华夏食品饮料ETF联接 ：2026第二季度报告（013125）

通过对目标ETF基金份额的投资，追求跟踪标的指数，获得与指数收益相似的回报。本基金力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%，年跟踪误差不超过4%。

主要投资策略包括目标ETF投资策略，股票投资策略，存托凭证投资策略，债券投资策略，衍生品投资策略，资产支持证券投资策略，可转换债券、可交换债券投资策略，参与转融通证券出借业务策略等。

中证细分食品饮料产业主题指数收益率×95%＋人民币活期存款税后利率×5%

本基金为目标ETF的联接基金，目标ETF为股票型指数基金，因此本基金的风险与收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金。

本基金跟踪的标的指数为中证细分食品饮料产业主题指数，业绩基准为中证细分食品饮料产业主题指数收益率×95%＋人民币活期存款利率(税后)×5%。中证细分食品饮料产业主题指数反映沪深两市细分食品产业公司股票的整体走势，该指数从食品制造等细分产业中挑选规模较大、流动性较好的公司股票组成样本股。本基金的投资策略主要通过交易所买卖或申购赎回的方式投资于目标ETF（华夏中证细分食品饮料产业主题交易型开放式指数证券投资基金）的份额从而实现基金投资目标。基金也可以通过买入标的指数成份股来跟踪标的指数。 二季度，国内经济总量平稳增长，结构有所分化，PMI重回荣枯线上，5月社零同比下降。地缘冲突缓和，霍尔木兹海峡有望恢复通航，油价高位回落。中美元首会晤。制造业高质量发展带动出口，人民币兑美元单边缓慢升值。国内金融市场呈现股债双双震荡走强的局面。债券交易内需放缓，股票交易人工智能资本开支爆发式增长。结构方面，人工智能继续引领主线行情，通信和半导体为代表的海外算力和国产算力领涨，内需消费板块行情走弱。 基金投资运作方面，报告期内，本基金在做好跟踪标的指数的基础上，认真应对投资者日常申购、赎回等工作。 截至2026年6月30日，华夏食品饮料ETF联接A份额净值为0.5249元，本报告期份额净值增长率为-15.33%，同期业绩比较基准增长率-16.48%，本报告期跟踪偏离度为+1.15%；华夏食品饮料ETF联接C份额净值为0.5176元，本报告期份额净值增长率为-15.37%，同期业绩比较基准增长率-16.48%，本报告期跟踪偏离度为+1.11%；华夏食品饮料ETF联接D份额净值为0.5176元，本报告期份额净值增长率为-15.38%，同期业绩比较基准增长率-16.48%，本报告期跟踪偏离度为+1.10%。与业绩比较基准产生偏离的主要原因为日常运作费用、指数结构调整、申购赎回、成份股分红等产生的差异。