广发稳睿六个月持有期混合 :2026第二季度报告(012943)

基金PK

基谱 jjpro.cn:买基金,先看懂报告;看懂报告,再买基金

收益表现

-0.35%

日涨幅

1.2632

净值

(11-02)
近1年:+2.73%同类平均:-0.72%沪深300:-13.44%最大回撤:-3.76%
-22%
-14%
-7%
-0%
7%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周+0.22%
89/1357优秀
近1月+0.33%
77/1362优秀
近3月+0.77%
61/1332优秀

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

1

报告名称

广发稳睿六个月持有期混合 :2026第二季度报告(012943)
2

基金份额变动

基金总份额趋势
9.76亿份
2026Q2
报告期末基金份额总额(份)
975,823,980.11
3

投资目标

本基金在严格控制风险和保持资产流动性的基础上,通过对不同资产类别的优化配置,充分挖掘市场潜在的投资机会,力求实现基金资产的长期稳健增值。
4

投资策略

本基金在研究宏观经济基本面、政策面和资金面等多种因素的基础上,判断宏观经济运行所处的经济周期及趋势,分析不同政策对各类资产的市场影响,评估股票、债券及货币市场工具等大类资产的估值水平和投资价值,根据大类资产的风险收益特征进行灵活配置,确定合适的资产配置比例,并适时进行调整。 在境内股票和香港股票方面,本基金将综合考虑以下因素进行两地股票的配置:(1)宏观经济因素;(2)估值因素;(3)政策因素(如财政政策、货币政策等);(4)流动性因素等。 具体包括:1、大类资产配置;2、债券投资策略;3、股票投资策略;4、金融衍生品投资策略。
5

业绩比较基准

沪深300指数收益率×10%+人民币计价的恒生指数收益率×5%+中债-新综合财富(总值)指数收益率×85%
6

风险收益特征

本基金是混合型基金,其预期收益及风险水平高于货币市场基金和债券型基金,低于股票型基金。 本基金可投资于港股通标的股票,会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险,包括港股市场股价波动较大的风险(港股市场实行T+0回转交易,且对个股不设涨跌幅限制,港股股价可能表现出比A股更为剧烈的股价波动)、汇率风险(汇率波动可能对基金的投资收益造成损失)、港股通机制下交易日不连贯可能带来的风险(在内地开市香港休市的情形下,港股通不能正常交易,港股不能及时卖出,可能带来一定的流动性风险)等。
7

基金经理简介

王予柯| 任职时间: 2021年09月16日| 证券从业年限: 19.5年

王予柯先生,中国籍,经济学硕士,持有中国证券投资基金业从业证书。曾任广发基金管理有限公司固定收益部债券交易员兼研究员、投资经理、广发集鑫债券型证券投资基金基金经理(自2015年5月27日至2016年6月24日)、广发鑫富灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自2016年12月22日至2018年1月6日)、广发景盛纯债债券型证券投资基金基金经理(自2016年8月30日至2018年11月1日)、广发鑫隆灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自2016年11月7日至2018年11月9日)、广发集富纯债债券型证券投资基金基金经理(自2017年1月13日至2019年4月10日)、广发聚盛灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自2015年12月25日至2019年5月21日)、广发稳裕保本混合型证券投资基金基金经理(自2016年6月27日至2019年7月2日)、广发价值回报混合型证券投资基金基金经理(自2017年11月29日至2019年10月9日)、广发汇康定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理(自2018年4月16日至2019年10月9日)、广发景丰纯债债券型证券投资基金基金经理(自2016年11月23日至2019年10月29日)、广发中债1-3年农发行债券指数证券投资基金基金经理(自2018年4月24日至2019年10月29日)、广发中债1-3年国开行债券指数证券投资基金基金经理(自2018年11月14日至2019年12月23日)、广发可转债债券型发起式证券投资基金基金经理(自2018年11月2日至2020年4月30日)、广发中证10年期国开债指数证券投资基金(LOF)基金经理(自2017年11月15日至2020年7月29日)、广发集泰债券型证券投资基金基金经理(自2018年7月26日至2020年8月18日)、广发汇佳定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理(自2018年3月12日至2021年1月27日)、广发安宏回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自2016年1月8日至2022年6月7日)、广发稳裕混合型证券投资基金基金经理(自2019年7月3日至2022年8月4日)、广发汇达纯债3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理(自2020年2月17日至2024年4月25日)、广发中债7-10年期国开行债券指数证券投资基金基金经理(自2016年9月26日至2025年3月25日)。

8

基金的投资策略与后市展望

2026年二季度,中国经济延续原有态势,外需强于内需。外需方面,受AI投资拉动,芯片和电子产品价格上涨,贡献了出口增长名义值的将近一半。物价方面,受油价及芯片价格阶段性上行等外部因素的影响,二季度GDP平减指数有所上行。 尽管中东冲突暂告一段落,但未来经济的不确定性仍然较大。受此影响,二季度股票市场冲高回落震荡,而债市资金面宽松,收益率继续小幅下行。 报告期内,本基金继续坚持杠铃策略。股票资产维持防守多于进攻的杠铃结构,防守端选择电力、通信运营商等行业,进攻端选择游戏、可选消费、油、煤炭、化工等行业。债券资产配置以利率债久期策略为主。 本报告期内,本基金A类基金份额净值增长率为-1.65%,C类基金份额净值增长率为-1.73%,同期业绩比较基准收益率为1.72%。
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
20.38%
2026Q2
资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
固定收益投资77.47%
债券77.47%
权益投资20.38%
股票20.38%
银行存款和结算备付金合计1.18%
其他资产0.97%
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报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

第一大行业「电力、热力、燃气及水生产和供应业」占净值比例趋势
7.52%
2026Q2
行业分布
行业类别占基金资产净值比例(%)
合计14.31%
合计14.15%
电力、热力、燃气及水生产和供应业7.52%
通讯业务6.99%
采矿业3.85%
能源3.07%
制造业2.25%
非日常生活消费品2.22%
公用事业1.85%
科学研究和技术服务业0.68%
金融0.02%
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报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

前十大重仓股占净值比例趋势
26.74%
2026Q2
前十名股票及存托凭证投资明细(前十大股票合计占比26.74%)
序号公司名称(中文)占基金资产净值比例(%)所在证券市场所属国家(地区)
1川投4.38%——
2新集3.85%——
3中国移动3.48%——
4腾讯2.99%——
5中国石油股份2.80%——
6国投电力2.24%——
7新和成2.22%——
8安踏体育2.07%——
9中广核电力1.85%——
10长江电力0.86%——