信澳远见价值混合：2026第三季度报告（013554）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+0.19%

日涨幅

1.1768

净值

（11-02）

近1年：+6.35%同类平均：-12.82%沪深300：-13.44%最大回撤：-14.18%

-25%

-17%

-8%

2026-05

2026-06

2026-07

2026-09

2026-11

阶段涨幅

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	+1.27%	-5.63%	-2.11%	412/5607优秀
近1月	-0.97%	-14.52%	-7.82%	450/5596优秀
近3月	-3.17%	-12.50%	-12.45%	713/5455优秀

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

报告名称

信澳远见价值混合：2026第三季度报告（013554）

基金份额变动

基金总份额趋势

2,042万份

2026Q1

1,638万份

2026Q2

1,605万份

2026Q3

报告期末基金份额总额（份）

上一期

16,384,336.46

变化

-336,959.08

-2%

本期

16,047,377.38

投资目标

在控制风险的前提下，力争获得超越业绩比较基准的投资回报。

对比上一期报告，无变化

投资策略

本基金投资策略主要包括资产配置策略、股票投资策略、存托凭证投资策略、港股通标的股票投资策略、债券投资策略、资产支持证券投资策略、股指期货投资策略、可转换债券及可交换债券投资策略。

对比上一期报告，无变化

业绩比较基准

上一期报告

沪深300指数收益率×85%＋中证港股通综合指数收益率×5%＋银行活期存款利率(税后) ×10%

本期报告

中证800价值指数收益率*80%+中证港股通综合指数（人民币）收益率*10%+上证国债指数收益率*5%+活期存款基准利率*5%

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

风险收益特征

本基金为混合型基金，理论上其预期风险与预期收益高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。本基金投资港股通标的股票的，需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

对比上一期报告，无变化

基金经理简介

上一期报告

何静| 任职时间: 2025年08月01日| 证券从业年限: 10年

中国社会科学院研究生院经济学硕士。2016年起先后于东北证券、兴业证券、建信理财、华泰柏瑞基金任研究员，2024年10月加入信达澳亚基金。现任信澳蓝筹精选股票基金基金经理（2024年12月11日起至今）、信澳远见价值混合基金基金经理（2025年8月1日起至今）、信澳优势价值混合基金基金经理（2026年3月6日起至今）。

胡巧云| 任职时间: 2025年08月01日| 证券从业年限: 7.5年

厦门大学保险学硕士。2018年7月至2025年5月于上海申银万国证券研究所有限公司财富管理研究部任分析师，2025年5月加入信达澳亚基金管理有限公司。现任信澳远见价值混合基金基金经理（2025年8月1日起至今）、信澳红利智选混合基金基金经理（2025年10月15日起至今）。

陈一博| 任职时间: 2026年04月30日| 证券从业年限: 15.5年

中国社会科学院研究生院管理学博士。曾任日信证券有限责任公司分析师，中国华融资产管理股份有限公司研究员，华融汇通资产管理有限公司创新业务部负责人，信达新兴财富（北京）资产管理有限公司投资经理，信达澳亚基金管理有限公司投资经理。现任信澳远见价值混合基金的基金经理。（2026年4月30日起至今）。

本期报告

何静| 任职时间: 2025年08月01日| 证券从业年限: 10年

陈一博| 任职时间: 2026年04月30日| 证券从业年限: 16年

中国社会科学院研究生院管理学博士。曾任日信证券有限责任公司分析师，中国华融资产管理股份有限公司研究员，华融汇通资产管理有限公司创新业务部负责人，信达新兴财富（北京）资产管理有限公司投资经理，信达澳亚基金管理有限公司投资经理。现任信澳远见价值混合基金的基金经理。（2026年4月30日起至今）、信澳制造升级股票型发起式基金的基金经理（2026年9月15日起至今）。

胡巧云| 任职时间: 2025年08月01日| 证券从业年限: 8年

厦门大学保险学硕士。2018年7月至2025年5月于上海申银万国证券研究所有限公司财富管理研究部任分析师，2025年5月加入信达澳亚基金管理有限公司，任信澳远见价值混合基金基金经理（2025年8月1日起至2026年8月12日）、信澳红利智选混合基金基金经理（2025年10月15日起至2026年8月12日）。

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基金的投资策略与后市展望

上一期报告

A股二季度延续震荡上行，上证指数上涨5.20%，深证成指上涨20.24%，创业板指上涨36.35%，但赚钱效应高度集中于科技成长方向，其中电子（申万）、通信（申万）板块分别上涨90.92%和63.84%，成为市场最强主线。

二季度持仓调整的核心逻辑是围绕市场主线进行再平衡：一方面增配高景气科技，提高组合向上弹性；另一方面保留红利和资源底仓，应对波动放大和风格切换风险。这种结构较好契合了二季度“指数上行、结构极致分化”的市场特征，提高收益弹性的同时，仍兼顾了回撤控制和风险对冲，也为三季度继续围绕业绩兑现与风格再平衡进行优化留下了空间。

后续来看，科技成长板块短期虽面临回撤压力，但三季度政策环境、资金动向仍有利于景气方向延续。资源品受益于全球产业安全主题，金融与防御板块可作为风险对冲工具。组合将保持战略定力，关注行业景气切换与个股基本面变化，灵活调整仓位，实现稳健增值。

本期报告

三季度以来，市场总体上呈现出波动下行的态势。一方面，受外围产业影响以及宏观因素，AI相关产业出现了剧烈的回调，这也是市场下跌的重要因素；但另一方面，我们也发现市场的风格不再那么极致，其他价值板块反而出现了一些企稳回升的现象。这也符合我们在半年报当中的预测，即市场的极致分化不可能长期持续，股票市场波动可能加大，风格也可能回归均衡。为此，我们在操作上也坚持了价值为基础的导向，适当减少了前期的弹性组合仓位。具体而言，我们根据短中长期做了相应布局。一是增配了下半年存在行业拐点、明年预期有明显改善的公用事业板块，另外也加配了大金融板块；二是中长期仍有增长，基本面趋势较好的部分制造业品种；三是对于行业仍然处于较高景气度，估值较低的周期品，以便应对市场的高波动。未来，我们会努力做好对于经济和产业趋势的跟踪，积极布局具备中长期产业趋势的方向，从估值和公司治理维度精选个股，争取为投资者带来稳健的回报。

截至报告期末，A类基金份额：基金份额净值为1.1861元，份额累计净值为1.1861元，本报告期内，本基金份额净值增长率为-12.13%，同期业绩比较基准收益率为-7.97%。

截至报告期末，C类基金份额：基金份额净值为1.1551元，份额累计净值为1.1551元，本报告期内，本基金份额净值增长率为-12.26%，同期业绩比较基准收益率为-7.97%。

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报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

79.66%

2026Q1

79.93%

2026Q2

83.01%

2026Q3

资产配置

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	比例变化	比例变化
合计	0.23	100.00%	合计	0.19	100.00%	—
权益投资	0.18	79.93%	权益投资	0.16	83.01%	+3.08
股票	0.18	79.93%	股票	0.16	83.01%	+3.08
银行存款和结算备付金合计	0.03	13.42%	银行存款和结算备付金合计	0.02	8.54%	-4.88
固定收益投资	0.01	5.85%	固定收益投资	0.01	6.92%	+1.07
债券	0.01	5.85%	债券	0.01	6.92%	+1.07
其他资产	0.00	0.81%	其他资产	0.00	1.52%	+0.71

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「制造业」占净值比例趋势

25.74%

2026Q1

62.20%

2026Q2

35.42%

2026Q3

行业分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
制造业	0.14	62.20%	制造业	0.07	35.42%	-26.78
金融业	0.03	11.66%	金融业	0.03	15.75%	+4.09
采矿业	0.00	1.63%	采矿业	0.02	12.27%	+10.64
电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.01	3.69%	电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.02	11.45%	+7.76
交通运输、仓储和邮政业	0.00	0.13%	交通运输、仓储和邮政业	0.01	6.40%	+6.27
合计	0.00	0.77%	合计	0.00	1.51%	+0.74
基础材料	0.00	0.35%	基础材料	0.00	0.65%	+0.30
—	—	—	科学研究和技术服务业	0.00	0.53%	新增
工业	0.00	0.42%	工业	0.00	0.48%	+0.06
—	—	—	金融	0.00	0.38%	新增
建筑业	0.00	1.06%	—	—	—	退出
批发和零售业	0.00	1.00%	—	—	—	退出

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

34.15%

2026Q1

32.74%

2026Q2

33.01%

2026Q3

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比33.01%，换手率 80%）

上一期报告						本期报告					比例变化	股数变化	比例变化
序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	备注	序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	比例变化	股数变化	比例变化
1	中际旭创	300308	4.63%	800	退出十大	1	农业银行	601288	4.86%	131,500	新增十大	—
2	新易盛	300502	4.04%	1,460	退出十大	2	工商银行	601398	4.68%	106,600	+0.84	-12,500
3	工商银行	601398	3.84%	119,100	—	3	中国银行	601988	3.67%	102,800	+0.64	-13,400
4	厦门钨业	600549	3.11%	8,000	退出十大	4	国投电力	600886	3.26%	40,300	新增十大	—
5	中微	688012	3.05%	1,426	退出十大	5	中国神华	601088	3.07%	12,100	新增十大	—
6	中国银行	601988	3.03%	116,200	—	6	中国核电	601985	2.99%	62,100	新增十大	—
7	中国巨石	600176	2.86%	8,600	退出十大	7	中煤	601898	2.85%	39,000	新增十大	—
8	东方钽业	000962	2.85%	6,900	退出十大	8	贵州茅台	600519	2.67%	400	新增十大	—
9	北方华创	002371	2.82%	700	退出十大	9	福能股份	600483	2.59%	44,300	新增十大	—
10	宁德时代	300750	2.51%	1,400	退出十大	10	宏桥	002379	2.37%	27,400	新增十大	—

持有 0

信澳远见价值混合 ：2026第三季度报告（013554）

收益表现

阶段涨幅

报告名称

基金份额变动

投资目标

投资策略

业绩比较基准

风险收益特征

基金经理简介

基金的投资策略与后市展望

报告期末基金资产组合情况

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

信澳远见价值混合：2026第三季度报告（013554）