投资基金基金经理,现任东方新兴成长混合型证券投资基金基金经理、东方城镇消费主题混合型证券投资基金基金经理、东方品质消费一年持有期混合型证券投资基金基金经理。

8

基金的投资策略与后市展望

第2季度,国内方面,流动性较为宽松,政策环境友好,“十五五”纲要确立了经济稳健增长的整体基调,强化了对新质生产力的转型决心,强调了数字中国、AI算力在未来转型中的重要作用,展望了新兴支柱产业与未来产业的方向。在算力需求供不应求的带动下,国内产业链有望加速替代进程,部分环节出现涨价状况。海外方面,中东地缘问题逐步缓解,叠加中美互访,短期外部不确定性风险所有降低。市场风险偏好维持高位,从wind数据看,第2季度宽基指数普遍上涨,其中科创类、成长风格指数涨幅明显扩大;结构上,分化进一步拉大,申万一级行业中仅电子、通信、建材,机械、基础化工上涨,其中电子行业一骑绝尘,涨幅高达90%,跌幅前三的申万一级行业分别是石油石化、农林牧渔、钢铁。AI产业链与传统产业形成明显的K型分化走势,潜在交易风险上升。 本产品配置策略依旧结合自上而下和自下而上。第2季度,社零数据环比转弱、低于预期,叠加AI产业链机会的虹吸效应,消费品板块跌幅较第1季度所有扩大。产品配置更多集中在风险已充分释放、估值较低且具备一定分红能力的消费龙头品种,同时择机参与AI+消费等品种。 具体而言,本产品第2季度重点在家电、汽车、农业、食饮、建材等领域进行了配置,同时关注具备全球核心竞争力、独特技术优势或商业模式的优质公司以及传统产业中仍具备成长性、较好现金流和分红能力的龙头公司的投资机会。
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
88.03%
2026Q2
资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
权益投资88.03%
股票88.03%
固定收益投资6.82%
债券6.82%
银行存款和结算备付金合计5.00%
其他资产0.15%
11

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

第一大行业「制造业」占净值比例趋势
62.45%
2026Q2
行业分布
行业类别占基金资产净值比例(%)
合计83.21%
制造业62.45%
农、林、牧、渔业10.30%
合计5.28%
批发和零售业3.71%
消费者非必需品3.49%
信息传输、软件和信息技术服务业2.97%
文化、体育和娱乐业2.47%
电信服务1.79%
建筑业1.31%
12

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

前十大重仓股占净值比例趋势
42.32%
2026Q2
前十名股票及存托凭证投资明细(前十大股票合计占比42.32%)
序号公司名称(中文)占基金资产净值比例(%)所在证券市场所属国家(地区)
1美的5.94%——
2三花智控5.36%——
3宇通客车4.57%——
4牧原股份4.43%——
5科达利4.13%——
6双汇发展3.82%——
7万辰3.71%——
8安井3.50%——
9拓普3.45%——
10神农3.41%——