建信兴润一年持有混合 ：2026第三季度报告（013021）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+1.58%

日涨幅

0.6176

净值

（11-02）
近1年：-21.87%同类平均：-12.82%沪深300：-13.44%最大回撤：-50.19%
-45%
-25%
-6%
14%
34%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-8.97%
4219/5607不佳
近1月-24.98%
4725/5596不佳
近3月-24.26%
4895/5455不佳

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

1

报告名称

建信兴润一年持有混合 ：2026第三季度报告（013021）
2

基金份额变动

基金总份额趋势
11.48亿份
2026Q2
10.42亿份
2026Q3
报告期末基金份额总额（份）
上一期
1,148,185,800.31
变化
-106,653,327.65
-9%
本期
1,041,532,472.66
3

投资目标

本基金坚持以合理的价格买入优质公司并长期持有持续获得超额回报的有效方法，重点布局竞争优势明显、管理层优秀、估值相对合理的优质公司，力求赢得长期稳定的回报。
对比上一期报告，无变化
4

投资策略

本基金以追求基金资产收益长期增长为目标，根据宏观经济趋势、市场政策、资产估值水平、外围主要经济体宏观经济和资本市场的运行状况等因素的变化在本基金的投资范围内进行适度动态配置，力争获得与所承担的风险相匹配的收益。
对比上一期报告，无变化
5

业绩比较基准

上一期报告
沪深300指数收益率×70%+恒生指数收益率（使用估值汇率折算）×10%＋中债综合全价（总值）指数收益率×20%
本期报告
中证800指数收益率*80%+中证港股通综合指数（人民币）收益率*10%+中债-综合全价（总值）指数收益率*10%
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
6

风险收益特征

本基金为混合型证券投资基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金。本基金可投资港股通标的股票，一旦投资将承担汇率风险以及因投资环境、投资标的、市场制度、交易规则差异等带来的境外市场的风险。
对比上一期报告，无变化
7

基金经理简介

陶灿| 任职时间: 2021年8月24日| 证券从业年限: 19年

陶灿先生，权益投资部总经理，硕士。2007年7月加入本公司，历任研究员、基金经理助理、基金经理、资深基金经理、权益投资部总经理助理兼研究部首席策略官等职务。2011年7月11日至2016年4月22日任建信优化配置混合型证券投资基金的基金经理；2014年5月14日起任建信改革红利股票型证券投资基金的基金经理；2016年2月23日至2021年9月29日任建信现代服务业股票型证券投资基金的基金经理；2017年2月9日至2019年1月21日任建信回报灵活配置混合型证券投资基金的基金经理；2017年3月22日至2024年2月22日任建信恒久价值混合型证券投资基金的基金经理；2017年10月27日起任建信安心保本二号混合型证券投资基金的基金经理，该基金于2017年11月4日起转型为建信鑫利灵活配置混合型证券投资基金，陶灿自2017年11月4日至2023年6月28日担任该基金的基金经理；2020年1月21日起任建信高股息主题股票型证券投资基金的基金经理；2020年6月17日起任建信新能源行业股票型证券投资基金的基金经理；2021年3月26日至2023年11月10日任建信智能生活混合型证券投资基金的基金经理；2021年8月24日起任建信兴润一年持有期混合型证券投资基金的基金经理；2022年1月19日至2025年8月26日任建信沃信一年持有期混合型证券投资基金的基金经理。

对比上一期报告，无变化
8

基金的投资策略与后市展望

上一期报告
26年二季度，国内市场先抑后扬，随着中东冲突的缓解，市场整体在季度上有较好的表现，在沪深300季度涨幅接近12%背景下，行业分化显著，涨幅靠前的电子、通信等泛AI行业，涨幅超过60%，而与之相反的是，消费者服务、农林牧渔、食品饮料、传媒等行业跌幅超过15%。从风格上看，成长显著占优于价值。
本基金在二季度保持了较好的进攻性，在电子、通信等泛AI产业重点配置，另外在国产半导体产业链进行重点布局，整体结构契合市场运行特征。
本报告期本基金净值增长率52.68%，波动率2.39%，业绩比较基准收益率7.39%，波动率0.95%。
本期报告
26年三季度，A股市场整体弱势运行，风格上价值风格占优，成长风格相对疲弱，整体上与二季度形成较大反差，风格在季度之间有较强烈的转换。从行业表现上，以电子、通信为代表的泛AI产业链调整幅度较大，而以银行、煤炭、农林牧渔、石化等价值蓝筹板块表现相对强势。
本基金在三季度的操作思路上，操作思路依然聚焦景气成长风格，其中泛AI产业链、新能源等板块的回撤导致基金净值表现不佳，虽然随着市场推进，在风格上实施了一定程度的再平衡，但由于仓位的重心在成长板块，仓位调整的效益未能充分体现。
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
91.63%
2026Q2
89.11%
2026Q3
资产配置
上一期报告本期报告比例变化
资产类别占基金总资产比例（%）资产类别占基金总资产比例（%）
合计100.00%合计100.00%—
权益投资91.63%权益投资89.11%-2.52
股票91.63%股票89.11%-2.52
银行存款和结算备付金合计8.37%银行存款和结算备付金合计10.89%+2.52
其他资产0.01%其他资产0.00%-0.01
11

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基
第一大行业「制造业」占净值比例趋势
85.90%
2026Q2
70.18%
2026Q3
行业分布
上一期报告本期报告比例变化
行业类别占基金资产净值比例（%）行业类别占基金资产净值比例（%）
制造业85.90%制造业70.18%-15.72
合计0.58%合计11.09%+10.51
——Health Care医疗保健8.38%新增
信息传输、软件和信息技术服务业7.74%信息传输、软件和信息技术服务业2.61%-5.13
——科学研究和技术服务业2.60%新增
——房地产业2.30%新增
——农、林、牧、渔业1.61%新增
Information Technology信息技术0.58%Information Technology信息技术1.33%+0.75
——Materials材料0.90%新增
——Consumer Staples日常生活消费品0.48%新增
12

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基
前十大重仓股占净值比例趋势
54.81%
2026Q2
41.33%
2026Q3
前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比41.33%，换手率 60%）
上一期报告本期报告比例变化
序号公司名称（中文）占基金资产净值比例（%）备注序号公司名称（中文）占基金资产净值比例（%）
1中际旭创8.92%—1中际旭创8.40%-0.52
2新易盛8.19%退出十大2芯碁微装6.62%-0.24
3芯碁微装6.86%—3长川5.05%+1.47
4海光信息5.76%退出十大4宁德时代4.37%新增十大
5精测5.56%退出十大5高凯3.12%新增十大
6晶丰明源4.55%退出十大6德业股份3.10%新增十大
7东山精密4.06%退出十大7江丰2.74%-0.87
8南亚新材3.72%退出十大8鼎胜新材2.69%新增十大
9江丰3.61%—9星源材质1.73%新增十大
10长川3.58%—9星源材质0.90%新增十大
————10新大陆2.61%新增十大