华安CES半导体芯片行业指数发起 ：2026第三季度报告（012837）

基金PK

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收益表现

+2.77%

日涨幅

0.9472

净值

（11-02）
近1年：-1.85%同类平均：-13.44%沪深300：-13.44%最大回撤：-49.10%
-33%
-10%
12%
35%
58%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-7.33%
4894/5616不佳
近1月-20.26%
4924/5585不佳
近3月-24.67%
4960/5364不佳

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

所属板块：半导体·电子·TMT·高端装备
1

报告名称

华安CES半导体芯片行业指数发起 ：2026第三季度报告（012837）
2

基金份额变动

基金总份额趋势
2.43亿份
2026Q2
2.64亿份
2026Q3
报告期末基金份额总额（份）
上一期
243,133,996.14
变化
+20,930,121.78
+9%
本期
264,064,117.92
3

投资目标

本基金通过被动的指数化投资管理，紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。本基金力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%，年跟踪误差不超过4%。
对比上一期报告，无变化
4

投资策略

1、完全复制策略 2、替代性策略 3、股票投资策略 4、债券投资策略 5、股指期货投资策略 6、资产支持证券投资策略 7、融资及转融通证券出借业务投资策略 8、存托凭证投资策略
对比上一期报告，无变化
5

业绩比较基准

中华交易服务半导体芯片行业指数收益率×95%＋商业银行税后活期存款利率×5%
对比上一期报告，无变化
6

风险收益特征

本基金为股票型基金，其预期风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金主要投资于标的指数成份股及备选成份股，具有与标的指数相似的风险收益特征。
对比上一期报告，无变化
7

基金经理简介

上一期报告
刘璇子| 任职时间: 2021年8月3日| 证券从业年限: 11年
硕士研究生，11年基金行业从业经验。2014年7月应届毕业加入华安基金，曾任指数与量化投资部研究员、基金经理助理。2020年11月至2023年2月，同时担任上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金及其联接基金的基金经理。2023年2月至2026年4月，同时担任华安上证50交易型开放式指数证券投资基金及其联接基金（由上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金及其联接基金转型而来）的基金经理。2021年1月起，同时担任华安创业板50指数型证券投资基金的基金经理。2021年7月起，同时担任华安中证内地新能源主题交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年8月起，同时担任华安CES半导体芯片行业指数型发起式证券投资基金的基金经理。2021年9月至2022年7月，同时担任华安中证光伏产业指数型发起式证券投资基金的基金经理。2022年7月至2024年9月，同时担任华安中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（由华安中证光伏产业指数型发起式证券投资基金转型而来）的基金经理。2021年12月至2026年4月，同时担任华安深证100交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年12月至2024年12月，同时担任华安中证内地新能源主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2022年4月起，同时担任华安中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2022年7月起，同时担任华安中证申万食品饮料交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2022年9月起，同时担任华安上证科创板芯片交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2022年10月至2025年10月，同时担任华安中证上海环交所碳中和指数型发起式证券投资基金的基金经理。2022年11月至2025年11月，同时担任华安中证基建指数型发起式证券投资基金的基金经理。2022年12月起，同时担任华安上证科创板芯片交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2024年3月起，同时担任华安国证机器人产业指数型发起式证券投资基金的基金经理。2024年7月至2026年4月，同时担任华安深证100交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2024年10月起，同时担任华安中证信息技术应用创新产业指数型发起式证券投资基金的基金经理。2025年3月起，同时担任华安中证新能源汽车交易型开放式指数证券投资基金、华安中证新能源汽车交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2025年7月起，同时担任华安国证航天航空行业交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2025年9月起，同时担任华安创业板人工智能交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2025年10月起，同时担任华安国证航天航空行业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2026年6月起，同时担任华安国证机器人产业交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。
本期报告
周泓灏| 任职时间: 2026年8月10日| 证券从业年限: 6年新增经理
硕士研究生，6年基金行业从业经验，2020年7月应届毕业加入华安基金，历任指数与量化投资部研究员、基金经理助理。2026年3月起，担任华安中证沪港深黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2026年4月起，同时担任华安上证50交易型开放式指数证券投资基金及其联接基金、华安深证100交易型开放式指数证券投资基金及其联接基金、华安中证红利低波动指数型发起式证券投资基金、华安中证云计算与大数据主题指数型发起式证券投资基金的基金经理。2026年8月起，同时担任华安中证信息技术应用创新产业指数型发起式证券投资基金、华安CES半导体芯片行业指数型发起式证券投资基金、华安上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、华安上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金、华安中证申万食品饮料交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2026年9月起，同时担任华安中证汽车零部件主题指数型发起式证券投资基金的基金经理。
刘璇子| 任职时间: 2021年8月3日| 证券从业年限: 12年
硕士研究生，12年基金行业从业经验。2014年7月应届毕业加入华安基金，曾任指数与量化投资部研究员、基金经理助理。2020年11月至2023年2月，同时担任上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金及其联接基金的基金经理。2023年2月至2026年4月，同时担任华安上证50交易型开放式指数证券投资基金及其联接基金（由上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金及其联接基金转型而来）的基金经理。2021年1月起，同时担任华安创业板50指数型证券投资基金的基金经理。2021年7月起，同时担任华安中证内地新能源主题交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年8月至2026年8月，同时担任华安CES半导体芯片行业指数型发起式证券投资基金的基金经理。2021年9月至2022年7月，同时担任华安中证光伏产业指数型发起式证券投资基金的基金经理。2022年7月至2024年9月，同时担任华安中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（由华安中证光伏产业指数型发起式证券投资基金转型而来）的基金经理。2021年12月至2026年4月，同时担任华安深证100交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年12月至2024年12月，同时担任华安中证内地新能源主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2022年4月起，同时担任华安中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2022年7月至2026年8月，同时担任华安中证申万食品饮料交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2022年9月起，同时担任华安上证科创板芯片交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2022年10月至2025年10月，同时担任华安中证上海环交所碳中和指数型发起式证券投资基金的基金经理。2022年11月至2025年11月，同时担任华安中证基建指数型发起式证券投资基金的基金经理。2022年12月起，同时担任华安上证科创板芯片交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2024年3月至2026年7月，同时担任华安国证机器人产业指数型发起式证券投资基金的基金经理。2026年7月起，同时担任华安国证机器人产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（由华安国证机器人产业指数型发起式证券投资基金转型而来）的基金经理。2024年7月至2026年4月，同时担任华安深证100交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2024年10月至2026年8月，同时担任华安中证信息技术应用创新产业指数型发起式证券投资基金的基金经理。2025年3月起，同时担任华安中证新能源汽车交易型开放式指数证券投资基金、华安中证新能源汽车交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2025年7月起，同时担任华安国证航天航空行业交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2025年9月起，同时担任华安创业板人工智能交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2025年10月起，同时担任华安国证航天航空行业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2026年6月起，同时担任华安国证机器人产业交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2026年8月起，同时担任华安中证全指食品交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
8

基金的投资策略与后市展望

上一期报告
二季度在AI算力需求爆发与存储超级周期的双重驱动下，芯片行业延续"量价齐升"的高景
气局面。存储芯片供需持续失衡、价格大幅上行。国内原厂有望持续高强度扩产，半导体设备与
材料国产化进程明显提速。二季度半导体芯片板块表现出色。投资管理上，基金采取完全复制的
管理方法跟踪指数，并利用量化工具进行精细化管理，从而控制基金的跟踪误差和跟踪偏离度。
本期报告
三季度芯片行业在AI算力与存储超级周期驱动下延续高景气，但行情转向结构性分化。存储芯片供需紧张持续，DRAM与NAND合约价三季度环比继续上行，HBM、服务器DDR5及企业级SSD维持强势；成熟制程DRAM因产能被HBM挤占，但消费端对高价承受力减弱，涨价动能边际放缓。国产替代加速推进，光刻胶、电子特气、零部件等薄弱环节验证提速。板块表现上，三季报业绩兑现成为核心定价依据，存储模组与国产算力芯片业绩亮眼，但前期涨幅较大导致板块波动加剧，资金更聚焦业绩确定性与估值安全边际。
投资管理上，基金采取完全复制的管理方法跟踪指数，并利用量化工具进行精细化管理，从而控制基金的跟踪误差和跟踪偏离度。
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
88.98%
2026Q2
93.75%
2026Q3
资产配置
上一期报告本期报告比例变化
资产类别占基金总资产比例（%）资产类别占基金总资产比例（%）
合计100.00%合计100.00%—
权益投资88.98%权益投资93.75%+4.77
股票88.98%股票93.75%+4.77
银行存款和结算备付金合计8.47%银行存款和结算备付金合计5.87%-2.60
其他资产2.55%其他资产0.38%-2.17
11

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基
第一大行业「制造业」占净值比例趋势
80.86%
2026Q2
81.46%
2026Q3
行业分布
上一期报告本期报告比例变化
行业类别占基金资产净值比例（%）行业类别占基金资产净值比例（%）
合计93.81%合计94.55%+0.74
制造业80.86%制造业81.46%+0.60
信息传输、软件和信息技术服务业12.95%信息传输、软件和信息技术服务业13.09%+0.14
12

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基
前十大重仓股占净值比例趋势
53.56%
2026Q2
52.82%
2026Q3
前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比52.82%，换手率 20%）
上一期报告本期报告比例变化
序号公司名称（中文）占基金资产净值比例（%）备注序号公司名称（中文）占基金资产净值比例（%）
1兆易创新8.89%—1寒武纪8.08%+0.05
2寒武纪8.03%—2北方华创6.87%+0.62
3北方华创6.25%—3中微6.15%+0.41
4澜起5.79%—4兆易创新6.08%-2.81
5中微5.74%—5澜起5.97%+0.18
6海光信息5.62%—6中芯国际5.88%+0.69
7中芯国际5.19%—7海光信息5.43%-0.19
8佰维存储2.99%退出十大8拓荆3.25%+0.72
9芯原股份2.53%退出十大9长川2.74%新增十大
10拓荆2.53%—10长电2.37%新增十大