博时稳益9个月持有期混合 :2026第二季度报告(013769)

基金PK

基谱 jjpro.cn:买基金,先看懂报告;看懂报告,再买基金

收益表现

+0.03%

日涨幅

1.2161

净值

(11-02)
近1年:+1.30%同类平均:-0.72%沪深300:-13.44%最大回撤:-4.55%
-22%
-14%
-7%
-0%
7%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-0.27%
582/1357良好
近1月-0.81%
541/1362良好
近3月-1.21%
607/1332良好

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

1

报告名称

博时稳益9个月持有期混合 :2026第二季度报告(013769)
2

基金份额变动

基金总份额趋势
22.90亿份
2026Q2
报告期末基金份额总额(份)
2,289,712,911.13
3

投资目标

本基金在严格控制风险的前提下,以获取绝对收益为核心投资目标,通过积极主动的投资管理,力争实现组合资产长期稳健的增值。
4

投资策略

本基金投资策略主要包括资产配置策略、股票投资策略和债券投资策略等。其中,资产配置策略是指综合分析和持续跟踪基本面、政策面、市场面等多方面因素,结合全球宏观经济形势,研判国内外经济的发展趋势,并在严格控制投资组合风险的前提下,对组合中股票、债券、货币市场工具和法律法规或中国证监会允许基金投资的其他品种的投资比例进行战略配置和动态调整,以规避或分散市场风险,力争实现基金资产的中长期稳健增值。股票投资策略是指结合定量、定性分析,考察和筛选未被充分定价的、具备增长潜力的个股,建立本基金的初选股票池。在股票投资上,本基金将在符合经济发展规律、有政策驱动的、推动经济结构转型的新的增长点和产业中,以自下而上的个股选择为主,重点关注产业和公司的成长性、商业模式和估值匹配。股票投资策略包括行业选择与配置、竞争力分析、管理层分析、财务指标分析、估值比较、交易策略、港股通标的股票投资策略、存托凭证投资策略等。债券投资策略包括期限结构策略、信用策略、互换策略、息差策略、可转换债券及可交换债券投资策略等。其他资产投资策略包括衍生产品投资策略、信用衍生品投资策略、资产支持证券投资策略、流通受限证券投资策略、参与融资业务的投资策略等。
5

业绩比较基准

沪深300指数收益率×10%+中证港股通综合指数(CNY)收益率×5%+中债综合财富(总值)指数收益率×80%+银行活期存款利率(税后)×5%
6

风险收益特征

本基金是混合型证券投资基金,其预期收益和预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金,低于股票型基金。本基金如果投资港股通标的股票,需承担汇率风险以及境外市场的风险。
7

基金经理简介

张李陵| 任职时间: 2021年11月09日| 证券从业年限: 13.9年

张李陵先生,硕士。2006年起先后在招商银行、融通基金、博时基金、招银理财工作。2014年加入博时基金管理有限公司。历任投资经理、投资经理兼基金经理助理、博时招财一号大数据保本混合型证券投资基金(2016年8月1日-2017年6月27日)、博时泰安债券型证券投资基金(2016年12月27日-2018年3月8日)、博时泰和债券型证券投资基金(2016年7月13日-2018年3月9日)、博时富鑫纯债债券型证券投资基金(2017年2月10日-2018年7月16日)、博时稳定价值债券投资基金(2015年5月22日-2020年2月24日)、博时平衡配置混合型证券投资基金(2015年7月16日-2020年2月24日)、博时天颐债券型证券投资基金(2016年8月1日-2020年2月24日)、博时信用债纯债债券型证券投资基金(2015年7月16日-2020年3月11日)、博时双季享六个月持有期债券型证券投资基金(2020年10月13日-2023年4月25日)的基金经理、固定收益投资三部投资总监。2020年再次加入博时基金管理有限公司。现任资深投资总监(总经理助理级)兼固定收益投资三部总经理、混合资产投资部总经理、博时信用债纯债债券型证券投资基金(2020年7月13日—至今)、博时恒泽混合型证券投资基金(2021年2月8日—至今)、博时恒泰债券型证券投资基金(2021年4月22日—至今)、博时博盈稳健6个月持有期混合型证券投资基金(2021年8月10日—至今)、博时稳益9个月持有期混合型证券投资基金(2021年11月9日—至今)、博时富鑫纯债债券型证券投资基金(2021年11月23日—至今)、博时恒益稳健一年持有期混合型证券投资基金(2022年4月14日—至今)、博时双季乐六个月持有期债券型证券投资基金(2022年4月15日—至今)、博时恒乐债券型证券投资基金(2022年4月28日—至今)、博时稳定价值债券投资基金(2023年9月1日—至今)、博时中高等级信用债债券型证券投资基金(2023年12月13日—至今)的基金经理。

江海峰| 任职时间: 2025年12月31日| 证券从业年限: 7.9年

江海峰先生,硕士。2018年加入博时基金管理有限公司。现任博时恒乐债券型证券投资基金(2025年12月31日—至今)、博时稳益9个月持有期混合型证券投资基金(2025年12月31日—至今)、博时稳健增利债券型证券投资基金(2025年12月31日—至今)、博时恒泽混合型证券投资基金(2025年12月31日—至今)的基金经理。

8

基金的投资策略与后市展望

二季度权益市场指数走势偏强,4月初在海外地缘事件刚开始有所转机时信心快速修复,但后半段行业收益表现快速分化,赚钱效应逐步集中于AI和半导体产业链,目前行业间收益分化水平已经处于历史最高分位,市场预期较为一致,短期波动风险可能提升。中期视角我们维持偏乐观看待,股价分化的基础在于目前实际产业景气度的分化也处于较高水平,AI拉动的需求景气仍在向上游重资产产能、设备和材料扩散,尤其半导体产业链还有国产模型算力能力提升和国产份额提升预期的加成,目前看年内产业趋势仍在延展,部分国内制造业和半导体及上游公司面临巨大的成长机遇。组合二季度绝对收益主要来自新能源中上游链条以及AI和半导体上游设备板块,三季度计划在做好市场波动应对的基础上,继续沿产业链挖掘配置受益于产业趋势的投资机会。 债券市场季度内收益率总体呈现缓慢下行态势,市场主线从交易通胀预期,逐步转向交易资金面的持续宽松。4月份,油价持续冲高引发资本市场大幅波动,央行以相对宽松的姿态应对不确定性,收益率曲线总体呈现陡峭化格局。5月份之后,油价回落,经济数据走弱,债券收益率持续下行。6月份,美伊冲突有所缓和,央行亦适度纠偏过于宽松的资金面,债市转为低位震荡。组合总体维持了一定久期。展望三季度,经济或仍处于分化格局,对债市不构成利空,组合将更加灵活地操作,积极应对市场波动。
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
15.63%
2026Q2
资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
固定收益投资70.07%
债券70.07%
权益投资15.63%
股票15.63%
买入返售金融资产6.51%
银行存款和结算备付金合计5.10%
其他各项资产2.69%
11

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

第一大行业「制造业」占净值比例趋势
13.36%
2026Q2
行业分布
行业类别占基金资产净值比例(%)
合计14.83%
制造业13.36%
合计1.75%
信息技术0.84%
能源0.74%
科学研究和技术服务业0.61%
金融业0.29%
交通运输、仓储和邮政业0.20%
采矿业0.19%
工业0.17%
信息传输、软件和信息技术服务业0.16%
电力、热力、燃气及水生产和供应业0.03%
原材料0.00%
金融0.00%
非日常生活消费品0.00%
12

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

前十大重仓股占净值比例趋势
11.68%
2026Q2
前十名股票及存托凭证投资明细(前十大股票合计占比11.68%)
序号公司名称(中文)占基金资产净值比例(%)所在证券市场所属国家(地区)
1中际旭创2.03%——
2芯碁微装1.92%——
3新易盛1.79%——
4芯源微1.21%——
5帝尔激光1.04%——
6广钢气体0.89%——
7华峰测控0.81%——
8中芯国际0.71%——
9华海清科0.67%——
10药明康德0.61%——