华夏上证科创板半导体材料设备主题ETF发起式联接：2026第二季度报告（024417）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+5.23%

日涨幅

1.5204

净值

（11-02）

近1年：+29.07%同类平均：-11.25%沪深300：-13.44%最大回撤：-55.06%

-34%

37%

73%

109%

2026-05

2026-06

2026-07

2026-09

2026-11

阶段涨幅

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	-11.22%	-3.14%	-2.11%	5570/5625不佳
近1月	-30.74%	-9.84%	-7.82%	5588/5594不佳
近3月	-30.98%	-11.68%	-12.45%	5352/5371不佳

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

所属板块：半导体·电子

报告名称

华夏上证科创板半导体材料设备主题ETF发起式联接：2026第二季度报告（024417）

基金份额变动

基金总份额趋势

6.18亿份

2025Q4

10.10亿份

2026Q1

22.62亿份

2026Q2

报告期末基金份额总额（份）

上一期

1,010,258,050.29

变化

+1,251,892,409.89

+124%（份额大幅提升，买入火爆）

本期

2,262,150,460.18

投资目标

上一期报告

通过对目标ETF基金份额的投资，追求跟踪标的指数，获得与指数收益相似的回报。本基金力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%，年跟踪误差不超过4%。

本期报告

通过对目标 ETF基金份额的投资，追求跟踪标的指数，获得与指数收益相似的回报。本基金力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.35%，年跟踪误差不超过 4%。

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

投资策略

上一期报告

主要投资策略包括目标ETF投资策略，股票投资策略，存托凭证投资策略，债券投资策略，衍生品投资策略，资产支持证券投资策略，可转换债券、可交换债券投资策略，参与转融通证券出借业务策略等。

本期报告

主要投资策略包括目标 ETF投资策略，股票投资策略，存托凭证投资策略，债券投资策略，衍生品投资策略，资产支持证券投资策略，可转换债券、可交换债券投资策略，参与转融通证券出借业务策略等。

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业绩比较基准

上证科创板半导体材料设备主题指数收益率×95%＋人民币活期存款税后利率×5%

对比上一期报告，无变化

风险收益特征

上一期报告

本基金为目标ETF的联接基金，目标ETF为股票型指数基金，因此本基金的风险与收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金。

本基金资产投资于科创板，会面临科创板机制下因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包括但不限于科创板上市公司股票价格波动较大的风险、流动性风险、退市风险等。

本期报告

本基金为目标 ETF的联接基金，目标 ETF为股票型指数基金，因此本基金的风险与收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金。

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基金经理简介

杨斯琪| 任职时间: 2025年09月02日| 证券从业年限: 8年

硕士。2018年7月加入华夏基金管理有限公司。历任数量投资部研究员、基金经理助理、华夏创业板指数发起式证券投资基金基金经理（2024年6月11日至2025年9月9日期间)、华夏中证全指公用事业交易型开放式指数证券投资基金基金经理（2024年7月10日至2025年9月9日期间)、华夏中证汽车零部件主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理（2024年6月11日至2025年12月18日期间)、华夏中证汽车零部件主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理（2024年11月19日至2025年12月18日期间)等。

对比上一期报告，无变化

基金的投资策略与后市展望

上一期报告

本基金跟踪的标的指数为上证科创板半导体材料设备主题指数，业绩比较基准为：上证科创板半导体材料设备主题指数收益率*95%+人民币活期存款利率(税后)*5%。上证科创板半导体材料设备主题指数选取科创板内业务涉及半导体材料和半导体设备等领域的上市公司证券作为指数样本，以反映科创板半导体材料和设备上市公司证券的整体表现。本基金通过交易所买卖或申购赎回的方式投资于目标ETF（华夏上证科创板半导体材料设备主题ETF），从而实现基金投资目标。基金也可以通过买入标的指数成份股来跟踪标的指数。

1季度，美联储、欧洲央行、日本央行等主要经济体均维持利率不变，全球货币政策进入审慎观望期，中东地缘冲突推升油价、加剧滞胀担忧，政策路径分化预期升温，外部环境不确定性显著上升。面对复杂外部形势，国内宏观政策坚持以我为主、精准发力，货币政策保持流动性合理充裕，“十五五” 规划全面落地，将发展新质生产力置于核心战略位置。一季度经济实现良好开局，GDP 增速在全球主要经济体中保持领先，高技术制造业、装备制造业增速显著快于整体工业，新动能持续壮大，最终消费对增长贡献稳步提升，经济在总体平稳中实现高质量发展，展现出强劲韧性与活力。

市场方面，1季度A股市场先扬后抑，主要宽基指数涨跌互现，上证50下跌，微盘股、中证500涨势较强。板块方面，煤炭、电力及公用事业、电力设备及新能源等行业领涨，非银金融、商贸零售等板块相对收益不佳。

基金投资运作方面，报告期内，本基金在做好跟踪标的指数的基础上，认真应对投资者日常申购、赎回等工作。

截至2026年3月31日，华夏上证科创板半导体材料设备主题ETF发起式联接A份额净值为1.3146元，本报告期份额净值增长率为4.34%，同期业绩比较基准增长率5.15%，本报告期跟踪偏离度为-0.81%；华夏上证科创板半导体材料设备主题ETF发起式联接C份额净值为1.3131元，本报告期份额净值增长率为4.29%，同期业绩比较基准增长率5.15%，本报告期跟踪偏离度为-0.86%。与业绩比较基准产生偏离的主要原因为日常运作费用、指数结构调整、申购赎回、成份股分红等产生的差异。

本期报告

本基金跟踪的标的指数为上证科创板半导体材料设备主题指数，业绩比较基准为：上证科创板半导体材料设备主题指数收益率*95%+人民币活期存款利率(税后)*5%。上证科创板半导体材料设备主题指数选取科创板内业务涉及半导体材料和半导体设备等领域的上市公司证券作为指数样本，以反映科创板半导体材料和设备上市公司证券的整体表现。本基金通过交易所买卖或申购赎回的方式投资于目标 ETF（华夏上证科创板半导体材料设备主题 ETF），从而实现基金投资目标。基金也可以通过买入标的指数成份股来跟踪标的指数。

二季度，国内经济总量平稳增长，结构有所分化，PMI重回荣枯线上，5月社零同比下降。地缘冲突缓和，霍尔木兹海峡有望恢复通航，油价高位回落。中美元首会晤。制造业高质量发展带动出口，人民币兑美元单边缓慢升值。国内金融市场呈现股债双双震荡走强的局面。债券交易内需放缓，股票交易人工智能资本开支爆发式增长。结构方面，人工智能继续引领主线行情，通信和半导体为代表的海外算力和国产算力领涨，内需消费板块行情走弱。

基金投资运作方面，报告期内，本基金在做好跟踪标的指数的基础上，认真应对投资者日常申购、赎回等工作。

截至 2026年 6月 30日，华夏上证科创板半导体材料设备主题 ETF发起式联接 A份额净值为3.2149元，本报告期份额净值增长率为 144.55%，同期业绩比较基准增长率 146.15%，本报告期跟踪偏离度为-1.60%；华夏上证科创板半导体材料设备主题 ETF发起式联接 C份额净值为 3.2097元，本报告期份额净值增长率为 144.44%，同期业绩比较基准增长率 146.15%，本报告期跟踪偏离度为-1.71%。与业绩比较基准产生偏离的主要原因为日常运作费用、指数结构调整、申购赎回、成份股分红等产生的差异。

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报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

2.43%

2025Q4

1.53%

2026Q1

6.20%

2026Q2

资产配置

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	比例变化	比例变化
合计	13.63	100.00%	合计	85.29	100.00%	—
基金投资	12.37	90.73%	基金投资	65.60	76.92%	-13.81
—	—	—	其他各项资产	9.95	11.66%	新增
权益投资	0.21	1.53%	权益投资	5.29	6.20%	+4.67
股票	0.21	1.53%	股票	5.29	6.20%	+4.67
银行存款和结算备付金合计	0.25	1.87%	银行存款和结算备付金合计	2.34	2.75%	+0.88
固定收益投资	0.54	3.97%	固定收益投资	2.11	2.47%	-1.50
债券	0.54	3.97%	债券	2.11	2.47%	-1.50
其他资产	0.26	1.90%	—	—	—	退出

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「制造业」占净值比例趋势

2.56%

2025Q4

1.58%

2026Q1

7.28%

2026Q2

行业分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
制造业	0.21	1.58%	制造业	5.29	7.28%	+5.70
合计	0.21	1.58%	合计	5.29	7.28%	+5.70

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

1.90%

2025Q4

1.18%

2026Q1

5.55%

2026Q2

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比5.55%，换手率 10%）

上一期报告						本期报告					比例变化	股数变化	比例变化
序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	备注	序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	比例变化	股数变化	比例变化
1	拓荆	688072	0.17%	6,088	退出十大	1	中微	688012	0.89%	138,221	+0.73	+131,407
2	华海清科	688120	0.17%	12,808	—	2	中科飞测	688361	0.78%	130,897	+0.66	+120,027
3	中微	688012	0.16%	6,814	—	3	华海清科	688120	0.77%	174,272	+0.60	+161,464
4	中科飞测	688361	0.12%	10,870	—	4	华峰测控	688200	0.54%	74,604	+0.44	+69,696
5	安集	688019	0.12%	6,104	—	5	芯源微	688037	0.52%	86,180	+0.41	+77,835
6	沪硅产业	688126	0.11%	86,828	—	6	沪硅产业	688126	0.48%	882,328	+0.37	+795,500
7	芯源微	688037	0.11%	8,345	—	7	安集	688019	0.45%	97,319	+0.33	+91,215
8	华峰测控	688200	0.10%	4,908	—	8	盛美上海	688082	0.45%	75,457	新增十大	—
9	天岳先进	688234	0.07%	11,116	—	9	富创精密	688409	0.40%	93,838	+0.35	+85,917
10	富创精密	688409	0.05%	7,921	—	10	天岳先进	688234	0.27%	114,906	+0.20	+103,790

持有 0

华夏上证科创板半导体材料设备主题ETF发起式联接 ：2026第二季度报告（024417）

收益表现

阶段涨幅

报告名称

基金份额变动

投资目标

投资策略

业绩比较基准

风险收益特征

基金经理简介

基金的投资策略与后市展望

报告期末基金资产组合情况

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

华夏上证科创板半导体材料设备主题ETF发起式联接：2026第二季度报告（024417）