国泰中证800汽车与零部件ETF发起联接 ：2026第二季度报告（012973）

通过主要投资于目标ETF，紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。

1、资产配置策略；2、目标ETF投资策略；3、股票投资策略；4、存托凭证投资策略；5、债券投资策略；6、可转换债券和可交换债券投资策略；7、资产支持证券投资策略；8、股指期货投资策略；9、融资与转融通证券出借投资策略。

中证800汽车与零部件指数收益率*95%+银行活期存款利率(税后)*5%

本基金为ETF联接基金，目标ETF为股票型指数基金，其预期收益及预期风险水平理论上高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。本基金主要通过投资于目标ETF跟踪标的指数表现，具有与标的指数以及标的指数所代表的证券市场相似的风险收益特征。

2026年二季度，全球地缘冲突总体缓和，但谈判进程曲折反复，扰动持续。海外方面，新任美联储主席释放鹰派信号，市场预期由年内降息转向可能重启加息，引发全球资产价格波动。 国内方面，在“稳中求进”的工作总基调下，国民经济延续平稳复苏与结构优化态势。政策重点支持的新兴产业蓬勃发展，高技术产业与装备制造业保持较快增长；但需求侧仍显疲弱。 经济数据的内部分化在一定程度上传导至A股市场。二季度来看，上证综指涨5.20%，创业板50涨38.65%，科创综指涨55.71%。主要宽基指数均录得上涨，但内部分化极致，31个申万一级行业中，领涨的电子行业二季度涨幅达90.92%，而同期多达25个行业收跌。 一方面，全球AI需求扩张拉动算力基础设施订单放量，同时自主可控政策加码推动半导体设备与材料的国产替代加速，驱动科技板块显著走强。半导体芯片板块领跑全市场；电网设备受益于AI外溢及基建需求，也有不错表现。另一方面，社零承压压制消费板块，海外加息预期影响大宗商品价格，抑制顺周期表现，钢铁煤炭、食品饮料等表现不佳。 作为行业指数基金，本基金旨在为看好汽车板块的投资者提供投资工具。 本基金A类本报告期内的净值增长率为-14.81%，同期业绩比较基准收益率为-16.09%。 本基金C类本报告期内的净值增长率为-14.87%，同期业绩比较基准收益率为-16.09%。 本基金E类本报告期内的净值增长率为-14.87%，同期业绩比较基准收益率为-16.09%。 基金标的指数为中证800汽车与零部件指数，覆盖了A股的主要乘用车、商用客车、商用货车及其零部件的上市公司。 随着交通工具的电动化和智能化，汽车制造和零部件行业焕发了新活力。我国的新能源汽车产业抓住了产业升级的机遇，在政策的大力支持下，现已初步具备全球竞争力，极大缩小了汽车产业与老牌汽车强国的差距，全球市场份额不断扩大。 汽车零部件的部分供应商逐渐切入人形机器人相关供应链，有望逐渐走出业绩增长的第二曲线。 在过去几年中，汽车已经成功开始了电动化转型，目前处于智能化转型阶段，汽车板块具有较好的长期配置价值。