创金合信碳中和混合：2026第三季度报告（013160）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

-0.27%

日涨幅

0.4430

净值

（11-02）

近1年：-21.01%同类平均：-12.82%沪深300：-13.44%最大回撤：-24.65%

-26%

-17%

-8%

2026-05

2026-06

2026-07

2026-09

2026-11

阶段涨幅

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	-3.86%	-5.63%	-2.11%	2782/5607良好
近1月	-10.63%	-14.52%	-7.82%	2206/5596良好
近3月	-13.65%	-12.50%	-12.45%	2800/5455一般

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

报告名称

创金合信碳中和混合：2026第三季度报告（013160）

基金份额变动

基金总份额趋势

6.03亿份

2026Q1

5.21亿份

2026Q2

5.08亿份

2026Q3

报告期末基金份额总额（份）

上一期

521,416,968.93

变化

-12,989,860.27

-2%

本期

508,427,108.66

投资目标

本基金主要通过精选碳中和主题相关证券，在合理控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报。

对比上一期报告，无变化

投资策略

本基金将通过"自上而下"与"自下而上"相结合的主动投资管理策略，综合考虑宏观经济发展趋势、政策面因素、金融市场的利率变动和市场情绪，评估股票、债券、货币市场工具及金融衍生品等大类资产的估值水平和投资价值，形成对大类资产预期收益及风险的判断，持续、动态、优化投资组合的资产配置比例。

对比上一期报告，无变化

业绩比较基准

上一期报告

中证内地低碳经济指数收益率×60%+恒生指数收益率×20%+中债综合（全价）指数收益率×20%

本期报告

中证内地低碳经济主题指数收益率*60%+国证港股通新能源指数（人民币）收益率*20%+中债-综合全价（总值）指数收益率*20%

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

风险收益特征

本基金为混合型基金，长期来看，其预期收益和预期风险水平高于货币市场基金、债券型基金，低于股票型基金。本基金除可投资A股外，还可通过港股通机制投资港股通标的股票，需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

对比上一期报告，无变化

基金经理简介

黄超| 任职时间: 2026年1月7日| 证券从业年限: 10年

黄超先生，中国国籍，华南理工大学硕士。2016年8月加入前海欣得利基金管理（深圳）有限公司，任投资部投资助理，2018年4月加入新疆前海联合基金管理有限公司，任研究部研究员，2020年5月加入明亚基金管理有限责任公司，任研究部研究员，2021年4月加入招商证券资产管理有限公司，任权益投资部研究员，2023年2月加入创金合信基金管理有限公司，曾任研究员，现任基金经理。

对比上一期报告，无变化

基金的投资策略与后市展望

上一期报告

2026年二季度，伊朗局势反复，美联储加息预期增强，经济分化较大，大模型持续升级下，需求端持续爆发，全球AI投资持续超预期，国内外市场AI相关板块表现强势，国内非AI板块整体低迷，股票市场板块分化较大。在全球经济分化大背景下，我们依然以行业景气度，公司所处发展阶段和估值为基础，精选个股，重点配置。

二季度，重点配置了电力和电力设备板块，另外氢能周期板块个股提供了更多的机会选择。组合中电力和电力设备整体在二季度表现较为弱势，部分持仓个股因AI相关业务有一定市场表现。

电力在我们的生产生活中无处不在，随着家电丰富多元化，新能源车渗透率提升，电力需求基本盘稳步提升。当前两大新兴领域AI和机器人的快速发展，将为电力需求带来新的增长极，在AI和机器人驱动下，将为电力和电力相关的设备带来新的投资机会。未来我们将保持电力和电力设备板块为重点投资方向，也会把握一些赔率高性价比高的氢能和周期反转个股，丰富组合的投资机会。

本期报告

2026年三季度，美伊局势反复，在美国高通胀环境下美联储加息预期加强，2026年9月美联储加息25BP。AI板块在经历上半年大幅上涨后，三季度整体表现弱势，部分低估值高股息板块表现较好，市场依然明显分化。在全球经济分化大背景下，我们依然以行业景气度，公司所处发展阶段和估值为基础，精选个股，重点配置。三季度，重点配置了电力和电力设备板块，另外氢能周期板块个股提供了更多的机会选择，其中贵金属板块经历下跌后性价比明显提升，加大了配置。组合中电力和电力设备整体在二季度表现平稳偏强，因AI上涨较多的个股减仓。电力在当前生产生活中无处不在，随着家电品类多元化，新能源车持续增长，电力需求基本盘稳步提升。两大新兴领域AI算力中心和机器人的快速发展，将为电力需求带来新的增长极，在AI算力中心和机器人驱动下，将为电力和电力相关的设备带来新的投资机会。未来我们将保持电力和电力设备板块为重点投资方向，也会把握一些赔率高性价比高的氢能和周期反转个股，丰富组合的投资机会，当前周期高性价比品种主要选择了贵金属板块。

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

84.62%

2026Q1

87.19%

2026Q2

89.71%

2026Q3

资产配置

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	比例变化	比例变化
合计	2.95	100.00%	合计	2.51	100.00%	—
权益投资	2.57	87.19%	权益投资	2.25	89.71%	+2.52
股票	2.57	87.19%	股票	2.25	89.71%	+2.52
其他资产	0.36	12.23%	其他资产	0.24	9.52%	-2.71
银行存款和结算备付金合计	0.02	0.59%	银行存款和结算备付金合计	0.02	0.77%	+0.18

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「制造业」占净值比例趋势

53.61%

2026Q1

52.84%

2026Q2

23.78%

2026Q3

行业分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
合计	0.52	18.16%	合计	0.97	38.85%	+20.69
制造业	1.52	52.84%	制造业	0.59	23.78%	-29.06
原材料	0.17	5.83%	原材料	0.50	20.11%	+14.28
电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.18	6.37%	电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.33	13.14%	+6.77
公用事业	0.14	4.76%	公用事业	0.19	7.42%	+2.66
采矿业	0.18	6.16%	采矿业	0.18	7.26%	+1.10
工业	0.18	6.24%	工业	0.16	6.36%	+0.12
建筑业	0.14	4.83%	建筑业	0.13	5.02%	+0.19
能源	0.04	1.32%	能源	0.12	4.96%	+3.64
交通运输、仓储和邮政业	0.03	1.16%	交通运输、仓储和邮政业	0.04	1.70%	+0.54
—	—	—	批发和零售业	0.00	0.14%	新增

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

42.54%

2026Q1

51.93%

2026Q2

49.16%

2026Q3

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比49.16%，换手率 40%）

上一期报告						本期报告					比例变化	股数变化	比例变化
序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	备注	序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	比例变化	股数变化	比例变化
1	冰轮环境	000811	9.12%	466,200	—	1	山东黄金	H01787	5.61%	840,000	+3.07	+336,500
2	蜀道装备	300540	6.94%	526,100	退出十大	1	山东黄金	600547	1.78%	163,100	-0.30	-95,700
3	英杰	300820	5.05%	160,900	退出十大	2	招金矿业	H01818	5.67%	915,000	新增十大	—
4	西部超导	688122	4.81%	220,214	—	3	中广核电力	H01816	5.59%	5,282,000	新增十大	—
5	中国核电	601985	4.74%	1,509,300	—	4	中国核电	601985	5.48%	1,509,300	+0.74	—
6	山东黄金	H01787	2.54%	503,500	—	5	中国核建	601611	4.70%	1,164,800	+0.18	—
6	山东黄金	600547	2.08%	258,800	—	6	西部超导	688122	4.47%	214,966	-0.34	-5,248
7	中国核建	601611	4.52%	1,164,800	—	7	冰轮环境	000811	4.27%	290,300	-4.85	-175,900
8	联创	600363	4.50%	361,200	退出十大	8	上海	H02727	3.93%	3,952,000	-0.01	+96,000
9	上海	H02727	3.94%	3,856,000	—	9	华能蒙电	600863	3.85%	2,040,600	新增十大	—
10	国光	688776	3.69%	172,947	退出十大	10	陕西	001286	3.81%	1,009,100	新增十大	—

持有 0

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收益表现

阶段涨幅

报告名称

基金份额变动

投资目标

投资策略

业绩比较基准

风险收益特征

基金经理简介

基金的投资策略与后市展望

报告期末基金资产组合情况

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

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