富国信享回报12个月持有期混合：2026第二季度报告（013678）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

-0.26%

日涨幅

1.1135

净值

（11-02）

近1年：-10.45%同类平均：-0.72%沪深300：-13.44%最大回撤：-13.56%

-22%

-14%

-7%

-0%

2026-05

2026-06

2026-07

2026-09

2026-11

阶段涨幅

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	-0.70%	-0.89%	-2.11%	942/1357一般
近1月	-3.66%	-2.22%	-7.82%	1127/1362不佳
近3月	-6.65%	-2.11%	-12.45%	1231/1332不佳

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

报告名称

富国信享回报12个月持有期混合：2026第二季度报告（013678）

基金份额变动

基金总份额趋势

9,789万份

2026Q2

报告期末基金份额总额（份）

97,894,862.72

投资目标

本基金在严格控制风险的前提下，力争为基金份额持有人提供长期稳定和超越业绩比较基准的投资回报。

投资策略

本基金采取“自上而下”的方式进行大类资产配置，根据对宏观经济、市场面、政策面等因素进行定量与定性相结合的分析研究，确定组合中股票、债券、货币市场工具及其他金融工具的比例。在债券投资方面，本基金将采用久期控制下的主动性投资策略，在严格控制整体资产风险的基础上，根据对宏观经济发展状况、金融市场运行特点等因素的分析确定组合整体框架。在股票投资方面，本基金坚持个股精选策略，“自下而上”选择优质个股，通过定量筛选和定性分析，挑选出高性价比的上市公司股票进行投资，力求获得超越业绩比较基准的投资回报。本基金的存托凭证投资策略、股指期货投资策略、国债期货投资策略、股票期权投资策略、信用衍生品投资策略和资产支持证券投资策略详见法律文件。

业绩比较基准

中债综合全价指数收益率×80%+恒生指数收益率（使用估值汇率折算）×5%+沪深300指数收益率×15%

风险收益特征

本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金与货币市场基金，低于股票型基金。本基金投资港股通标的股票的，需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

基金经理简介

朱梦娜| 任职时间: 2024年08月07日| 证券从业年限: 14年

硕士，曾任中国国际金融股份有限公司研究员；自2017年4月加入富国基金管理有限公司，历任固定收益基金经理助理、固定收益基金经理；现任富国基金固定收益投资部固定收益投资总监助理兼固定收益基金经理。自2019年02月起任富国景利纯债债券型发起式证券投资基金基金经理；自2019年03月起任富国绿色纯债一年定期开放债券型证券投资基金基金经理；自2019年09月起任富国投资级信用债债券型证券投资基金基金经理；自2019年11月起任富国汇远纯债三年定期开放债券型证券投资基金基金经理；自2020年01月起任富国汇优纯债63个月定期开放债券型证券投资基金基金经理；自2024年08月起任富国诚益回报12个月持有期混合型证券投资基金基金经理；自2024年08月起任富国精诚回报12个月持有期混合型证券投资基金基金经理；自2024年08月起任富国稳进回报12个月持有期混合型证券投资基金基金经理；自2024年08月起任富国信享回报12个月持有期混合型证券投资基金基金经理；自2025年02月起任富国新优享灵活配置混合型证券投资基金基金经理；具有基金从业资格。

易智泉| 任职时间: 2021年10月27日| 证券从业年限: 20年

学士，曾任易方达基金管理有限公司研究员，建信基金管理有限责任公司研究组长，中信证券股份有限公司高级副总裁、投资主办人，天弘基金管理有限公司资深投资经理；自2017年8月加入富国基金管理有限公司，现任富国基金权益投资部高级权益基金经理。自2018年08月起任富国臻选成长灵活配置混合型证券投资基金基金经理；自2020年08月起任富国兴泉回报12个月持有期混合型证券投资基金基金经理；自2020年09月起任富国稳进回报12个月持有期混合型证券投资基金基金经理；自2021年03月起任富国优质企业混合型证券投资基金基金经理；自2021年08月起任富国诚益回报12个月持有期混合型证券投资基金基金经理；自2021年10月起任富国信享回报12个月持有期混合型证券投资基金基金经理；自2025年08月起任富国元利债券型证券投资基金基金经理；具有基金从业资格。

基金的投资策略与后市展望

2026年二季度，伴随着海外地缘冲突缓和，油价回落通胀降温，市场风险偏好提升。国内基本面上来看，一季度实现开门红以后，二季度呈现“外热内冷”态势，消费和投资增速转负，出口增速仍然维持高位，经济增长动能出现显著分化。今年以来社融和信贷同比少增，实体融资需求不振，债市面临有利的基本面环境。央行通过多种货币政策工具维持流动性宽松态势，银行存款集中到期，增量资金回流债券市场，驱动债券收益率中枢下移。具体来看，DR007在二季度长期维持在低于央行7天OMO位置，二季度10年国债从一季度末的1.80%中枢水平下行至1.75%左右，信用债在非银机构的配置需求带动下利差进一步压缩。我们在二季度积极应对申赎，持续优化调整持仓品种结构，采用灵活积极的久期策略获取超额收益，考虑到套息空间狭窄，信用利差处于历史低位，在杠杆和票息策略的应用上适当保守。二季度权益市场行情极剧分化，有且仅有AI科技链行情加速上涨，科技板块不断演绎和强化，从光模块、PCB、存储向上游的芯片、设备和耗材环节演绎，非科技板块无差别下跌，火与冰同步极化，史上未见。本组合基于长、中、短三阶段投资目标优化组合，在一季度暴涨暴跌行情之后，调整了结构，尊重市场，研判AI产业结构性机会，均衡配置科技板块和非科技板块，取得了一定的收益。当前AI投资品阶段性过热，极致行情可能需要休整，非科技板块存在较多错杀机会。组合将继续优化调整结构，均衡配置，降低市场风格回摆带来的净值波动幅度。

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

38.49%

2026Q2

资产配置

资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）
合计	1.27	100.00%
固定收益投资	0.66	52.43%
债券	0.66	52.43%
权益投资	0.49	38.49%
股票	0.49	38.49%
银行存款和结算备付金合计	0.06	5.07%
买入返售金融资产	0.05	3.94%
其他资产	0.00	0.07%

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「制造业」占净值比例趋势

26.56%

2026Q2

行业分布

行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）
合计	0.41	32.99%
制造业	0.33	26.56%
合计	0.07	5.97%
信息技术	0.05	4.12%
电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.04	2.81%
金融业	0.02	1.52%
原材料	0.01	0.97%
采矿业	0.01	0.79%
建筑业	0.01	0.78%
金融	0.01	0.72%
科学研究和技术服务业	0.00	0.31%
水利、环境和公共设施管理业	0.00	0.22%
医疗保健	0.00	0.16%

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

16.34%

2026Q2

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比16.34%）

序号	公司名称（中文）	公司名称（英文）	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	公允价值（人民币元）	证券代码	所在证券市场	所属国家（地区）
1	中芯国际	—	3.10%	50,000	3,882,500.00	00981	—	—
2	长江电力	—	2.28%	107,900	2,856,113.00	600900	—	—
3	广钢气体	—	2.18%	52,366	2,728,268.60	688548	—	—
4	唯特偶	—	1.54%	11,495	1,923,458.35	301319	—	—
6	兆易创新	—	1.43%	2,200	1,793,000.00	603986	—	—
5	中国平安	—	1.35%	35,300	1,685,222.00	601318	—	—
7	神工股份	—	1.10%	6,431	1,378,935.02	688233	—	—
8	科达	—	1.09%	98,900	1,364,820.00	600499	—	—
9	京东方Ａ	—	1.05%	151,200	1,312,416.00	000725	—	—
10	顺络	—	1.04%	17,800	1,301,180.00	002138	—	—
5	中国平安	—	0.18%	5,000	221,700.00	02318	—	—

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富国信享回报12个月持有期混合 ：2026第二季度报告（013678）

收益表现

阶段涨幅

报告名称

基金份额变动

投资目标

投资策略

业绩比较基准

风险收益特征

基金经理简介

基金的投资策略与后市展望

报告期末基金资产组合情况

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

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