中信保诚中证A500指数增强 ：2026第三季度报告（025034）

本基金为指数增强型基金，在力求对标的指数进行有效跟踪的基础上，通过数量化的方法进行积极的投资组合管理与风险控制，力争实现超越业绩比较基准的投资收益。

本基金为指数增强型基金，采用数量化的方法进行积极的投资组合管理与风险控制，力争控制日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.5%，年化跟踪误差不超过8%，力求投资收益能够跟踪并适度超越业绩比较基准。如因标的指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过前述范围的，基金管理人将采取合理措施避免跟踪偏离度和跟踪误差进一步扩大。 1、股票投资策略 2、债券投资策略 3、证券公司短期公司债券投资策略 4、资产支持证券投资策略 5、可转换债券、可交换债券投资策略 6、衍生品投资策略 7、融资、转融通证券出借业务投资策略

中证A500指数收益率×95%+同期银行活期存款利率（税后）×5%

本基金属于股票型指数增强基金，其预期的风险与收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。 本基金除了投资A股以外，还可以根据法律法规规定投资港股通标的股票，将面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

本基金跟踪的标的指数为中证A500指数，业绩比较基准为：中证A500指数收益率*95%+同期银行活期存款利率(税后)*5%。本基金为指数增强型基金，股票投资方面主要采用指数增强量化投资策略，在严格控制跟踪误差的基础上，通过量化的方法进行积极的指数组合管理与风险控制，力求获得超越标的指数的超额收益。 市场方面，三季度A股市场整体呈现高位震荡、结构再平衡的格局。科技成长板块在经历二季度上涨后，三季度波动明显加剧，板块内部出现高低切换与精耕细作的特征；与此同时，前期大幅跑输的消费、地产链等低位板块在政策预期催化下出现阶段性估值修复，市场风格向再平衡过渡。行业层面，通信、电子等行业出现明显回调，消费内需等低估值行业重新获得资金关注。市场情绪方面，三季度末情绪指标探底，融资余额与成交活跃度同步收缩。风格因子方面，三季度动量和成长类因子出现明显回调，前期超跌的价值、红利、估值、低波等因子出现明显反弹，超额收益大幅修复，量价类因子亦有一定的表现。整体而言，二季度A股出现了实质性的风格切换，近年来A股风格切换出现频率较高，对组合风险管理提出了一定的挑战。 基金投资运作方面，本基金以多因子量化投资策略为主，在力求对标的指数进行有效跟踪的基础上，力争获取更高的超额收益。本基金在依据量化模型进行股票投资决策之外，还积极的参与主板及科创板、创业板等新股申购，力争为基金获取收益增厚机会。同时，本基金管理人秉承尽职尽责、为投资者负责的态度，认真谨慎的应对投资者的日常申赎等工作。 本报告期内，中信保诚中证A500指数增强A份额净值增长率为-13.60%，同期业绩比较基准收益率为-14.23%；中信保诚中证A500指数增强C份额净值增长率为-13.69%，同期业绩比较基准收益率为-14.23%。