国泰中证全指软件ETF联接 ：2026第二季度报告（012636）

通过主要投资于目标ETF，紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。

1、资产配置策略；2、目标ETF投资策略；3、股票投资策略；4、存托凭证投资策略；5、债券投资策略；6、可转换债券和可交换债券投资策略；7、资产支持证券投资策略；8、股指期货投资策略；9、融资与转融通证券出借投资策略。

中证全指软件指数收益率*95%+银行活期存款利率(税后)*5%

本基金为ETF联接基金，目标ETF为股票型指数基金，其预期收益及预期风险水平理论上高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。本基金主要通过投资于目标ETF跟踪标的指数表现，具有与标的指数以及标的指数所代表的证券市场相似的风险收益特征。

2026年二季度，海外地缘冲突在反复博弈中走向缓和，A股市场整体触底企稳、震荡回升，同时内部结构持续分化。由于全球AI需求扩张、国内产业政策支持等利好因素，算力基建走出主线行情；而资金虹吸效应下，传统价值板块则进入弱势调整。交易层面来看，二季度交投情绪回暖，全市场日均成交额大幅放量，交易活跃度升至近年高位。从行业表现来看，申万一级行业中，电子、通信领跑全场，而石油石化、农林牧渔等调整幅度较大。 作为指数基金，本基金旨在为投资者提供标准化的投资工具。本报告期内，我们根据对市场行情、日常申赎情况和成份股停复牌的分析判断，对仓位及头寸进行了合理安排，将跟踪误差控制在合理水平，尽量为投资者提供更精准的投资工具。 本基金A类本报告期内的净值增长率为-11.20%，同期业绩比较基准收益率为-11.80%。 本基金C类本报告期内的净值增长率为-11.27%，同期业绩比较基准收益率为-11.80%。 本基金E类本报告期内的净值增长率为-11.28%，同期业绩比较基准收益率为-11.80%。 本基金跟踪中证全指软件指数，标的指数成分股涵盖应用于云计算、网络安全、人工智能、金融科技、智能驾驶、医疗IT、工业互联网等各个细分领域的软件行业上市公司。2026年二季度，计算机板块4月迎来阶段性修复，但由于市场主线极致聚焦AI硬件，5月中旬后，板块持续震荡回落。近期国产模型迭代密集，随着模型能力提升和应用成本下降，国内AI应用商业化落地进程有望加速，或将驱动行业收入端增长。同时，AI编程技术持续渗透下，研发成本或继续下降，有望推动行业中长期利润率提升。软件行业投资机会仍可保持关注。