交银瑞和三年持有期混合 :2026第二季度报告(013269)

基金PK

基谱 jjpro.cn:买基金,先看懂报告;看懂报告,再买基金

收益表现

+0.30%

日涨幅

1.2603

净值

(11-02)
近1年:+17.30%同类平均:-12.82%沪深300:-13.44%最大回撤:-15.08%
-27%
-14%
-2%
11%
24%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周+0.49%
435/2713优秀
近1月-2.11%
383/2718优秀
近3月+9.47%
28/2678优秀

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

1

报告名称

交银瑞和三年持有期混合 :2026第二季度报告(013269)
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基金份额变动

基金总份额趋势
9.18亿份
2026Q2
报告期末基金份额总额(份)
918,251,132.79
3

投资目标

在合理控制风险的前提下,充分发挥专业的研究与管理能力,力争实现基金资产的长期稳健增值。
4

投资策略

本基金充分发挥基金管理人的研究优势,在分析和判断宏观经济周期和金融市场运行趋势的基础上,运用修正后的投资时钟分析框架,自上而下调整基金大类资产配置;在严谨深入的股票和债券研究分析基础上,自下而上精选个股和个券;在保持总体风险水平相对稳定的基础上,力争获取投资组合的较高回报。
5

业绩比较基准

沪深300指数收益率×65%+恒生指数收益率×5%+中证综合债券指数收益率×30%
6

风险收益特征

本基金是一只混合型基金,其预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金,低于股票型基金。 本基金可投资港股通标的股票,会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
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基金经理简介

何帅| 任职时间: 2022年3月2日| 证券从业年限: 16年

硕士。历任国联安基金管理有限公司研究员。2012年加入交银施罗德基金管理有限公司,历任行业分析师。

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基金的投资策略与后市展望

二季度上半部分,基金净值表现尚可,主要持仓如通信、电子、存储设计等公司股价表现较佳。下半季度净值表现略有落后,主要原因是5月后市场主流机会集中在供应链涨价和国产半导体设备等,我们对这两个方向都做了研究,发现市值空间需要远期比较乐观的假设,且短期股价安全边际不算很高,所以未参与较多,我们的方法论还不够捕捉这些机会。在季末,基金买入了互联网龙头,从静态估值的角度确实较有吸引力,后期需持续跟踪他们在AI方面的发展速度。我们也增加了创新药方向的配置。进入下半年,我们主要的研究精力依然会聚焦在科技方向,重点关注AI发展的实际速度,或者说对于云厂商、大模型厂商及终端客户产生现金流的速度,我们猜测这依然是上游硬件估值波动的主要原因。
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报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
57.53%
2026Q2
资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
权益投资57.53%
股票57.53%
银行存款和结算备付金合计37.29%
其他资产3.05%
固定收益投资2.13%
债券2.13%
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报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

第一大行业「制造业」占净值比例趋势
14.91%
2026Q2
行业分布
行业类别占基金资产净值比例(%)
合计35.78%
合计24.58%
制造业14.91%
科学研究和技术服务业9.81%
医药卫生9.78%
通信服务9.56%
采矿业5.89%
可选消费4.01%
金融业3.12%
交通运输、仓储和邮政业1.97%
原材料0.73%
工业0.50%
水利、环境和公共设施管理业0.06%
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报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

前十大重仓股占净值比例趋势
49.35%
2026Q2
前十名股票及存托凭证投资明细(前十大股票合计占比49.35%)
序号公司名称(英文)占基金资产净值比例(%)证券代码所在证券市场所属国家(地区)
1—9.81%603259——
2—8.08%00700 HK——
3—7.28%300308——
4—5.21%01801 HK——
5—4.58%601168——
6—3.52%09988 HK——
7—3.12%601939——
8—2.93%601138——
9—2.65%02269 HK——
10—2.17%600066——