长江中证A500指数增强发起 ：2026第三季度报告（024352）

本基金为指数增强型基金,在力求对中证A500指数进行有效跟踪的基础上,通过数量化的方法进行积极的指数组合管理与风险控制,力争实现超越目标指数的投资收益,谋求基金资产的长期增值。

本基金属于指数增强型股票基金，力求控制本基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.5%，年化跟踪误差不超过7.75%；同时通过量化策略进行投资组合管理，力争实现超越标的指数的投资回报，谋求基金资产的长期增值。本基金的主要投资策略包括： 1、股票投资策略； 2、债券投资策略； 3、衍生品投资策略； 4、资产支持证券投资策略； 5、可转换债券、可交换债券投资策略。

中证A500指数收益率*95%＋银行活期存款利率（税后）*5%

本基金为股票指数增强型基金，其预期风险与收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为指数增强型基金，具有与标的指数以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。 本基金如果投资港股通标的股票，需承担汇率风险以及港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

今年三季度股票市场整体呈下跌走势，主要宽基指数中，中盘指数（中证500、中证1000）表现弱于大盘指数（沪深300）与小盘指数（中证2000）。在中证A500指数的因子表现层面，质量、价值、非线性规模等因子超额表现较强，流动性、动量、波动率等因子表现较弱。 报告期内，本基金采用指数增强型投资策略，在控制与业绩比较基准偏离风险的前提下，综合利用多种量化投资模型和指数增强技术，力争实现超越标的指数的投资收益，谋求基金资产的长期增值。指数增强策略是以标的指数成份股在标的指数中的基准权重为基础，利用量化投资模型、在有限范围内对指数成份股进行超配或低配或在有限范围内配置其他股票，以构建股票组合，力争实现指数增强效果。 展望下季度，今年上市公司整体盈利水平的提升预期，结合前三季度经营数据所反映的经营能力和盈利结构变化趋势，将影响投资者对全年盈利预期的调整，上市公司成长能力及其稳定性将依然是市场关注点。中证A500指数采用“优选三级行业龙头+互联互通+ESG评价”的编制思路，行业分布均衡，汇聚了各细分领域的新兴龙头企业。在标的指数成份股分布基础上，我们进一步采用量化投资模型和指数增强技术构建股票组合，力争实现超越标的指数的投资收益。 截至报告期末，本基金A类基金份额净值为0.9413元，C类基金份额净值为0.9373元。本报告期内，A类基金份额净值增长率为-14.61%，同期业绩比较基准收益率为-14.23%；C类基金份额净值增长率为-14.69%，同期业绩比较基准收益率为-14.23%。