华泰柏瑞光伏ETF联接A/C :2026第二季度报告(012679)

基金PK

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收益表现

+2.51%

日涨幅

0.4323

净值

(11-02)
近1年:-28.93%同类平均:-13.44%沪深300:-13.44%最大回撤:-39.76%
-42%
-29%
-16%
-3%
10%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-3.31%
3200/5616一般
近1月-10.74%
3140/5585一般
近3月-14.72%
3517/5364一般

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

所属板块:光伏设备·新能源
1

报告名称

华泰柏瑞光伏ETF联接A/C :2026第二季度报告(012679)
2

基金份额变动

基金总份额趋势
9.43亿份
2026Q2
报告期末基金份额总额(份)
942,976,111.24
3

投资目标

紧密跟踪业绩比较基准,追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化。
4

投资策略

在正常市场情况下,本基金与业绩比较基准的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.3%,年跟踪误差不超过4%。如因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围,基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。 (一)资产配置策略;(二)目标ETF投资策略;(三)成份股、备选成份股投资策略;(四)存托凭证投资策略;(五)股指期货投资策略;(六)债券投资策略;(七)资产支持证券投资策略;(八)融资及转融通证券出借业务
5

业绩比较基准

中证光伏产业指数收益率×95%+银行活期存款利率(税后)×5%
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风险收益特征

本基金为华泰柏瑞中证光伏产业ETF的联接基金,主要投资于目标ETF实现对业绩比较基准的紧密跟踪。因此,本基金的业绩表现与中证光伏产业指数的表现密切相关。本基金的风险与收益水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。
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基金经理简介

李沐阳| 任职时间: 2021年8月17日| 证券从业年限: 8年

美国哥伦比亚大学应用统计学硕士。2017年8月加入华泰柏瑞基金管理有限公司,历任指数投资部助理研究员、研究员、基金经理助理。2021年1月起任华泰柏瑞中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年3月至2025年4月任华泰柏瑞中证动漫游戏交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年3月至2025年2月任华泰柏瑞中证沪港深互联网交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年8月起任华泰柏瑞中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2022年4月至2025年6月任华泰柏瑞中证全指电力公用事业交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2022年11月起任华泰柏瑞中证韩交所中韩半导体交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2023年3月起任华泰柏瑞纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金(QDII)的基金经理。2023年4月至2025年10月任华泰柏瑞中证全指电力公用事业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2023年9月起任华泰柏瑞中证2000交易型开放式指数证券投资基金、华泰柏瑞中证韩交所中韩半导体交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金(QDII)的基金经理。2023年10月起任华泰柏瑞纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金(QDII)的基金经理。2023年11月起任华泰柏瑞南方东英新交所泛东南亚科技交易型开放式指数证券投资基金(QDII)、华泰柏瑞中证2000交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2024年1月起任华泰柏瑞南方东英新交所泛东南亚科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金(QDII)的基金经理。2024年7月起任华泰柏瑞南方东英沙特阿拉伯交易型开放式指数证券投资基金(QDII)基金经理。2024年10月起任华泰柏瑞中证油气产业交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2024年10月至2025年11月任华泰柏瑞恒生消费交易型开放式指数证券投资基金(QDII)基金经理。2024年12月起任华泰柏瑞上证科创板200交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2025年2月起任华泰柏瑞上证科创板200交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2025年4月起任华泰柏瑞中证油气产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理。2025年5月至2026年5月任华泰柏瑞恒生消费交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2025年5月起任华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2025年8月起任华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。

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基金的投资策略与后市展望

2026年第二季度,光伏指数在供给侧出清预期升温与抢装退潮、欧盟关税变数的影响下宽幅震荡。4月受头部企业联合限产传闻及多省市地方收储闲置产能消息刺激,板块短暂超跌反弹;5月海外需求分化、部分区域反补贴调查发酵,叠加一季报亏损压制,指数刷新阶段新低;6月硅料硅片价格初现止跌信号、国内大基地项目陆续启动招标,资金开始左侧博弈下半年排产回暖,板块低位企稳微幅收涨。 展望第三季度,光伏表现取决于"产能出清与并购整合进度"和"海外市场准入环境"的双向验证。积极因素在于落后产能持续关停带来供需边际改善、大基地及分布式新国标推动终端装机、产业链价格触底后组件龙头盈利有望环比收窄。风险来自欧盟/美印贸易壁垒升级挤压出口、出清慢于预期导致价格战延续、及中报大面积亏损引发的情绪与估值双杀。整体看,光伏板块仍处于历史低估值区的预期修复阶段。
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报告期末基金资产组合情况

资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
基金投资93.25%
银行存款和结算备付金合计6.49%
其他资产0.26%
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报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

前十名基金投资明细
序号基金名称管理人基金类型占基金资产净值比例(%)运作方式
1华泰柏瑞中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金华泰柏瑞基金管理有限公司指数型94.55%交易型开放式