国泰睿毅三年持有期混合 :2026第二季度报告(013890)

基金PK

基谱 jjpro.cn:买基金,先看懂报告;看懂报告,再买基金

收益表现

+2.45%

日涨幅

0.8860

净值

(11-02)
近1年:-19.46%同类平均:-12.82%沪深300:-13.44%最大回撤:-34.12%
-37%
-25%
-13%
-2%
10%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-2.40%
3232/5607一般
近1月-13.28%
3312/5596一般
近3月-12.50%
2857/5455一般

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

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报告名称

国泰睿毅三年持有期混合 :2026第二季度报告(013890)
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基金份额变动

基金总份额趋势
1.30亿份
2026Q2
报告期末基金份额总额(份)
129,946,243.73
3

投资目标

在严格控制风险的前提下,力争实现基金资产的长期稳健增值。
4

投资策略

1、资产配置策略;2、股票投资策略;3、港股通标的股票投资策略;4、存托凭证投资策略;5、债券投资策略;6、资产支持证券投资策略;7、股指期货投资策略;8、国债期货投资策略。
5

业绩比较基准

沪深300指数收益率×70%+中证港股通综合指数收益率×10%(经汇率估值调整)+中证综合债指数收益率×20%
6

风险收益特征

本基金为混合型基金,理论上其预期风险、预期收益高于货币市场基金和债券型基金,低于股票型基金。 本基金投资港股通标的股票时,会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
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基金经理简介

程洲| 任职时间: 2022年03月30日| 证券从业年限: 26年

硕士研究生,CFA。曾任职于申银万国证券研究所。2004年4月加入国泰基金,历任高级策略分析师、基金经理助理,2008年4月至2014年3月任国泰金马稳健回报证券投资基金的基金经理,2009年12月至2012年12月任金泰证券投资基金的基金经理,2010年2月至2011年12月任国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基金的基金经理,2012年12月至2017年1月任国泰金泰平衡混合型证券投资基金(由金泰证券投资基金转型而来)的基金经理,2013年12月起兼任国泰聚信价值优势灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2015年1月起兼任国泰金牛创新成长混合型证券投资基金(原国泰金牛创新成长股票型证券投资基金)的基金经理,2017年3月至2020年7月任国泰民丰回报定期开放灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2017年6月起兼任国泰大农业股票型证券投资基金的基金经理,2017年11月起兼任国泰聚优价值灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2018年3月至2026年3月任国泰聚利价值定期开放灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2019年5月至2020年7月任国泰鑫策略价值灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2019年11月起兼任国泰鑫睿混合型证券投资基金的基金经理,2020年1月至2021年7月任国泰鑫利一年持有期混合型证券投资基金的基金经理,2020年5月起兼任国泰大制造两年持有期混合型证券投资基金的基金经理,2021年2月至2025年4月任国泰通利9个月持有期混合型证券投资基金的基金经理,2021年9月起兼任国泰兴泽优选一年持有期混合型证券投资基金的基金经理,2022年3月起兼任国泰睿毅三年持有期混合型证券投资基金的基金经理,2026年6月起兼任国泰鑫澄混合型证券投资基金的基金经理。

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基金的投资策略与后市展望

2026年二季度,国内宏观经济有所走弱,结构上仍延续不平衡特征,内需增长乏力,固定资产投资增速跌幅也进一步扩大,外需则主要受到AI产业链高景气、出口价格上行及美国补库需求等因素共同推动而成为经济中的亮点。二季度全球资本市场的风险偏好回升,国内权益市场也出现了修复,上证指数上涨5.2%,创业板指大幅上涨36%,但市场结构分化极致,高景气的科技方向一枝独秀,其他行业多呈下跌走势。 二季度组合维持了较高的股票仓位,行业方面增持了景气度提升较快的电子和机械设备行业,减持了停产后短期价格压力较大的化工行业,个股层面继续增持业绩增长确定且估值具备安全边际的一些细分行业龙头。 本基金A类本报告期内的净值增长率为7.87%,同期业绩比较基准收益率为7.56%。 本基金C类本报告期内的净值增长率为7.77%,同期业绩比较基准收益率为7.56%。 在二季度A股指数创新高的过程中,上涨个股数占比持续下降,指数赚钱效应显著弱化,板块估值分化进一步加大,制造业尤其是AI硬件的PB值以及创业板指数的PB值都达到接近历史最高分位的水平。展望三季度,我们认为这种极端分化的情况很难长期延续,存在风格均衡的要求,中期维度依旧看好权益市场慢牛格局延续。组合将维持较高的权益仓位,结构上将在电子和电力设备等高端制造和化工、有色与医药这些传统行业之间做均衡配置,此外积极关注猪价见底后农牧养殖的机会。
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
86.20%
2026Q2
资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
权益投资86.20%
股票86.20%
银行存款和结算备付金合计13.77%
其他各项资产0.03%
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报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

第一大行业「制造业」占净值比例趋势
68.15%
2026Q2
行业分布
行业类别占基金资产净值比例(%)
合计83.81%
制造业68.15%
信息传输、软件和信息技术服务业7.25%
采矿业6.56%
非日常生活消费品2.99%
合计2.99%
电力、热力、燃气及水生产和供应业1.86%
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报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

前十大重仓股占净值比例趋势
59.66%
2026Q2
前十名股票及存托凭证投资明细(前十大股票合计占比59.66%)
序号公司名称(中文)占基金资产净值比例(%)所在证券市场所属国家(地区)
1聚和材料9.78%——
2宁德时代7.27%——
3国城矿业6.56%——
4世纪华通6.31%——
5英科医疗6.09%——
6美利信5.55%——
7飞荣达5.05%——
8中国巨石4.81%——
9水晶4.63%——
10三孚新科3.61%——