中加沪深300红利低波动指数 ：2026第三季度报告（024906）

本基金采用指数化投资策略，紧密跟踪沪深300红利低波动指数，追求跟踪偏离度与跟踪误差最小化。

本基金主要采用组合复制策略及适当的替代性策略以更好的跟踪标的指数，实现基金投资目标。在正常市场情况下，力争控制本基金日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%，年跟踪误差不超过4%。在条件允许的情况下，本基金也可以适当参与沪深300红利低波动指数所包含指数成份股以外的其他个股（非标的指数成份股及备选成份股），以更好地跟踪指数。

沪深300红利低波动指数收益率×95%+同期银行活期存款利率（税后）×5%

本基金为股票型基金，理论上其预期风险收益水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。本基金为指数型基金，主要投资于标的指数成份股及其备选成份股，具有与标的指数类似的风险收益特征。

沪深300红利低波指数主要采取被动跟踪方法进行投资，三季度产品基准上涨8.19%，产品上涨10.96%，权益仓位基本上维持在94.5%左右，运作上保持了一定程度的稳定，基本完成了对基准的跟踪。回顾三季度指数表现，随着7月份科技板块下跌，市场避险情绪升温，前期科技行情虹吸的资金再平衡驱动红利板块出现快速修复，该区间内红利低波指数上涨10.78%。后随着科技等成长板块超跌反弹，红利出现回调，随着成长资金追高意愿减弱市场进入存量资金博弈，红利步入震荡区间，8-9月红利微跌1.94%。展望后市，在国内长端低利率运行、保险等机构长钱加速入市的背景下，红利低波资产以其低β叠加高股息的特质，具备持续收益回报的潜力。