大成北证50成份指数发起式 ：2026第三季度报告（024161）

基金PK

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收益表现

+0.55%

日涨幅

0.6088

净值

（11-02）
近1年：-43.75%同类平均：-11.25%沪深300：-13.44%最大回撤：-38.41%
-40%
-28%
-15%
-3%
10%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-7.21%
4837/5625不佳
近1月-14.60%
4327/5594不佳
近3月-19.63%
4458/5371不佳

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

1

报告名称

大成北证50成份指数发起式 ：2026第三季度报告（024161）
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基金份额变动

基金总份额趋势
4.27亿份
2026Q3
报告期末基金份额总额（份）
426,908,550.23
3

投资目标

本基金通过被动的指数化投资管理，紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。本基金力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%，年跟踪误差不超过4%。
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投资策略

本基金的标的指数：北证50成份指数 本基金采用完全复制标的指数的方法，进行被动指数化投资。股票投资组合的构建主要按照标的指数的成份股组成及其权重来拟合复制标的指数，并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整，以复制和跟踪标的指数。本基金在严格控制基金的日均跟踪偏离度和年跟踪误差的前提下，力争获取与标的指数相似的投资收益。 由于标的指数编制方法调整、成份股及其权重发生变化（包括配送股、增发、临时调入及调出成份股等）的原因，或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时，或因某些特殊情况导致流动性不足时，或其他原因导致无法有效复制和跟踪标的指数时，基金管理人可以对投资组合管理进行适当变通和调整，力求降低跟踪误差。 如果标的指数成份股发生明显负面事件面临退市风险，且指数编制机构暂未作出调整的，基金管理人应当按照基金份额持有人利益优先原则，履行内部决策程序后及时对相关成份股进行调整。 一）股票投资策略 二）债券投资策略 三）资产支持证券投资策略 四）股指期货的交易策略 五）国债期货交易策略 六）股票期权投资策略 七）融资及转融通证券出借业务投资策略 八）存托凭证投资策略
5

业绩比较基准

北证50成份指数收益率×95%+银行活期存款利率(税后)×5%
6

风险收益特征

本基金是股票型基金，其预期风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金主要投资于标的指数成份股及备选成份股，具有与标的指数相似的风险收益特征。
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基金经理简介

郑少芳| 任职时间: 2025年5月27日| 证券从业年限: 16年

北京大学医学部理学硕士。2010年7月加入大成基金管理有限公司，曾任研究部研究员、社保及养老投资管理部投资经理、权益专户投资部投资经理、总监助理，现任指数与期货投资部总监助理。2023年7月5日至2025年12月8日任大成智惠量化多策略灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2024年12月9日起任大成沪深300指数证券投资基金、大成中证电池主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（转型前为大成中证电池主题指数型发起式证券投资基金）、大成中证芯片产业指数型发起式证券投资基金基金经理。2025年3月10日起任大成中证A100交易型开放式指数证券投资基金、大成中证上海环交所碳中和交易型开放式指数证券投资基金基金经理。2025年5月27日起任大成北证50成份指数型发起式证券投资基金基金经理。2025年7月25日起任大成中证全指医疗保健设备与服务交易型开放式指数证券投资基金、大成中证红利低波动100交易型开放式指数证券投资基金、大成中证工程机械主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理。2026年1月13日起任大成中证电池主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理。2026年6月2日起任大成国证机器人产业交易型开放式指数证券投资基金基金经理。2026年6月25日起任大成中证红利低波动100交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理。具有基金从业资格。国籍：中国

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基金的投资策略与后市展望

回顾2026年三季度，A股由“硬科技单边主导”转为“震荡调整、结构再平衡”。万得全A指数涨跌幅-13.33%，上证综合指数涨跌幅-6.16%，沪深300指数涨跌幅-12.49%，中证500指数涨跌幅-17.67%，中证1000指数涨跌幅-17.15%，创业板指涨跌幅-27.80%，科创综指涨跌幅-27.98%。与上半年“双创领先的K型分化”相反，估值与拥挤度高位叠加海外流动性预期转向，科技成长调整较深，大盘价值相对抗跌。 国内方面，经济运行总体平稳；报告期内制造业PMI逐月回升；8 月以人民币计价的出口同比增长 18.6%，外需韧性延续。政策取向积极：明确财政继续加力、货币环境保持适度宽松；9月底人民银行将一年期PSL利率下调25个基点至1.5%，同步扩大其支持领域并增加科技创新与技改再贷款额度。海外方面，美联储9月加息25个基点，通胀回落偏慢。 本基金标的指数为北证50成份指数。北证50成份指数由北交所规模大、流动性好的最具市场代表性的50只上市公司证券组成，以综合反映市场整体表现。报告期内，北证50成份指数涨跌幅-16.91%，延续调整态势。本基金采取完全复制法进行投资，即原则上按照标的指数的成份股组成及其权重构建投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。 运作层面上，本基金在报告期内基本保持满仓。各项操作和指标均符合基金合同的要求。
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报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
88.54%
2026Q3
资产配置
资产类别占基金总资产比例（%）
合计100.00%
权益投资88.54%
股票88.54%
其他资产6.24%
银行存款和结算备付金合计5.22%
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报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基
第一大行业「制造业」占净值比例趋势
78.27%
2026Q3
行业分布
行业类别占基金资产净值比例（%）
合计89.11%
制造业78.27%
信息传输、软件和信息技术服务业7.88%
采矿业1.62%
交通运输、仓储和邮政业1.34%
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报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基
前十大重仓股占净值比例趋势
40.43%
2026Q3
前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比40.43%）
序号公司名称（中文）占基金资产净值比例（%）所在证券市场所属国家（地区）
1蘅东光8.64%——
2戈碧迦6.70%——
3贝特瑞4.90%——
4锦波生物4.54%——
5同力股份3.35%——
6并行2.70%——
7吉林碳谷2.69%——
8曙光数创2.37%——
9安达2.32%——
10连城数控2.22%——