华商沪深300指数增强 :2026第三季度报告(024313)

基金PK

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收益表现

+1.04%

日涨幅

0.8026

净值

(11-02)
近1年:-26.35%同类平均:-11.25%沪深300:-13.44%最大回撤:-33.71%
-34%
-23%
-12%
-0%
11%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-4.19%
3734/5625一般
近1月-15.56%
4438/5594不佳
近3月-17.66%
4109/5371不佳

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

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报告名称

华商沪深300指数增强 :2026第三季度报告(024313)
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基金份额变动

基金总份额趋势
5,679万份
2026Q3
报告期末基金份额总额(份)
56,793,980.08
3

投资目标

本基金为股票指数增强型基金,在力求对标的指数进行有效跟踪的基础上,通过数量化方法及基本面分析进行积极的指数组合管理与风险控制,力争实现超越业绩比较基准的投资收益,谋求基金资产的长期增值。
4

投资策略

1、股票投资策略 本基金为股票指数增强型基金,主要利用量化选股模型,在保持对沪深300指数紧密跟踪的前提下,力争实现超越目标指数的投资收益。 (1)指数化被动投资策略 本基金的投资组合以成份股在标的指数中的权重为基础,通过控制股票组合中各股票相对其在标的指数中权重的偏离,实现对跟踪误差的控制,进行指数化投资。 本基金力求控制本基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.5%,年化跟踪误差不超过7.75%。具体投资策略详见基金合同。
5

业绩比较基准

沪深300指数收益率×95%+银行活期存款利率(税后)×5%
6

风险收益特征

本基金是一只股票指数增强型基金,其预期风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。同时,本基金主要投资于标的指数成份股及其备选成份股,具有与标的指数相似的风险收益特征。 本基金除了投资A股以外,还可以根据法律法规规定投资港股通标的股票。本基金若投资港股通标的股票,将面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
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基金经理简介

艾定飞| 任职时间: 2025年8月19日| 证券从业年限: 12.1年

男,中国籍,应用物理博士,具有基金从业资格。2014年7月至2017年6月,就职于高盛集团金融部,任副总裁;2017年7月加入华商基金管理有限公司,曾任量化研究员;2017年9月13日至2019年10月23日担任华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金的基金经理助理;2018年11月26日至2019年12月18日担任华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金的基金经理;2019年9月17日起至今担任华商电子行业量化股票型发起式证券投资基金的基金经理;2019年10月30日起至今担任华商计算机行业量化股票型发起式证券投资基金的基金经理;2022年1月10日起至今担任华商大盘量化精选灵活配置混合型证券投资基金的基金经理;2022年8月18日起至今担任华商300智选混合型证券投资基金的基金经理;2023年11月27日至2026年3月6日担任华商科创板量化选股混合型证券投资基金的基金经理;2025年5月28日起至今担任华商上证科创板综合指数增强型证券投资基金的基金经理;2025年8月19日起至今担任华商沪深300指数增强型证券投资基金的基金经理;2025年9月23日起至今担任华商上证科创板100指数增强型证券投资基金的基金经理。

邓默| 任职时间: 2025年8月19日| 证券从业年限: 15.3年

男,中国籍,数学博士,具有基金从业资格。2011年6月加入华商基金管理有限公司,曾任公司量化投资部总经理助理、产品创新部副总经理;2015年9月9日至2017年4月26日担任华商大盘量化精选灵活配置混合型证券投资基金的基金经理;2015年9月9日起至今担任华商新量化灵活配置混合型证券投资基金的基金经理;2015年9月9日起至今担任华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金的基金经理;2018年2月23日起至今担任华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金的基金经理;2019年3月8日起至今担任华商红利优选灵活配置混合型证券投资基金的基金经理;2019年9月17日至2020年12月15日担任华商电子行业量化股票型发起式证券投资基金的基金经理;2019年10月30日至2020年12月15日担任华商计算机行业量化股票型发起式证券投资基金的基金经理;2020年10月28日至2024年1月23日担任华商量化优质精选混合型证券投资基金的基金经理;2022年3月8日起至今担任华商品质慧选混合型证券投资基金的基金经理;2024年11月1日起至今担任华商中证A500指数增强型证券投资基金的基金经理;2025年6月17日至2026年8月12日担任华商中证500指数增强型证券投资基金的基金经理;2025年8月5日起至今担任华商中证800指数增强型证券投资基金的基金经理;2025年8月19日起至今担任华商沪深300指数增强型证券投资基金的基金经理。

8

基金的投资策略与后市展望

报告期内市场整体经历了一段单边下跌行情,上证指数下跌6.16%,中证500指数下跌17.67%,创业板指下跌27.8%。2026年7月初在全球AI产业链大幅调整的背景下市场流动性持续收紧和风险偏好下降,从而导致A股市场单边下跌。而后在8月初美伊冲突持续升温导致市场对通胀预期持续上升和风险偏好大幅下降。最终市场在9月份美联储加息之后经历了单边下跌。整个三季度受制于AI相关板块大幅调整和油价维持高位的情况下,市场仅有偏防御属性的红利方向表现突出。我们2026年三季度主要配置在电子,医药和交运行业。华商沪深300指数A第三季度收益为-18.91%,华商沪深300指数C第三季度收益为-18.97%。
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
92.25%
2026Q3
资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
权益投资92.25%
股票92.25%
银行存款和结算备付金合计7.14%
其他资产0.61%
11

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

第一大行业「制造业」占净值比例趋势
52.10%
2026Q3
行业分布
行业类别占基金资产净值比例(%)
合计78.61%
制造业52.10%
合计14.03%
制造业13.49%
金融业12.16%
科学研究和技术服务业4.63%
交通运输、仓储和邮政业3.25%
信息传输、软件和信息技术服务业2.32%
电力、热力、燃气及水生产和供应业2.14%
建筑业2.01%
批发和零售业0.54%
12

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

前十大重仓股占净值比例趋势
34.20%
2026Q3
前十名股票及存托凭证投资明细(前十大股票合计占比34.2%)
序号公司名称(中文)占基金资产净值比例(%)所在证券市场所属国家(地区)
1药明康德4.63%——
2北方华创3.55%——
1源杰3.00%——
3招商轮船2.21%——
4潍柴动力2.15%——
5中国核电2.14%——
6海光信息2.07%——
2中国重汽2.04%——
7四川路桥2.01%——
8宁德时代2.00%——
9新和成1.98%——
10浪潮信息1.97%——
3芯源微1.74%——
4长鑫1.37%——
5华懋1.34%——