博时博盈稳健6个月持有期混合 :2026第二季度报告(013113)

基金PK

基谱 jjpro.cn:买基金,先看懂报告;看懂报告,再买基金

收益表现

+0.74%

日涨幅

0.9078

净值

(11-02)
近1年:-7.37%同类平均:-0.72%沪深300:-13.44%最大回撤:-10.26%
-22%
-14%
-7%
-0%
7%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-2.02%
1263/1357不佳
近1月-5.46%
1236/1362不佳
近3月-3.39%
1015/1332不佳

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

1

报告名称

博时博盈稳健6个月持有期混合 :2026第二季度报告(013113)
2

基金份额变动

基金总份额趋势
9.74亿份
2026Q2
报告期末基金份额总额(份)
974,474,018.03
3

投资目标

本基金在严格控制风险的前提下,以获取绝对收益为核心投资目标,通过积极主动的投资管理,力争实现组合资产长期稳健的增值。
4

投资策略

本基金投资策略主要包括资产配置策略、股票投资策略和债券投资策略等。其中,资产配置策略是指综合分析和持续跟踪基本面、政策面、市场面等多方面因素,结合全球宏观经济形势,研判国内外经济的发展趋势,并在严格控制投资组合风险的前提下,对组合中股票、债券、货币市场工具和法律法规或中国证监会允许基金投资的其他品种的投资比例进行战略配置和动态调整,以规避或分散市场风险,力争实现基金资产的中长期稳健增值。股票投资策略是指结合定量、定性分析,考察和筛选未被充分定价的、具备增长潜力的个股,建立本基金的初选股票池。在股票投资上,本基金将在符合经济发展规律、有政策驱动的、推动经济结构转型的新的增长点和产业中,以自下而上的个股选择为主,重点关注公司以及所属产业的成长性与商业模式。股票投资策略包括行业选择与配置、竞争力分析、管理层分析、财务指标分析、估值比较、交易策略、港股通标的股票投资策略、存托凭证投资策略等。债券投资策略包括期限结构策略、信用策略、互换策略、息差策略、可转换债券及可交换债券投资策略等。其他资产投资策略包括衍生产品投资策略、信用衍生品投资策略、资产支持证券投资策略、流通受限证券投资策略、参与融资业务的投资策略等。
5

业绩比较基准

沪深300指数收益率×10%+中证港股通综合指数(CNY)收益率×5%+中债综合财富(总值)指数收益率×80%+银行活期存款利率(税后)×5%
6

风险收益特征

本基金是混合型基金,其预期收益和预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金,低于股票型基金。本基金如果投资港股通标的股票,需承担汇率风险以及境外市场的风险。
7

基金经理简介

张李陵| 任职时间: 2021年08月10日| 证券从业年限: 13.9年

张李陵先生,硕士。2006年起先后在招商银行、融通基金、博时基金、招银理财工作。2014年加入博时基金管理有限公司。历任投资经理、投资经理兼基金经理助理、博时招财一号大数据保本混合型证券投资基金(2016年8月1日-2017年6月27日)、博时泰安债券型证券投资基金(2016年12月27日-2018年3月8日)、博时泰和债券型证券投资基金(2016年7月13日-2018年3月9日)、博时富鑫纯债债券型证券投资基金(2017年2月10日-2018年7月16日)、博时稳定价值债券投资基金(2015年5月22日-2020年2月24日)、博时平衡配置混合型证券投资基金(2015年7月16日-2020年2月24日)、博时天颐债券型证券投资基金(2016年8月1日-2020年2月24日)、博时信用债纯债债券型证券投资基金(2015年7月16日-2020年3月11日)、博时双季享六个月持有期债券型证券投资基金(2020年10月13日-2023年4月25日)的基金经理、固定收益投资三部投资总监。2020年再次加入博时基金管理有限公司。现任资深投资总监(总经理助理级)兼固定收益投资三部总经理、混合资产投资部总经理、博时信用债纯债债券型证券投资基金(2020年7月13日—至今)、博时恒泽混合型证券投资基金(2021年2月8日—至今)、博时恒泰债券型证券投资基金(2021年4月22日—至今)、博时博盈稳健6个月持有期混合型证券投资基金(2021年8月10日—至今)、博时稳益9个月持有期混合型证券投资基金(2021年11月9日—至今)、博时富鑫纯债债券型证券投资基金(2021年11月23日—至今)、博时恒益稳健一年持有期混合型证券投资基金(2022年4月14日—至今)、博时双季乐六个月持有期债券型证券投资基金(2022年4月15日—至今)、博时恒乐债券型证券投资基金(2022年4月28日—至今)、博时稳定价值债券投资基金(2023年9月1日—至今)、博时中高等级信用债债券型证券投资基金(2023年12月13日—至今)的基金经理。

谢泽林| 任职时间: 2024年08月16日| 证券从业年限: 16.9年

谢泽林先生,硕士。2009年起在嘉实基金工作。2024年加入博时基金。现任博时博盈稳健6个月持有期混合型证券投资基金(2024年8月16日—至今)、博时恒盈稳健一年持有期混合型证券投资基金(2024年9月24日—至今)、博时恒享债券型证券投资基金(2026年1月23日—至今)的基金经理。

8

基金的投资策略与后市展望

回顾二季度,在弱信贷需求和宽松的资金面影响下,债券市场震荡走强,收益率整体下行,曲线更加平坦化,当前短久期信用利差已压缩至低位。结构上,长端下行幅度大于短端,信用表现强于利率,信用利差大幅压缩。在二季度的不同阶段里,油价冲击带来的通胀传导担忧、长端政府债供给预期、央行货币政策操作节奏的扰动都持续对市场的交易节奏产生扰动。短期,央行给后续应对留出货币政策空间,隔夜资金价格难以大幅下行,债券交易空间逼仄。中期,基本面缺乏支撑,实体融资需求难抬升,在财政大幅发力之前,债券底线风险有限。二季度,政府债发行进度低于预期,三季度供给面临边际上升,等待跨季后资金面波动、政府债供给、弱资质信用主体外部评级密集下调等事件带来债券阶段性调整,策略上重视调整后的交易机会。存款降息大背景下,理财负债端相对充裕,今年保险保费配置进度也偏慢,三季度关注中短久期信用向长久期债券品种交易切换的窗口,如果货币政策兑现超预期宽松,应当及时止盈。 权益方面,经济继续呈现K型分化,出口较强、内需较弱,AI相关产业链较强、非AI产业链的亮点较少。二季度国内股票市场的K型分化表现是经济K型分化的情绪放大器,AI板块大幅上涨,大部分非AI板块出现不同程度下跌,典型如电子行业二季度上涨91%、石油石化下跌22%,首尾相差113个点,分化的极致程度极为少见。二季度组合在AI相关产业链(电子、通信)有一定比例的配置,但取得的正收益被非AI板块(汽车、有色、化工等)所拖累,权益配置在二季度对组合负贡献,拖累了组合整体的业绩表现。展望三季度,我们认为市场的极致分化会有再平衡的需求,AI板块经过短期暴涨之后估值均有不同程度的泡沫需消化,非AI板块里基本面较好的公司被阶段性错杀,7-8月份是中报业绩披露期,我们努力挖掘基本面较好、估值处于历史低位的优质成长型公司的投资机会,力争提升权益部分对组合的正贡献。
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
8.77%
2026Q2
资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
固定收益投资83.26%
债券83.26%
权益投资8.77%
股票8.77%
银行存款和结算备付金合计7.88%
其他各项资产0.09%
11

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

第一大行业「制造业」占净值比例趋势
6.67%
2026Q2
行业分布
行业类别占基金资产净值比例(%)
合计7.54%
制造业6.67%
合计3.38%
非日常生活消费品1.22%
日常消费品0.54%
原材料0.49%
电信业务0.42%
信息传输、软件和信息技术服务业0.40%
能源0.30%
医疗保健0.21%
采矿业0.20%
信息技术0.20%
租赁和商务服务业0.19%
电力、热力、燃气及水生产和供应业0.06%
交通运输、仓储和邮政业0.00%
科学研究和技术服务业0.00%