天弘安康颐利混合：2026第三季度报告（013267）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+0.10%

日涨幅

1.0652

净值

（11-02）

近1年：-0.10%同类平均：-0.72%沪深300：-13.44%最大回撤：-1.68%

-22%

-14%

-7%

-0%

2026-05

2026-06

2026-07

2026-09

2026-11

阶段涨幅

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	+0.02%	-0.89%	-2.11%	218/1357优秀
近1月	+0.28%	-2.22%	-7.82%	81/1362优秀
近3月	+0.26%	-2.11%	-12.45%	132/1332优秀

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

报告名称

天弘安康颐利混合：2026第三季度报告（013267）

基金份额变动

基金总份额趋势

2,338万份

2026Q1

1,305万份

2026Q2

1,174万份

2026Q3

报告期末基金份额总额（份）

上一期

13,047,672.22

变化

-1,302,892.95

-10%

本期

11,744,779.27

投资目标

本基金主要投资于债券等固定收益类金融工具，辅助投资于精选的价值型股票，通过灵活的资产配置与严谨的风险管理，力求实现基金资产持续稳定增值，为投资者提供稳健的理财工具。

对比上一期报告，无变化

投资策略

本基金采取稳健的投资策略，通过债券等固定收益类资产的投资获取平稳收益，并适度参与股票等权益类资产的投资增强回报，在灵活配置各类资产以及严格的风险管理基础上，力争实现基金资产的持续稳定增值。主要投资策略包括：资产配置策略、债券等固定收益类资产的投资策略、股票投资策略、金融衍生品投资策略。

对比上一期报告，无变化

业绩比较基准

中证全债指数收益率*90%+沪深300指数收益率*10%。

对比上一期报告，无变化

风险收益特征

本基金为混合型基金，其风险收益预期高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。本基金若投资港股通标的股票，会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

对比上一期报告，无变化

基金经理简介

宛茹雪| 任职时间: 2024年11月16日| 证券从业年限: 9年

女，金融硕士。2017年7月加盟本公司，历任中央交易室债券交易员、高级债券交易员。

贺剑| 任职时间: 2022年04月15日| 证券从业年限: 19年

男，金融学硕士。历任华夏基金管理有限公司风险分析师、研究员、投资经理，2020年5月加盟本公司，历任基金经理助理。

对比上一期报告，无变化

基金的投资策略与后市展望

上一期报告

二季度经济表现分化明显，呈现外需强势、内需趋弱，新经济火热、旧经济疲弱的状态。

报告期内股市表现也呈现了极致的分化，科技相关的资产再创新高、红利类资产表现承压；债市在负债驱动和流动性宽松的支撑下，收益率震荡下行。运作期内，为了防控整体组合风险，权益部分的仓位有所降低，继续投资于自由现金流水平较高且稳定性较好的上市公司股票，债券部分维持中性。

截至2026年06月30日，天弘安康颐利混合A基金份额净值为1.0499元，天弘安康颐利混合C基金份额净值为1.0452元，天弘安康颐利混合E基金份额净值为1.0494元，天弘安康颐利混合F基金份额净值为1.0439元。报告期内份额净值增长率天弘安康颐利混合A为-1.42%，同期业绩比较基准增长率为2.61%；天弘安康颐利混合C为-1.42%，同期业绩比较基准增长率为2.61%；天弘安康颐利混合E为-1.42%，同期业绩比较基准增长率为2.61%；天弘安康颐利混合F为-1.50%，同期业绩比较基准增长率为2.61%。

本期报告

三季度海外地缘冲突推高油价，美债利率持续走高，国内经济分化延续，生产出口韧性强，但尚未带动广泛内需的回升。

报告期内，股票综合指数承压向下，风格上价值和红利明显跑赢、科技成长板块深度回撤；债券方面，流动性宽松叠加风险偏好回落，长债利率一度创下年内新低、收益率曲线平坦化下行。运作期内，权益部分维持稳定的仓位继续投资于自由现金流水平较高且稳定性较好的上市公司股票，债券部分则提升久期增厚组合收益。

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

9.88%

2026Q1

6.80%

2026Q2

7.73%

2026Q3

资产配置

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	比例变化	比例变化
合计	0.16	100.00%	合计	0.13	100.00%	—
固定收益投资	0.13	84.82%	固定收益投资	0.10	78.96%	-5.86
债券	0.13	84.82%	债券	0.10	78.96%	-5.86
权益投资	0.01	6.80%	权益投资	0.01	7.73%	+0.93
股票	0.01	6.80%	股票	0.01	7.73%	+0.93
—	—	—	买入返售金融资产	0.01	6.13%	新增
其他资产	0.00	0.04%	其他资产	0.01	4.23%	+4.19
银行存款和结算备付金合计	0.01	8.34%	银行存款和结算备付金合计	0.00	2.95%	-5.39

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「制造业」占净值比例趋势

6.77%

2026Q1

4.70%

2026Q2

5.23%

2026Q3

行业分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
合计	0.01	7.71%	合计	0.01	8.09%	+0.38
制造业	0.01	4.70%	制造业	0.01	5.23%	+0.53
信息传输、软件和信息技术服务业	0.00	1.10%	信息传输、软件和信息技术服务业	0.00	1.30%	+0.20
采矿业	0.00	0.83%	采矿业	0.00	0.83%	—
交通运输、仓储和邮政业	0.00	0.54%	交通运输、仓储和邮政业	0.00	0.32%	-0.22
建筑业	0.00	0.21%	建筑业	0.00	0.16%	-0.05
批发和零售业	0.00	0.21%	批发和零售业	0.00	0.10%	-0.11
卫生和社会工作	0.00	0.04%	卫生和社会工作	0.00	0.05%	+0.01
住宿和餐饮业	0.00	0.04%	住宿和餐饮业	0.00	0.04%	—
—	—	—	电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.00	0.04%	新增
文化、体育和娱乐业	0.00	0.04%	文化、体育和娱乐业	0.00	0.02%	-0.02

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

5.93%

2026Q1

5.37%

2026Q3

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比5.37%）

上一期报告无此数据

序号	公司名称（中文）	公司名称（英文）	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	公允价值（人民币元）	证券代码	所在证券市场	所属国家（地区）
1	中国电信	—	0.83%	16,500	103,620.00	601728	—	—
2	中国海油	—	0.83%	3,100	103,602.00	600938	—	—
3	上汽	—	0.75%	8,600	93,568.00	600104	—	—
4	中国铝业	—	0.55%	7,700	68,761.00	601600	—	—
5	格力	—	0.52%	1,700	65,076.00	000651	—	—
6	中国联通	—	0.45%	13,400	56,682.00	600050	—	—
7	XD正泰电	—	0.42%	2,100	52,395.00	601877	—	—
8	潍柴动力	—	0.40%	2,000	50,200.00	000338	—	—
9	长城	—	0.40%	3,600	49,428.00	601633	—	—
10	宝钢股份	—	0.22%	4,600	27,278.00	600019	—	—

持有 0

天弘安康颐利混合 ：2026第三季度报告（013267）

收益表现

阶段涨幅

报告名称

基金份额变动

投资目标

投资策略

业绩比较基准

风险收益特征

基金经理简介

基金的投资策略与后市展望

报告期末基金资产组合情况

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

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