广发睿恒进取一年持有期混合 :2026第二季度报告(013607)

基金PK

基谱 jjpro.cn:买基金,先看懂报告;看懂报告,再买基金

收益表现

+1.91%

日涨幅

1.0080

净值

(11-02)
近1年:+3.51%同类平均:-12.82%沪深300:-13.44%最大回撤:-23.64%
-25%
-17%
-8%
1%
9%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-5.17%
3349/4687一般
近1月-11.70%
2226/4700良好
近3月-1.04%
395/4639优秀

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

1

报告名称

广发睿恒进取一年持有期混合 :2026第二季度报告(013607)
2

基金份额变动

基金总份额趋势
6,461万份
2026Q2
报告期末基金份额总额(份)
64,612,622.62
3

投资目标

在严格控制风险和保持资产流动性的基础上,本基金通过在股票、固定收益证券和现金等大类资产中充分挖掘和利用潜在的投资机会,力求实现基金资产的持续稳健增值。
4

投资策略

本基金在宏观经济分析基础上,结合政策面、市场资金面,积极把握市场发展趋势,并结合经济周期不同阶段各类资产市场表现的变化情况,对股票、债券和现金等大类资产投资比例进行战略配置和调整。 在境内股票和香港股票方面,本基金将综合考虑以下因素进行两地股票的配置: 1、宏观经济因素(如GDP增长率、CPI走势、M2的绝对水平和增长率、利率水平与走势等); 2、估值因素(如两地市场整体估值水平、上市公司利润增长情况等); 3、政策因素(如财政政策、货币政策、税收政策等); 4、流动性因素(如货币政策的宽松情况、证券市场的资金面状况等)。 具体投资策略包括:1、大类资产配置策略;2、股票投资策略;3、债券投资策略;4、资产支持证券投资策略;5、金融衍生品投资策略。
5

业绩比较基准

中证800指数收益率×60%+人民币计价的恒生指数收益率×20%+中债新综合财富(总值)指数收益率×20%
6

风险收益特征

本基金是混合型基金,其预期收益及风险水平高于货币市场基金和债券型基金,低于股票型基金。 本基金资产投资于港股,会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险,包括港股市场股价波动较大的风险、汇率风险、港股通机制下交易日不连贯可能带来的风险等。
7

基金经理简介

林英睿| 任职时间: 2022年02月08日| 证券从业年限: 15年

林英睿先生,中国籍,经济学硕士,持有中国证券投资基金业从业证书。曾任瑞银证券研究员,中欧基金管理有限公司基金经理助理兼研究员、基金经理,广发基金管理有限公司权益投资一部研究员、广发鑫睿一年持有期混合型证券投资基金基金经理(自2021年11月9日至2026年6月3日)、广发睿恒进取一年持有期混合型证券投资基金基金经理(自2022年2月8日至2026年6月3日)、广发睿合混合型证券投资基金基金经理(自2022年3月25日至2026年6月3日)、广发消费品精选混合型证券投资基金基金经理(自2024年3月29日至2026年6月3日)。

郭绍军| 任职时间: 2025年12月11日| 证券从业年限: 8.3年

郭绍军先生,中国籍,理学硕士,持有中国证券投资基金业从业证书。曾任广发基金管理有限公司信息技术部数据中心岗、价值投资部量化研究员、稳健策略部量化研究员。

叶帅| 任职时间: 2026年06月03日| 证券从业年限: 9.5年

叶帅先生,中国籍,数学博士,持有中国证券投资基金业从业证书。曾任广发基金管理有限公司量化投资部研究员,指数投资部研究员、投资经理、基金经理,价值投资部基金经理、广发美国房地产指数证券投资基金基金经理(自2021年9月16日至2022年11月16日)、广发纳斯达克生物科技指数型发起式证券投资基金基金经理(自2021年9月16日至2022年11月16日)、广发中证稀有金属主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理(自2021年12月15日至2023年1月10日)、广发全球医疗保健指数证券投资基金基金经理(自2021年9月16日至2023年2月22日)、广发道琼斯美国石油开发与生产指数证券投资基金(QDII-LOF)基金经理(自2021年9月16日至2023年2月22日)、广发粤港澳大湾区创新100交易型开放式指数证券投资基金基金经理(自2021年9月16日至2023年9月22日)、广发百发大数据策略成长灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自2022年4月21日至2025年12月17日)。

8

基金的投资策略与后市展望

我们秉持“逻辑驱动+数据验证"的核心投资理念,在构建上采用“定性驱动配置,定量精选个股”的双层架构。在配置层面,我们基于对市场结构与趋势的定性判断,识别具备潜力的风格域,并结合策略适配性与风险收益比,合理分配各风格域的资金占比。在个股层面,我们依托科学定量的分析工具,试图去识别市场定价偏差,尽力捕捉具备持续性的超额收益机会。 本基金始终聚焦于中小市值股票域。该类股票在市场定价过程中,天然地更容易受到情绪波动与流动性溢价变化的影响,从而阶段性引发市场定价偏离,为我们创造了超额收益的挖掘空间。本基金并非对行业的集中押注,而是依托基于严谨逻辑驱动的量化选股体系,系统性地筛选出被低估或定价效率不足的优质个股,通过高胜率交易的持续积累,力争实现相对基准的稳健超额回报。 回顾2026年二季度,在流动性持续充裕、交易活跃度维持高位的环境下,中小市值板块波动与分化并存,与此同时,小市值的拥挤度也进一步回落,存在阶段性交易机会。作为基金管理人,我们始终坚持在能力圈内持续深耕,严格遵循既定投资逻辑与风险约束,力争为投资者创造可持续的Alpha 收益。
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
92.98%
2026Q2
资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
权益投资92.98%
股票92.98%
银行存款和结算备付金合计5.28%
其他资产1.21%
固定收益投资0.53%
债券0.53%
11

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

第一大行业「制造业」占净值比例趋势
74.13%
2026Q2
行业分布
行业类别占基金资产净值比例(%)
合计94.35%
制造业74.13%
信息传输、软件和信息技术服务业5.15%
批发和零售业4.04%
采矿业2.88%
水利、环境和公共设施管理业2.04%
科学研究和技术服务业1.56%
电力、热力、燃气及水生产和供应业1.13%
租赁和商务服务业1.00%
交通运输、仓储和邮政业0.96%
农、林、牧、渔业0.88%
文化、体育和娱乐业0.58%
工业0.01%
合计0.01%
12

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

前十大重仓股占净值比例趋势
11.03%
2026Q2
前十名股票及存托凭证投资明细(前十大股票合计占比11.03%)
序号公司名称(中文)占基金资产净值比例(%)所在证券市场所属国家(地区)
1维峰1.14%——
2朗迪1.13%——
3科翔股份1.12%——
4苏州固锝1.11%——
5安凯微1.11%——
6瑞玛精密1.10%——
7康希1.08%——
8德新1.08%——
9丰元股份1.08%——
10希荻微1.08%——