广发鑫睿一年持有期混合 :2026第二季度报告(012528)

基金PK

基谱 jjpro.cn:买基金,先看懂报告;看懂报告,再买基金

收益表现

+0.94%

日涨幅

1.0644

净值

(11-02)
近1年:+6.69%同类平均:-12.82%沪深300:-13.44%最大回撤:-16.59%
-25%
-17%
-8%
1%
9%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-2.84%
1422/2713一般
近1月-8.49%
970/2718良好
近3月-8.55%
901/2678良好

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

1

报告名称

广发鑫睿一年持有期混合 :2026第二季度报告(012528)
2

基金份额变动

基金总份额趋势
1.09亿份
2026Q2
报告期末基金份额总额(份)
109,463,152.27
3

投资目标

本基金通过对公司及行业所处的基本面进行深入分析和把握,自下而上地精选具有综合比较优势、价值被相对低估的优质上市公司,在严格控制风险的前提下,追求超越业绩比较基准的投资回报。
4

投资策略

本基金在宏观经济分析基础上,结合政策面、市场资金面,积极把握市场发展趋势,并结合经济周期不同阶段各类资产市场表现的变化情况,对股票、债券和现金等大类资产投资比例进行战略配置和调整。 在境内股票和香港股票方面,本基金将综合考虑以下因素进行两地股票的配置: 1、宏观经济因素(如GDP 增长率、CPI 走势、M2 的绝对水平和增长率、利率水平与走势等); 2、估值因素(如两地市场整体估值水平、上市公司利润增长情况等); 3、政策因素(如财政政策、货币政策、税收政策等); 4、流动性因素(如货币政策的宽松情况、证券市场的资金面状况等)。 具体投资策略包括:1、大类资产配置策略;2、股票投资策略 ;3、债券投资策略;4、资产支持证券投资策略;5、金融衍生品投资策略。
5

业绩比较基准

中证800指数收益率×60%+人民币计价的恒生指数收益率×20%+中证全债指数收益率×20%
6

风险收益特征

本基金是混合型基金,其预期收益及风险水平高于货币市场基金和债券型基金,低于股票型基金。 本基金资产投资于港股,会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险,包括港股市场股价波动较大的风险(港股市场实行T+0回转交易,且对个股不设涨跌幅限制,港股股价可能表现出比A股更为剧烈的股价波动)、汇率风险(汇率波动可能对基金的投资收益造成损失)、港股通机制下交易日不连贯可能带来的风险(在内地开市香港休市的情形下,港股通不能正常交易,港股不能及时卖出,可能带来一定的流动性风险)等。
7

基金经理简介

林英睿| 任职时间: 2021年11月09日| 证券从业年限: 15年

林英睿先生,中国籍,经济学硕士,持有中国证券投资基金业从业证书。曾任瑞银证券研究员,中欧基金管理有限公司基金经理助理兼研究员、基金经理,广发基金管理有限公司权益投资一部研究员、广发鑫睿一年持有期混合型证券投资基金基金经理(自2021年11月9日至2026年6月3日)、广发睿恒进取一年持有期混合型证券投资基金基金经理(自2022年2月8日至2026年6月3日)、广发睿合混合型证券投资基金基金经理(自2022年3月25日至2026年6月3日)、广发消费品精选混合型证券投资基金基金经理(自2024年3月29日至2026年6月3日)。

郭绍军| 任职时间: 2025年10月21日| 证券从业年限: 8.3年

郭绍军先生,中国籍,理学硕士,持有中国证券投资基金业从业证书。曾任广发基金管理有限公司信息技术部数据中心岗、价值投资部量化研究员、稳健策略部量化研究员。

叶帅| 任职时间: 2026年06月03日| 证券从业年限: 9.5年

叶帅先生,中国籍,数学博士,持有中国证券投资基金业从业证书。曾任广发基金管理有限公司量化投资部研究员,指数投资部研究员、投资经理、基金经理,价值投资部基金经理、广发美国房地产指数证券投资基金基金经理(自2021年9月16日至2022年11月16日)、广发纳斯达克生物科技指数型发起式证券投资基金基金经理(自2021年9月16日至2022年11月16日)、广发中证稀有金属主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理(自2021年12月15日至2023年1月10日)、广发全球医疗保健指数证券投资基金基金经理(自2021年9月16日至2023年2月22日)、广发道琼斯美国石油开发与生产指数证券投资基金(QDII-LOF)基金经理(自2021年9月16日至2023年2月22日)、广发粤港澳大湾区创新100交易型开放式指数证券投资基金基金经理(自2021年9月16日至2023年9月22日)、广发百发大数据策略成长灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自2022年4月21日至2025年12月17日)。

8

基金的投资策略与后市展望

我们秉持“逻辑驱动+数据验证”的核心投资理念,在构建上采用“定性驱动配置,定量精选个股”的双层架构。在配置层面,我们基于对市场结构与趋势的定性判断,识别具备潜力的风格域,并结合策略适配性与风险收益比,合理分配各风格域的资金占比。在个股层面,我们依托科学定量的分析工具,试图去识别市场定价偏差,尽力捕捉具备持续性的超额收益机会。 本基金主要聚焦大市值股票域,该类股票流动性充裕、参与资金结构多元,在市场交易活跃度提升阶段,价格趋势的延续性与交易机会的可捕捉性均显著增强。基于此,本基金依托量化策略敏锐捕捉市场趋势与活跃度变化,通过高胜率交易的持续积累,力争实现相对基准的稳健超额。 回顾2026年二季度,A股市场成交保持高位,市场活跃度明显提升,大市值风格持续受到资金关注,期间虽有波动,但大市值整体表现相对稳健,为本基金策略运行提供了良好基础。作为基金管理人,我们将在现有策略基础上,进一步强化对成交、趋势和相对强弱等信息的跟踪,在控制风险的前提下,追求超额收益的稳健积累。
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
93.23%
2026Q2
资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
权益投资93.23%
股票93.23%
银行存款和结算备付金合计6.66%
其他资产0.09%
固定收益投资0.03%
债券0.03%
11

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

第一大行业「制造业」占净值比例趋势
64.71%
2026Q2
行业分布
行业类别占基金资产净值比例(%)
合计93.68%
制造业64.71%
采矿业6.46%
金融业6.39%
信息传输、软件和信息技术服务业4.17%
电力、热力、燃气及水生产和供应业3.90%
交通运输、仓储和邮政业2.01%
科学研究和技术服务业1.54%
租赁和商务服务业1.53%
房地产业1.35%
批发和零售业0.90%
水利、环境和公共设施管理业0.70%
12

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

前十大重仓股占净值比例趋势
21.34%
2026Q2
前十名股票及存托凭证投资明细(前十大股票合计占比21.34%)
序号公司名称(中文)占基金资产净值比例(%)所在证券市场所属国家(地区)
1宁德时代3.60%——
2中际旭创3.17%——
3中国平安2.09%——
4兆易创新1.91%——
5寒武纪1.87%——
6紫金矿业1.82%——
7北方华创1.75%——
8澜起1.75%——
9中微1.72%——
10美的1.66%——