方正富邦泰利12个月持有期混合 :2026第二季度报告(013714)

基金PK

基谱 jjpro.cn:买基金,先看懂报告;看懂报告,再买基金

收益表现

+0.22%

日涨幅

1.0424

净值

(11-02)
近1年:+6.60%同类平均:-0.72%沪深300:-13.44%最大回撤:-13.78%
-22%
-13%
-3%
6%
15%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-3.54%
1332/1357不佳
近1月-7.62%
1295/1362不佳
近3月-3.22%
994/1332一般

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

1

报告名称

方正富邦泰利12个月持有期混合 :2026第二季度报告(013714)
2

基金份额变动

基金总份额趋势
2,058万份
2026Q2
报告期末基金份额总额(份)
20,582,360.88
3

投资目标

本基金在控制风险的前提下,通过积极主动的资产配置,力争实现基金资产的长期稳健增值。
4

投资策略

本基金主要通过采取资产配置策略、股票投资策略、债券投资策略、可转换债券配置策略、可交换债券配置策略、资产支持证券投资策略、股指期货投资策略、国债期货投资策略、股票期权投资策略、参与融资业务的投资策略、存托凭证投资策略、信用衍生品投资策略等投资策略以实现投资目标。
5

业绩比较基准

中债综合财富(总值)指数收益率*85%+沪深300指数收益率*10%+恒生指数收益率*5%
6

风险收益特征

本基金为混合型基金,预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金,但低于股票型基金。本基金将投资港股通标的股票,将面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
7

基金经理简介

崔建波| 任职时间: 2022年1月21日| 证券从业年限: 29年

天津大学工学学士,历任天津中融证券投资咨询公司研究员、申银万国天津佟楼营业部投资经纪顾问部经理、海融资讯系统有限公司研究员、和讯信息科技有限公司证券研究员、北方国际信托股份有限公司证券投资部信托高级投资经理、新华基金管理股份有限公司投资管理部基金经理、权益投资部总监兼基金经理、副总经理兼投资总监兼基金经理。2020年6月加入方正富邦基金管理有限公司,2020年9月至2021年12月任首席投资官、权益投资部总经理(兼)。2021年12月至2023年10月任副总裁、首席投资官、权益投资部总经理(兼)、策略投资部总经理(兼)、基金经理。2023年10月至2023年12月任副总裁、首席投资官、权益投资部总经理(兼)、基金经理。2023年12月至2026年5月任副总裁、首席投资官、权益投资部行政负责人(兼)、基金经理。2026年5月至今任权益投资部基金经理。具有中国基金从业资格。2020年10月至2022年7月,任方正富邦新兴成长混合型证券投资基金基金经理。2020年12月至报告期末,任方正富邦策略精选混合型证券投资基金基金经理。2021年3月至2026年5月,任方正富邦汇福一年定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2021年9月至报告期末,任方正富邦趋势领航混合型证券投资基金基金经理。2021年11月至报告期末,任方正富邦策略轮动混合型证券投资基金基金经理。2022年1月至报告期末,任方正富邦泰利12个月持有期混合型证券投资基金基金经理。2022年4月至报告期末,任方正富邦鑫益一年定期开放混合型证券投资基金基金经理。2022年9月至2026年2月,任方正富邦鑫诚12个月持有期混合型证券投资基金基金经理。2023年5月至2024年7月,任方正富邦均衡精选混合型证券投资基金基金经理。

吕拙愚| 任职时间: 2025年4月29日| 证券从业年限: 9年

本硕均毕业于中国人民大学,2019年5月至2021年7月,就职于国联基金管理有限公司,任信评部研究员,2021年7月至2024年7月就职于中国国际金融股份有限公司,历任资产管理部信用研究员、年金固收投资组投资助理。2024年7月加入方正富邦基金管理有限公司,2024年7月24日至今,任固定收益研究部行政负责人(代履职),2024年9月24日至今,任固定收益研究部基金经理。2024年8月至报告期末,任方正富邦添利纯债债券型证券投资基金基金经理。2025年4月至报告期末,任方正富邦泰利12个月持有期混合型证券投资基金基金经理。2025年7月至报告期末,任方正富邦鸿远债券型证券投资基金基金经理。

8

基金的投资策略与后市展望

权益方面:回顾2季度,在全球AI产业链扩张以及制造业比较优势下,中国前5个月出口同比增长超过10%,依旧是拉动经济增长的核心引擎;而内需则进一步放缓,受房地产和基建影响,投资持续负增长;消费也表现出逐月放缓的态势。价格端则受益于反内卷和油价上行,表现温和,PPI修复有助于企业盈利与财政收入改善,但向下游传导效率有待观察。整体而言,2季度中国经济展现出较强的韧性,但有较为明显的外强内弱结构性特征,后续内生修复和结构性挑战仍需持续政策支持与优化。A股市场也表现出较为极致的结构性行情。 报告期内,本基金保持高仓位,重点围绕AI产业链进行布局。 固收方面: 2026年4-5月美伊冲突缓和、油价回落,国内经济边际走弱,基本面与宽松资金共振,市场由短端切换至长端,期限利差持续压缩;6月央行加大流动性回笼力度校正市场宽松预期引发债市短期调整,月末新增隔夜逆回购操作落地,印证资金收紧仅为预期修正,并非货币政策转向,整体偏震荡。 操作方面,本基金固收资产仍以流动性较好的利率债为主,并择机进行波段操作。
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
29.39%
2026Q2
资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
固定收益投资68.29%
债券68.29%
权益投资29.39%
股票29.39%
银行存款和结算备付金合计2.09%
其他资产0.23%
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报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

第一大行业「制造业」占净值比例趋势
23.21%
2026Q2
行业分布
行业类别占基金资产净值比例(%)
合计29.88%
制造业23.21%
信息传输、软件和信息技术服务业6.66%
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报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

前十大重仓股占净值比例趋势
28.82%
2026Q2
前十名股票及存托凭证投资明细(前十大股票合计占比28.82%)
序号公司名称(中文)占基金资产净值比例(%)所在证券市场所属国家(地区)
1华虹4.47%——
2中际旭创4.09%——
3芯朋微3.37%——
4芯原股份3.29%——
5颀中2.73%——
6汇绿生态2.59%——
7艾森股份2.44%——
8东田微2.13%——
9华丰1.96%——
10天通股份1.75%——