博时优质鑫选一年持有期混合 :2026第二季度报告(013797)

基金PK

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收益表现

+1.02%

日涨幅

0.8030

净值

(11-02)
近1年:-13.26%同类平均:-12.82%沪深300:-13.44%最大回撤:-12.54%
-25%
-17%
-8%
1%
9%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周+0.44%
1196/5607优秀
近1月-4.69%
1244/5596优秀
近3月-8.07%
1868/5455良好

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

1

报告名称

博时优质鑫选一年持有期混合 :2026第二季度报告(013797)
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基金份额变动

基金总份额趋势
15.11亿份
2026Q2
报告期末基金份额总额(份)
1,510,643,674.48
3

投资目标

本基金在控制风险的前提下,充分发挥专业研究与精选个股能力,力争组合资产实现长期稳健的增值。
4

投资策略

投资策略主要为三个方面大类资产配置策略,股票投资策略和其他投资策略。大类资产配置策略通过跟踪考量宏观经济变量(包括GDP增长率、CPI走势、M2的绝对水平和增长率、利率水平与走势、外汇占款等)及国家财政、税收、货币、汇率各项政策,判断经济周期当前所处的位置及未来发展方向,调整股票资产和固定收益资产的配置比例。股票投资策略方面,在股票投资上,本基金将在符合经济发展规律、有政策驱动的、推动经济结构转型的新的增长点和产业中,以自下而上的个股选择为主,重点关注公司以及所属产业的成长性与商业模式。股票投资策略还包括港股通投资策略和存托凭证投资策略。其他资产投资策略有债券投资策略、衍生产品投资策略、资产支持证券投资策略、流通受限证券投资策略、参与融资业务投资策略等。
5

业绩比较基准

沪深300指数收益率×60%+中证港股通综合指数(CNY)×10%+中债综合财富(总值)指数收益率×30%
6

风险收益特征

本基金是混合型证券投资基金,其预期收益和预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金,低于股票型基金。本基金如果投资港股通标的股票,需承担汇率风险以及境外市场的风险。
7

基金经理简介

林博鸿| 任职时间: 2024年11月27日| 证券从业年限: 13.0年

林博鸿先生,硕士。2010年起先后在宝马中国、易方达基金工作。2016年加入博时基金管理有限公司。历任投资经理、博时创业成长混合型证券投资基金(2021年1月29日-2022年7月22日)基金经理。现任博时产业新趋势灵活配置混合型证券投资基金(2024年7月5日—至今)、博时优质鑫选一年持有期混合型证券投资基金(2024年11月27日—至今)、博时优势企业灵活配置混合型证券投资基金(LOF)(2025年2月25日—至今)的基金经理。

蔡滨| 任职时间: 2024年11月27日| 证券从业年限: 18.9年

蔡滨先生,硕士。2001年起先后在上海振华职校、美国总统轮船(中国)有限公司、美国管理协会、平安证券工作。2009年加入博时基金管理有限公司。历任研究员、研究部资本品组组长、研究部副总经理兼资本品组组长、博时主题行业混合型证券投资基金(LOF)(2014年12月26日-2016年4月25日)、博时工业4.0主题股票型证券投资基金(2016年6月8日-2019年6月4日)的基金经理、权益投资成长组投资副总监、股票投资部副总经理(主持工作)、博时战略新兴产业混合型证券投资基金(2017年8月9日-2021年10月18日)、博时逆向投资混合型证券投资基金(2017年11月13日-2023年9月11日)、博时产业精选灵活配置混合型证券投资基金(2020年11月6日-2023年9月11日)、博时产业新趋势灵活配置混合型证券投资基金(2020年2月17日-2024年7月5日)的基金经理。现任权益投资三部投资总监兼博时产业新动力灵活配置混合型发起式证券投资基金(2015年1月26日—至今)、博时外延增长主题灵活配置混合型证券投资基金(2016年2月3日—至今)、博时荣享回报灵活配置定期开放混合型证券投资基金(2018年8月23日—至今)、博时产业慧选混合型证券投资基金(2021年3月23日—至今)、博时产业优选灵活配置混合型证券投资基金(2021年7月20日—至今)、博时研究精选一年持有期灵活配置混合型证券投资基金(2021年7月27日—至今)、博时优质鑫选一年持有期混合型证券投资基金(2024年11月27日—至今)的基金经理。

8

基金的投资策略与后市展望

本季度,本基金在坚持价值选股原则的基础上,加大了新兴产业的持仓占比。首先,从宏观经济和产业的运行状况来看,传统产业承压的局面未见缓解,甚至有加剧的趋势;而AI产业发展势头依旧强劲。继AICoding步入商业化后,AIAgent进一步驱动了token消耗量的增长和大模型龙头公司ARR的攀升。这场技术革命给社会带来的影响迅猛而广泛,促使各类资源向AI产业高度聚集,其中自然也包括资本——无论是一级市场还是二级市场资本。在A股市场,这体现为新兴赛道与传统赛道股价表现的严重背离,以及机构持仓的高度趋同。 当前状况对践行传统价值投资形成了一定的挑战。因为科技产业自带的快速迭代属性,给需求和竞争格局带来了更多的不确定性,同时市场的追捧也使得新兴产业优质资产的估值居高不下。为应对挑战,基金经理更加积极地应用AI手段迭代工作方式:从上个季度利用AICoding搭建基于自身价值投资选股逻辑的综合数据库,进化到利用AIAgent实现自动化信息获取、个股深度研究、组合监控等更全面工作场景的覆盖。
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
83.35%
2026Q2
资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
权益投资83.35%
股票83.35%
银行存款和结算备付金合计16.50%
固定收益投资0.09%
债券0.09%
其他各项资产0.05%
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报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

第一大行业「制造业」占净值比例趋势
58.53%
2026Q2
行业分布
行业类别占基金资产净值比例(%)
合计79.03%
制造业58.53%
金融业10.52%
合计4.88%
采矿业4.37%
金融2.98%
电力、热力、燃气及水生产和供应业1.31%
交通运输、仓储和邮政业1.25%
批发和零售业1.03%
租赁和商务服务业0.78%
能源0.71%
非日常生活消费品0.64%
信息传输、软件和信息技术服务业0.55%
卫生和社会工作0.43%
日常消费品0.37%
房地产业0.26%
信息技术0.19%
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报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

前十大重仓股占净值比例趋势
30.57%
2026Q2
前十名股票及存托凭证投资明细(前十大股票合计占比30.57%)
序号公司名称(中文)占基金资产净值比例(%)所在证券市场所属国家(地区)
1宁德时代5.55%——
2中际旭创4.12%——
3新易盛3.31%——
4贵州茅台3.28%——
5中国财险2.98%——
6乔锋2.69%——
7招商银行2.43%——
8宁波银行2.25%——
9中芯国际2.00%——
10春风动力1.96%——