博时中证A500指数增强 :2026第三季度报告(024877)

基金PK

基谱 jjpro.cn:买基金,先看懂报告;看懂报告,再买基金

收益表现

+0.78%

日涨幅

0.9380

净值

(11-02)
近1年:-6.54%同类平均:-11.25%沪深300:-13.44%最大回撤:-22.56%
-23%
-15%
-8%
0%
8%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-2.92%
3035/5625一般
近1月-10.35%
3045/5594一般
近3月-12.66%
3014/5371一般

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

1

报告名称

博时中证A500指数增强 :2026第三季度报告(024877)
2

基金份额变动

基金总份额趋势
2.66亿份
2026Q3
报告期末基金份额总额(份)
266,276,064.06
3

投资目标

本基金通过数量化方法进行组合管理和风险控制,在力求对标的指数中证A500指数有效跟踪的基础上,力争实现超越基准的投资收益,谋求基金资产的长期增值,力争控制本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度小于0.50%,年跟踪误差不超过7.5%。
4

投资策略

本基金在指数化投资的基础上通过数量化模型进行投资组合优化,在控制与业绩比较基准偏离风险的前提下,力争获得超越标的指数的投资收益。本基金主要通过博时数量化模型对股票进行综合评定,结合风险控制模型,在控制投资组合风险预算下,对股票组合进行优化,力争获得超越业绩比较基准的回报。基金管理人借鉴国际定量分析的经验,以对中国市场的长期研究为基础,综合来自公司财务报表、分析师预测和市场行情趋势等方面的信息,构建博时数量化模型。该模型从价值、成长、盈利、质量、行情趋势等方面,从长期和短期角度,对股票进行综合评估,得到股票未来回报能力的判断。投资经理以数量化模型为基础,根据自身经验对市场状况作出前瞻性判断,优化投资组合。基金管理人将根据历史回测数据和市场状况,对博时数量化模型进行检验和改进,力争保持模型的有效和稳定,为投资决策提供支持。本基金的其他投资策略还包括港股投资策略、存托凭证投资策略、债券投资策略、衍生品投资策略、资产支持证券投资策略、融资及转融通证券出借业务投资策略等。
5

业绩比较基准

中证A500指数收益率×95%+银行活期存款利率(税后)×5%
6

风险收益特征

本基金属于股票型基金,其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为股票型指数增强基金,跟踪中证A500指数,其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相似。本基金如果投资港股通标的股票,需承担汇率风险以及境外市场的风险。
7

基金经理简介

桂征辉| 任职时间: 2025年08月25日| 证券从业年限: 17.1年

桂征辉先生,硕士。2006年起先后在松下电器、美国在线公司、百度公司工作。2009年加入博时基金管理有限公司。历任高级程序员、高级研究员、基金经理助理、博时富时中国A股指数证券投资基金(2018年6月12日-2019年9月5日)、博时中证500指数增强型证券投资基金(2017年9月26日-2020年12月23日)、博时中证银联智惠大数据100指数型证券投资基金(2016年5月20日-2021年7月16日)、博时中证淘金大数据100指数型证券投资基金(2015年7月21日-2024年7月5日)、博时中证A50指数型发起式证券投资基金(2024年8月27日-2025年5月29日)、博时恒享债券型证券投资基金(2023年9月26日-2026年1月23日)的基金经理。现任指数与量化投资部投资副总监兼博时裕富沪深300指数证券投资基金(2015年7月21日—至今)、博时沪深300指数增强发起式证券投资基金(2020年12月30日—至今)、博时中证1000指数增强型证券投资基金(2023年4月13日—至今)、博时恒鑫稳健一年持有期混合型证券投资基金(2024年2月2日—至今)、博时中证A50交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金(2025年5月30日—至今)、博时中证A500指数增强型证券投资基金(2025年8月25日—至今)的基金经理,兼任投资经理。

8

基金的投资策略与后市展望

2026年三季度,宏观经济总体延续"动能向新、结构向优"的运行态势,经济运行总体平稳,但内需仍显偏弱,呈现明显的分化格局。出口保持较高增速,新动能相关产品和行业在增加值与利润增速上表现突出;相比之下,消费、投资、信贷等内需指标依旧偏弱,供强需弱的结构性矛盾延续。8月制造业PMI边际回升但仍处荣枯线下方,产需两端重回扩张区间,景气水平有所修复。货币政策方面,央行延续适度宽松基调,财政政策方面,更加积极的财政政策靠前发力、加快落地。 三季度A股市场整体震荡回调,与此前高位科技赛道的筹码出清和风格再平衡密切相关。市场呈现明显的结构性行情,前期涨幅居前的AI算力、半导体、光通信等硬科技板块进入调整,资金阶段性转向防御型赛道。行业表现分化显著,资源与防御板块如煤炭、石油石化、农林牧渔、银行、地产等涨幅居前,电子、通信、建筑材料、电力设备、机械设备等前期热门成长板块大幅回调。三季度A股日均成交额约2.2万亿元,较上半年约3.3万亿元明显回落,市场交投活跃度下降;融资余额自7月初约2.88万亿元持续回落至9月末约2.46万亿元,杠杆资金明显降温,前期赛道拥挤压力得到一定缓解。 报告期内,本基金采用量化投资策略,通过数量化模型对组合进行精细化管理,严格控制与指数的跟踪误差,同时精选个股,优化投资组合,力求在控制风险的前提下实现超越基准的收益。
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
93.58%
2026Q3
资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
权益投资93.58%
股票93.58%
银行存款和结算备付金合计6.40%
其他各项资产0.03%
11

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

第一大行业「指数投资合计」占净值比例趋势
77.14%
2026Q3
行业分布
12

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

前十大重仓股占净值比例趋势
22.12%
2026Q3
前十名股票及存托凭证投资明细(前十大股票合计占比22.12%)
序号公司名称(中文)占基金资产净值比例(%)所在证券市场所属国家(地区)
1中际旭创3.50%——
2宁德时代3.00%——
3新易盛2.00%——
4贵州茅台1.98%——
5紫金矿业1.65%——
6中国平安1.64%——
7交通银行1.61%——
8药明康德1.61%——
9中国船舶1.46%——
10长江电力1.40%——
1广发证券0.54%——
2中钢国际0.45%——
3华夏银行0.44%——
4中国重汽0.43%——
5招商积余0.41%——