泰信智选量化选股混合发起式：2026第三季度报告（013033）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+2.28%

日涨幅

1.1320

净值

（11-02）

近1年：-6.07%同类平均：-11.02%沪深300：-13.44%最大回撤：-26.61%

-29%

-19%

-10%

-0%

10%

2026-05

2026-06

2026-07

2026-09

2026-11

阶段涨幅

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	-6.24%	-3.42%	-2.11%	4283/5487不佳
近1月	-12.76%	-13.57%	-7.82%	2858/5501一般
近3月	+1.30%	-13.12%	-12.45%	219/5426优秀

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

报告名称

泰信智选量化选股混合发起式：2026第三季度报告（013033）

基金份额变动

基金总份额趋势

1,577万份

2026Q1

1,828万份

2026Q2

3,397万份

2026Q3

报告期末基金份额总额（份）

上一期

18,277,116.65

变化

+15,691,725.70

+86%（份额大幅提升，买入火爆）

本期

33,968,842.35

投资目标

本基金主要通过量化模型精选个股，力争实现基金资产长期稳健的增值。

对比上一期报告，无变化

投资策略

本基金主要通过量化投资策略进行投资管理，将投资理念通过具有经济学意义和投资逻辑的因子构建量化投资模型，在投资过程中充分发挥量化投资纪律性、科学性、覆盖广和投资分散性等优势，执行自上而下进行资产配置和自下而上进行个股精选的策略，力争在控制风险的前提下获得超越业绩比较基准的投资回报。本基金采取的投资策略主要包括大类资产配置策略、股票投资策略、债券投资策略、可转换债券和可交换债券投资策略、资产支持证券投资策略、证券公司短期公司债券投资策略、股指期货投资策略、国债期货投资策略、股票期权投资策略、信用衍生品投资策略、融资交易策略和其他投资策略等。

对比上一期报告，无变化

业绩比较基准

中证800指数收益率*80%+银行活期存款利率(税后)*20%

对比上一期报告，无变化

风险收益特征

本基金是混合型证券投资基金，预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。

对比上一期报告，无变化

基金经理简介

张海涛| 任职时间: 2025年6月13日| 证券从业年限: 6年

张海涛先生，研究生学历。曾任华夏基金管理有限公司资产配置部研究员，北京源峰私募基金管理合伙企业（有限合伙）研究部研究员。2024年9月加入泰信基金管理有限公司，曾任基金经理助理兼研究员，2025年1月任泰信中证200指数证券投资基金基金经理，2025年1月任泰信优势增长灵活配置混合型证券投资基金基金经理，2025年1月任泰信双息双利债券型证券投资基金基金经理，2025年1月任泰信鑫瑞债券型发起式证券投资基金基金经理，2025年6月任泰信智选量化选股混合型发起式证券投资基金基金经理，2025年10月任泰信中证A500指数增强型证券投资基金基金经理，2025年12月任泰信中证全指自由现金流指数型证券投资基金基金经理，2026年1月任上证科创板综合指数增强型证券投资基金基金经理，2026年4月任泰信添瑞债券型证券投资基金基金经理。

对比上一期报告，无变化

基金的投资策略与后市展望

上一期报告

2026年二季度，A股在内外变量博弈中呈现宽幅震荡与明显“K型分化”。资金高度聚焦AI算力、半导体等高景气板块，科技成长大幅领跑，传统消费与顺周期板块持续调整，行业间收益表现分化程度处于历史较高水平。季末虽现向低位价值扩散的“风格再平衡”迹象，但在盈利驱动逻辑下，系统性风格逆转并未发生。

本基金将继续坚持系统化投资的运作思路，以丰富的量化因子为基础，通过量化多因子模型来进行投资决策，优选个股，同时适度保持分散和行业均衡。我们将勤勉尽责、持续打磨量化模型，力争为持有人增厚投资收益。

本期报告

2026年三季度，A股市场在震荡中出现显著的风格再平衡。海外流动性收紧、美债收益率上行与杠杆资金降温，使市场风险偏好收缩；科技成长板块经历阶段性估值回调，红利、资源、顺周期及低位修复方向相对占优。产业层面，AI算力、半导体、光通信等景气仍具支撑，但定价更依赖三季报业绩兑现；创新药、出海制造和高股息资产亦受到关注。

本基金将继续坚持系统化投资的运作思路，以丰富的量化因子为基础，依托量化多因子模型开展投资决策，优选个股，同时适度保持分散和行业均衡。我们将勤勉尽责、持续打磨量化模型，力争谋求基金资产的长期增值。

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

90.73%

2026Q1

94.22%

2026Q2

93.15%

2026Q3

资产配置

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	比例变化	比例变化
合计	0.20	100.00%	合计	0.44	100.00%	—
权益投资	0.19	94.22%	权益投资	0.41	93.15%	-1.07
股票	0.19	94.22%	股票	0.41	93.15%	-1.07
银行存款和结算备付金合计	0.01	5.72%	银行存款和结算备付金合计	0.03	5.97%	+0.25
其他资产	0.00	0.06%	其他资产	0.00	0.88%	+0.82

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「制造业」占净值比例趋势

62.48%

2026Q1

61.14%

2026Q2

66.75%

2026Q3

行业分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
合计	0.19	94.45%	合计	0.41	93.36%	-1.09
制造业	0.12	61.14%	制造业	0.29	66.75%	+5.61
信息传输、软件和信息技术服务业	0.02	8.16%	信息传输、软件和信息技术服务业	0.03	6.46%	-1.70
科学研究和技术服务业	0.01	4.07%	科学研究和技术服务业	0.02	4.50%	+0.43
水利、环境和公共设施管理业	0.01	3.55%	水利、环境和公共设施管理业	0.01	3.10%	-0.45
建筑业	0.00	1.74%	建筑业	0.01	2.26%	+0.52
批发和零售业	0.01	4.66%	批发和零售业	0.01	2.12%	-2.54
卫生和社会工作	0.00	1.53%	卫生和社会工作	0.01	1.39%	-0.14
房地产业	0.00	1.36%	房地产业	0.01	1.37%	+0.01
交通运输、仓储和邮政业	0.00	1.89%	交通运输、仓储和邮政业	0.00	0.98%	-0.91
采矿业	0.00	0.65%	采矿业	0.00	0.86%	+0.21
农、林、牧、渔业	0.00	1.48%	农、林、牧、渔业	0.00	0.85%	-0.63
租赁和商务服务业	0.00	0.72%	租赁和商务服务业	0.00	0.85%	+0.13
教育	0.00	1.39%	教育	0.00	0.75%	-0.64
文化、体育和娱乐业	0.00	1.28%	文化、体育和娱乐业	0.00	0.59%	-0.69
电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.00	0.85%	电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.00	0.54%	-0.31

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

12.99%

2026Q1

9.28%

2026Q2

9.79%

2026Q3

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比9.79%，换手率 100%）

上一期报告						本期报告					比例变化	股数变化	比例变化
序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	备注	序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	比例变化	股数变化	比例变化
1	佳隆股份	002495	1.04%	99,700	退出十大	1	天晟新材	300169	1.04%	82,600	新增十大	—
2	皇台酒业	000995	0.96%	20,000	退出十大	2	爱科	688092	1.00%	19,600	新增十大	—
3	凤形股份	002760	0.95%	11,400	退出十大	3	哈空调	600202	0.98%	83,100	新增十大	—
4	浙江力诺	300838	0.93%	13,800	退出十大	4	江西长运	600561	0.98%	71,200	新增十大	—
5	趣睡	301336	0.92%	4,550	退出十大	5	奥福	688021	0.97%	21,568	新增十大	—
6	维业股份	300621	0.91%	28,400	退出十大	6	桂发祥	002820	0.97%	43,200	新增十大	—
7	港通医疗	301515	0.91%	10,200	退出十大	7	春雪	605567	0.97%	44,000	新增十大	—
8	天禾股份	002999	0.90%	33,300	退出十大	8	艾隆	688329	0.97%	17,710	新增十大	—
9	华平股份	300074	0.88%	51,300	退出十大	9	凤竹纺织	600493	0.96%	64,700	新增十大	—
10	科汇股份	688681	0.88%	12,464	退出十大	10	京源	688096	0.95%	53,400	新增十大	—

持有 0

泰信智选量化选股混合发起式 ：2026第三季度报告（013033）

收益表现

阶段涨幅

报告名称

基金份额变动

投资目标

投资策略

业绩比较基准

风险收益特征

基金经理简介

基金的投资策略与后市展望

报告期末基金资产组合情况

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

泰信智选量化选股混合发起式：2026第三季度报告（013033）