太平睿享混合：2026第三季度报告（013260）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+0.05%

日涨幅

1.1588

净值

（11-02）

近1年：+1.31%同类平均：-0.72%沪深300：-13.44%最大回撤：-6.33%

-22%

-14%

-7%

-0%

2026-05

2026-06

2026-07

2026-09

2026-11

阶段涨幅

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	-0.72%	-0.89%	-2.11%	962/1357一般
近1月	-2.03%	-2.22%	-7.82%	922/1362一般
近3月	-1.99%	-2.11%	-12.45%	808/1332一般

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

报告名称

太平睿享混合：2026第三季度报告（013260）

基金份额变动

基金总份额趋势

4.62亿份

2026Q1

4.60亿份

2026Q2

4.60亿份

2026Q3

报告期末基金份额总额（份）

上一期

460,283,107.53

变化

-72,671.38

本期

460,210,436.15

投资目标

追求在严格控制风险的前提下，通过资产配置和灵活运用多种投资策略，争取高于业绩收益比较基准的投资收益。

对比上一期报告，无变化

投资策略

本基金采取主动投资管理的投资模式。在深入研究国内外的宏观经济走势，跟踪资产市场环境变化，通过“自上而下”的资产配置及动态调整策略，将基金资产在各类型证券上进行灵活配置。

对比上一期报告，无变化

业绩比较基准

中债综合指数收益率×80%＋沪深300指数收益率×15%+中证港股通综合指数(人民币)收益率×5%

对比上一期报告，无变化

风险收益特征

本基金为混合型基金，预期收益和风险水平低于股票型基金，高于债券型基金与货币市场基金。本基金可能投资港股通标的股票，需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

对比上一期报告，无变化

基金经理简介

苏大明| 任职时间: 2025年9月8日| 证券从业年限: 13年

格罗宁根大学工商管理（金融）专业理学硕士，具有证券投资基金从业资格。2012年起先后在大公国际资信评估有限公司、长江养老保险股份有限公司从事信用评估研究相关工作。2016年4月加入本公司，从事投资研究及管理工作。2024年1月11日起担任太平安元债券型证券投资基金基金经理。2025年4月29日起担任太平睿安混合型证券投资基金基金经理。2025年9月8日起担任太平恒泽63个月定期开放债券型证券投资基金基金经理。2025年9月8日起担任太平睿享混合型证券投资基金基金经理。

史彦刚| 任职时间: 2025年9月12日| 证券从业年限: 19年

中国人民大学经济学硕士。曾就职于中国工商银行、中国银行业监督管理委员会、中信银行，2007年9月起先后任嘉实基金管理有限公司信用分析师、国泰基金管理有限公司投资经理、长城基金管理有限公司基金经理、格林基金管理有限公司副总经理等职务。2020年4月加入太平基金管理有限公司，现任公司助理总经理。2023年6月2日起担任太平丰盈一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。2025年9月12日起担任太平安元债券型证券投资基金基金经理。2025年9月12日起担任太平睿享混合型证券投资基金基金经理。2025年9月12日起担任太平丰和一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。2025年9月12日起担任太平睿盈混合型证券投资基金基金经理。2026年6月16日起担任太平嘉信债券型证券投资基金基金经理。

对比上一期报告，无变化

基金的投资策略与后市展望

上一期报告

2026年二季度，海外地缘博弈持续，主要经济体货币政策路径存分歧。国内经济在AI产业周期及库存周期带动下内需复苏基础夯实，地产企稳，制造业投资结构性增长，经济运行总体平稳，但物价与外部需求仍存不确定性。

权益市场延续结构性分化，科技成长方向为核心主线，但市场风险偏好较一季度收敛，板块轮动加快，波动放大。债券市场在经济弱复苏与资金面合理充裕博弈中宽幅震荡，收益率曲线平坦化。可转债市场估值性价比下降，个券分化加大。

本基金保持适中权益仓位，风格偏向均衡，并结合市场环境动态优化持仓结构。二季度重点增配电子板块，同时降低银行板块配置比例。债券投资以短久期高资质信用债为主，灵活调节久期应对利率风险。可转债投资严控估值，适时止盈优化组合波动。

展望下半年，国内经济内生动能有望增强，AI产业升级趋势不改，但需关注海外局势及物价扰动。权益市场预计仍以结构性机会为主，本基金将继续坚持均衡配置思路，动态调整行业结构，注重安全边际与确定性。债券市场或延续震荡，本基金以票息策略为底仓，审慎把握交易机会。可转债延续严控估值策略，动态平衡风险收益。本基金将继续秉持“稳健为先、均衡配置”理念，优化股债比例，努力为投资者创造可持续回报。

本期报告

2026年三季度，海外地缘博弈持续，主要经济体货币政策路径分歧加大。国内AI产业链与库存周期带动内需复苏，地产边际企稳，制造业投资结构优化，经济总体平稳，但物价分化与外需不确定性仍存。货币政策延续适度宽松基调，但总量工具保持定力，以结构性精准滴灌为主。

权益市场延续结构性分化，AI主线未变，但风险偏好收敛，轮动加快、波动放大。前期强势的科创领域调整相对较多，创业板指创单季度最大跌幅；煤炭、石油石化等防御板块逆势上涨。债市在经济弱修复与资金面合理充裕下窄幅震荡，曲线平坦化。可转债估值性价比下降，存量收缩，个券分化加剧。

本基金保持适中权益仓位，风格偏向均衡，并结合市场环境动态优化持仓结构。三季度行业配置更加均衡，以平抑组合波动。债券投资以短久期高资质信用债为主，灵活调节久期应对利率风险。可转债投资严控估值，适时止盈优化组合波动。

展望四季度，国内经济内生动能有望增强，国内外AI产业升级趋势不改，但需关注海外局势与物价扰动。权益预计仍以结构性机会为主，继续聚焦科技与红利主线，兼顾安全边际与业绩确定性，灵活调整仓位。债市或延续震荡，以票息策略为底仓，审慎把握交易机会。可转债延续严控估值、精选个券。本基金将继续秉持“稳健为先、均衡配置”理念，优化股债比例，努力为投资者创造可持续回报。

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

16.23%

2026Q1

18.08%

2026Q2

14.51%

2026Q3

资产配置

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	比例变化	比例变化
合计	5.78	100.00%	合计	5.60	100.00%	—
固定收益投资	4.47	77.36%	固定收益投资	4.70	83.93%	+6.57
债券	4.47	77.36%	债券	4.70	83.93%	+6.57
权益投资	1.04	18.08%	权益投资	0.81	14.51%	-3.57
股票	1.04	18.08%	股票	0.81	14.51%	-3.57
银行存款和结算备付金合计	0.06	1.01%	银行存款和结算备付金合计	0.05	0.84%	-0.17
其他资产	0.07	1.13%	其他资产	0.04	0.72%	-0.41
买入返售金融资产	0.14	2.42%	买入返售金融资产	-0.00	0.00%	-2.42

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「制造业」占净值比例趋势

10.69%

2026Q1

13.57%

2026Q2

9.98%

2026Q3

行业分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
制造业	0.77	13.57%	制造业	0.54	9.98%	-3.59
金融业	0.01	0.24%	金融业	0.09	1.71%	+1.47
合计	0.08	1.36%	合计	0.04	0.70%	-0.66
采矿业	0.03	0.46%	采矿业	0.04	0.67%	+0.21
信息传输、软件和信息技术服务业	0.07	1.21%	信息传输、软件和信息技术服务业	0.03	0.52%	-0.69
电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.07	1.27%	电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.03	0.47%	-0.80
交通运输、仓储和邮政业	0.00	0.09%	交通运输、仓储和邮政业	0.03	0.46%	+0.37
工业	0.02	0.32%	工业	0.02	0.29%	-0.03
通信服务	0.01	0.13%	通信服务	0.01	0.20%	+0.07
医疗保健	0.03	0.51%	医疗保健	0.01	0.18%	-0.33
科学研究和技术服务业	0.00	0.01%	科学研究和技术服务业	0.01	0.17%	+0.16
建筑业	0.01	0.15%	建筑业	0.01	0.15%	—
—	—	—	农、林、牧、渔业	0.00	0.05%	新增
—	—	—	租赁和商务服务业	0.00	0.05%	新增
非日常生活消费品	0.01	0.10%	非日常生活消费品	0.00	0.01%	-0.09
信息技术	0.00	0.01%	信息技术	0.00	0.01%	—
日常消费品	0.01	0.13%	—	—	—	退出
能源	0.01	0.16%	—	—	—	退出

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

5.08%

2026Q1

8.05%

2026Q2

3.73%

2026Q3

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比3.73%，换手率 60%）

上一期报告						本期报告					比例变化	股数变化	比例变化
序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	备注	序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	比例变化	股数变化	比例变化
1	思源	002028	1.06%	35,000	退出十大	1	长鑫	688825	0.49%	49,000	新增十大	—
2	长江电力	600900	1.02%	220,000	退出十大	2	三环	300408	0.49%	22,500	-0.17	—
3	源杰	688498	0.99%	3,000	—	3	沪电股份	002463	0.45%	21,000	新增十大	—
4	兆易创新	603986	0.86%	6,000	—	4	中际旭创	300308	0.45%	3,000	-0.33	-500
5	中际旭创	300308	0.78%	3,500	—	5	招商银行	600036	0.34%	45,000	新增十大	—
6	鼎龙股份	300054	0.74%	40,000	退出十大	6	中国人寿	601628	0.34%	50,000	新增十大	—
7	金海通	603061	0.71%	8,000	退出十大	7	兆易创新	603986	0.33%	5,000	-0.53	-1,000
8	三环	300408	0.66%	22,500	—	8	中银航空租赁	02588	0.29%	26,200	新增十大	—
9	太阳纸业	002078	0.66%	300,000	退出十大	9	澜起	688008	0.28%	7,500	新增十大	—
10	五粮液	000858	0.57%	44,000	退出十大	10	源杰	688498	0.27%	900	-0.72	-2,100

持有 0

太平睿享混合 ：2026第三季度报告（013260）

收益表现

阶段涨幅

报告名称

基金份额变动

投资目标

投资策略

业绩比较基准

风险收益特征

基金经理简介

基金的投资策略与后市展望

报告期末基金资产组合情况

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

太平睿享混合：2026第三季度报告（013260）