华泰柏瑞红利ETF联接A/C :2026第二季度报告(012761)

基金PK

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收益表现

-0.40%

日涨幅

1.1559

净值

(11-02)
近1年:+10.88%同类平均:-13.44%沪深300:-13.44%最大回撤:-11.95%
-23%
-15%
-8%
0%
8%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周+2.49%
89/5616优秀
近1月+2.17%
303/5585优秀
近3月+3.94%
87/5364优秀

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

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报告名称

华泰柏瑞红利ETF联接A/C :2026第二季度报告(012761)
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基金份额变动

基金总份额趋势
6.84亿份
2026Q2
报告期末基金份额总额(份)
683,874,411.69
3

投资目标

紧密跟踪业绩比较基准,追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化。
4

投资策略

本基金为上证红利ETF的联接基金。上证红利ETF是采用完全复制法实现对上证红利指数紧密跟踪的全被动指数基金,本基金主要通过投资于上证红利ETF实现对业绩比较基准的紧密跟踪。在投资运作过程中,本基金将在综合考虑合规、风险、效率、成本等因素的基础上,决定采用一级市场申购赎回的方式或二级市场买卖的方式对目标ETF进行投资。
5

业绩比较基准

上证红利指数收益率×95%+银行活期存款利率(税后)×5%
6

风险收益特征

本基金为上证红利ETF的联接基金,主要投资于目标ETF实现对业绩比较基准的紧密跟踪。因此,本基金的业绩表现与上证红利指数的表现密切相关。本基金的风险与收益水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。
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基金经理简介

李茜| 任职时间: 2021年11月15日| 证券从业年限: 11年

伦敦政治经济学院金融数学硕士。曾任职于上海市虹口区金融服务局。2015年3月加入华泰柏瑞基金管理有限公司,历任指数投资部助理研究员、研究员。2019年11月至2022年12月任上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金、华泰柏瑞上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2019年11月起任上证红利交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2020年12月起任华泰柏瑞中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金、华泰柏瑞中证港股通50交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年1月至2025年6月任华泰柏瑞中证沪港深互联网交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年2月至2024年5月任华泰柏瑞中证智能汽车主题交易型开放式指数证券投资基金、华泰柏瑞中证动漫游戏交易型开放式指数证券投资基金、华泰柏瑞中证稀土产业交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年3月至2025年1月任华泰柏瑞中证1000交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年3月至2026年4月任华泰柏瑞中证物联网主题交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年9月至2024年9月任华泰柏瑞中证港股通50交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2021年11月起任华泰柏瑞上证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2022年1月起任华泰柏瑞中证沪港深云计算产业交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2022年4月起任华泰柏瑞中证港股通高股息投资交易型开放式指数证券投资基金(QDII)的基金经理。2022年12月起任华泰柏瑞中证港股通金融服务交易型开放式指数证券投资基金(QDII)的基金经理。2023年5月起任华泰柏瑞中证中央企业红利交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2023年6月起任华泰柏瑞中证港股通高股息投资交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2023年9月起任华泰柏瑞中证沪港深云计算产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2023年12月起任华泰柏瑞中证中央企业红利交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2024年3月起任华泰柏瑞中证A50交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2024年4月起任华泰柏瑞中证A50交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2024年9月起任华泰柏瑞恒生港股通高股息低波动交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2024年12月至2026年1月任华泰柏瑞恒生创新药交易型开放式指数证券投资基金(QDII)基金的基金经理。2024年12月至2026年2月任华泰柏瑞上证180交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2025年1月至2026年2月任华泰柏瑞上证180交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2025年9月起任华泰柏瑞中证AAA科技创新公司债交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2025年11月起任华泰柏瑞恒生港股通高股息低波动交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2026年3月起任华泰柏瑞中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2026年5月起任华泰柏瑞中证银行交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。

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基金的投资策略与后市展望

回顾2026年二季度,地缘冲突缓和、国际油价大幅回落,叠加市场风险偏好持续回暖,在典型的风格再定价与结构性挤压下,红利板块表现呈现明显的震荡下行特征。二季度上证红利全收益指数下跌10.24%。 展望2026年三季度,红利板块的配置价值或值得重点关注,短期与中期逻辑均具备坚实支撑。短期维度,市场波动中枢抬升、扰动因素增多,风格短期可能进行再平衡。而经过2026年二季度的调整后,红利板块估值已逐步回落至合理区间,估值压力得到充分释放,当前或已具备配置的窗口机遇。中期看,红利策略已从单纯的市场风格偏好,变更为“宏观环境驱动+政策制度支持”的强共振格局。从当前宏观环境审视,低利率是支撑红利策略吸引力的基石。近年来,主要国有大行及股份制银行相继下调存款利率,使一年期定期存款利率全面进入“破1%时代”,而十年期国债收益率亦在历史低位徘徊。在此背景下,高股息资产提供了稀缺的股息回报,或匹配险资的负债端久期和收益要求。
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报告期末基金资产组合情况

资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
基金投资91.85%
银行存款和结算备付金合计6.99%
其他资产1.16%
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报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

前十名基金投资明细
序号基金名称管理人基金类型占基金资产净值比例(%)运作方式
1上证红利交易型开放式指数证券投资基金华泰柏瑞基金管理有限公司指数型93.97%交易型开放式