建信恒生科技指数发起(QDII) :2026第三季度报告(012570)

基金PK

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收益表现

+2.12%

日涨幅

1.0445

净值

(11-02)
近1年:-37.87%同类平均:-6.80%沪深300:-13.44%最大回撤:-28.21%
-29%
-20%
-11%
-2%
7%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-0.69%
128/158不佳
近1月-9.79%
108/158一般
近3月-20.73%
138/157不佳

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

摘要基于本期与上一期报告数据(摘要注意核实,不可作为投资建议)

- 【本QDII基金,含A率】:0.00%

1

报告名称

建信恒生科技指数发起(QDII) :2026第三季度报告(012570)
2

基金份额变动

基金总份额趋势
14.35亿份
2026Q2
14.07亿份
2026Q3
报告期末基金份额总额(份)
上一期
1,435,282,152.22
变化
-27,850,225.47
-2%
本期
1,407,431,926.75
3

投资目标

本基金采用被动式指数化投资策略,力求实现对标的指数的有效跟踪,追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
对比上一期报告,无变化
4

投资策略

(一)资产配置策略 本基金以实现对标的指数的有效跟踪为宗旨,在降低跟踪误差和控制流动性风险的双重约束下构建指数化的投资组合。本基金力争控制基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度小于0.35%,基金净值增长率与业绩比较基准之间的年跟踪误差不超过4%。 (二)股票投资策略 本基金主要采用完全复制法,即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。当预期成份股发生调整和成份股发生配股、增发、分红等行为时,以及因基金的申购和赎回对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时,基金管理人会对投资组合进行适当调整,降低跟踪误差。如有因受股票停牌、股票流动性或其他一些影响指数复制的市场因素的限制,使基金管理人无法依指数权重购买成份股,基金管理人可以根据市场情况,结合经验判断,对投资组合进行适当调整, 使用其他合理方法进行适当的替代,以获得更接近标的指数的收益率。 (三)其他投资策略 其他投资策略主要有债券投资策略、目标基金投资策略、衍生品投资策略、参与转融通证券出借业务策略、融资业务策略。
对比上一期报告,无变化
5

业绩比较基准

人民币计价的恒生科技指数收益率*95% +活期存款利率(税后)*5%
对比上一期报告,无变化
6

风险收益特征

本基金为股票型基金,风险与收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为指数型基金,主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现,具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。 若本基金通过港股通机制投资于港股,将会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
对比上一期报告,无变化
7

基金经理简介

刘明辉| 任职时间: 2022年10月17日| 证券从业年限: 11年

刘明辉先生,硕士。2015年7月毕业于北京大学应用统计专业,同年7月加入建信基金,历任金融工程及指数投资部助理研究员、研究员兼投资经理助理、投资经理、基金经理职务。2021年10月27日起任建信精工制造指数增强型证券投资基金的基金经理;2022年10月17日起任建信恒生科技指数型发起式证券投资基金(QDII)的基金经理;2022年12月23日起任建信中证500指数量化增强型发起式证券投资基金的基金经理;2025年7月29日起任建信北证50成份指数型发起式证券投资基金的基金经理;2025年12月24日起任建信恒指港股通交易型开放式指数证券投资基金的基金经理;2025年12月30日起任建信创业板综合增强策略交易型开放式指数证券投资基金的基金经理;2026年2月11日起任建信恒生生物科技指数型证券投资基金的基金经理。

薛玲| 任职时间: 2022年9月21日| 证券从业年限: 13年

薛玲女士,数量投资部副总经理,博士。2009年5月至2010年1月任中国电力科学研究院农电与配电研究所工程师、2010年1月至2013年4月任路孚特(中国)科技有限公司高级软件工程师、2013年4月至2015年9月任中国中金财富证券有限公司研究员、投资经理,2015年9月加入我公司,历任金融工程及指数投资部基金经理助理、基金经理、部门总经理助理、部门副总经理等职务。2016年7月4日至2025年11月17日任建信上证社会责任交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理;2016年7月4日至2025年11月17日任上证社会责任交易型开放式指数证券投资基金的基金经理;2017年5月27日至2018年4月25日任建信鑫盛回报灵活配置混合型证券投资基金的基金经理;2017年9月13日至2023年8月29日任建信量化事件驱动股票型证券投资基金的基金经理;2017年9月28日起任建信深证基本面60交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理;2017年9月28日起任深证基本面60交易型开放式指数证券投资基金的基金经理;2017年12月20日起任建信鑫稳回报灵活配置混合型证券投资基金的基金经理;2017年12月22日起任建信上证50交易型开放式指数证券投资基金的基金经理;2018年3月5日至2021年5月31日任建信智享添鑫定期开放混合型证券投资基金的基金经理;2018年10月25日起任建信上证50交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理;2018年12月13日至2021年8月9日任建信港股通恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金的基金经理;2020年12月15日至2021年12月14日任建信瑞丰添利混合型证券投资基金的基金经理;2022年9月21日起任建信恒生科技指数型发起式证券投资基金(QDII)的基金经理;2023年1月5日至2024年1月29日任建信民丰回报定期开放混合型证券投资基金的基金经理;2024年1月29日起任建信沪深300指数增强型证券投资基金(LOF)的基金经理;2024年6月27日起任建信双债增强债券型证券投资基金的基金经理;2024年7月16日起任建信红利精选股票型发起式证券投资基金的基金经理;2025年2月27日起任建信丰融债券型证券投资基金的基金经理;2025年10月31日起任建信丰泽债券型证券投资基金的基金经理。

对比上一期报告,无变化
8

基金的投资策略与后市展望

上一期报告
2026年二季度恒生科技整体震荡下跌,跌幅远小于前两季度。4月小幅修复,5月横盘整理,6月冲高至季度高点后震荡回撤。受外资流出、互联网公司与AI商业化契合度不及预期等因素影响,指数承压,震荡下行,内部半导体相对抗跌,相较年初深调行情,二季度波动收窄、下行空间相对可控。
报告期内,本基金以被动复制指数成分股为核心投资策略,紧密对标标的指数走势,并辅以恒生科技股指期货工具优化运作,减少股票频繁调仓,提升资金使用效率。基金管理人持续跟踪指数成份股调整与权重变动,结合申赎现金流动态调配港股通及QDII港股资金、灵活调整持仓;同步严控跟踪偏离度与跟踪误差,平稳控制相对基准的组合风险。借助股指期货灵活调节仓位,降低股票交易频次与交易成本。产品保持了较低的跟踪误差。
本报告期本基金A净值增长率-5.22%,波动率1.85%,业绩比较基准收益率-5.07%,波动率1.84%。本报告期本基金C净值增长率-5.29%,波动率1.85%,业绩比较基准收益率-5.07%,波动率1.84%。
本期报告
2026年三季度恒生科技指数整体震荡偏弱,整体走势承压运行。受海外货币政策预期反复、科技板块盈利兑现节奏放缓、外资阶段性流出等因素影响,指数持续区间震荡、重心小幅下移,板块结构性分化明显,半导体、核心互联网龙头抗跌性相对较强,AI题材相关标的波动加剧。相较二季度,本季度市场修复动能不足,整体震荡下行特征更为凸显,行情韧性偏弱。
报告期内,本基金以被动复制指数成分股为核心投资策略,紧密对标标的指数走势,并辅以恒生科技股指期货工具优化运作,减少股票频繁调仓,提升资金使用效率。基金管理人持续跟踪指数成份股调整与权重变动,结合申赎现金流动态调配港股通及QDII港股资金、灵活调整持仓;同步严控跟踪偏离度与跟踪误差,平稳控制相对基准的组合风险。借助股指期货灵活调节仓位,降低股票交易频次与交易成本。产品保持了较低的跟踪误差。
本报告期本基金A净值增长率-5.84%,波动率1.47%,业绩比较基准收益率-5.66%,波动率1.48%。本报告期本基金C净值增长率-5.91%,波动率1.47%,业绩比较基准收益率-5.66%,波动率1.48%。
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
88.09%
2026Q2
91.66%
2026Q3
资产配置
上一期报告本期报告比例变化
资产类别占基金总资产比例(%)资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%合计100.00%—
权益投资88.09%权益投资91.66%+3.57
普通股88.09%普通股91.66%+3.57
银行存款和结算备付金合计9.30%银行存款和结算备付金合计7.69%-1.61
其他资产2.60%其他资产0.65%-1.95
10

报告期末各国(地区)证券市场股票及存托凭证投资分布

国家(地区)分布趋势
中国香港
非权益类
2026Q3
92.21%
股票 92.21%
2026Q2
92.65%
股票 92.65%
国家(地区)分布
上一期报告本期报告比例变化
国家(地区)占基金资产净值比例(%)国家(地区)占基金资产净值比例(%)
中国香港92.65%中国香港92.21%-0.44
合计92.65%合计92.21%-0.44
11

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

第一大行业「非必需消费品」占净值比例趋势
34.91%
2026Q2
37.09%
2026Q3
行业分布
上一期报告本期报告比例变化
行业类别占基金资产净值比例(%)行业类别占基金资产净值比例(%)
合计92.65%合计92.21%-0.44
非必需消费品34.91%非必需消费品37.09%+2.18
信息技术30.31%信息技术30.04%-0.27
电信服务25.85%电信服务23.40%-2.45
必需消费品1.58%必需消费品1.68%+0.10
12

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

前十大重仓股占净值比例趋势
65.42%
2026Q2
67.48%
2026Q3
前十名股票及存托凭证投资明细(前十大股票合计占比67.48%,换手率 10%)
上一期报告本期报告比例变化
序号证券代码占基金资产净值比例(%)备注序号证券代码占基金资产净值比例(%)
1KYG8020E11999.40%—1KYG6427A10228.05%-0.78
2KYG6427A10228.83%—2KYG8757216347.71%+0.02
3KYG8757216347.69%—3KYG0171911427.62%+1.51
4KYG5966910416.91%—4KYG5966910417.39%+0.48
5CNE1000002966.45%—5HK09920090657.32%新增十大
6KYG9830T10676.30%—6KYG9830T10677.23%+0.93
7KYG0171911426.11%—7KYG8020E11996.96%-2.44
8HK00002182114.76%退出十大8CNE1000002966.76%+0.31
9KYG0703410484.59%—9KYG8208B10144.61%+0.23
10KYG8208B10144.38%—10KYG0703410483.83%-0.76