建信医疗创新股票 ：2026第三季度报告（025068）

本基金在深入基本面研究的基础上，重点投资于医疗创新相关主题的优质企业，在严格控制风险并保持良好流动性的基础上，力争获得超越业绩比较基准的投资回报。

（一）资产配置策略 本基金通过对宏观经济环境、国家经济政策、股票市场风险、债券市场整体收益率曲线变化和资金供求关系等因素的分析，综合评价各类资产的市场趋势、预期风险收益水平和配置时机。在此基础上，本基金将积极、主动地确定权益类资产、固定收益类资产和现金等各类资产的配置比例并进行实时动态调整。 （二）股票投资策略 本基金将根据政策因素、宏观因素、估值因素、市场因素四方面指标，在基金合同约定的投资比例范围内制定并适时调整股票配置比例及投资策略。 1、医疗创新主题的界定 本基金主要投资医疗创新主题公司，其中医药行业是指主要从事医疗产品研发、生产和销售的行业，涵盖预防、保健、诊断、治疗、康复领域的医疗全产业链条，包括化学制药行业、生物制药行业、中药行业、医疗器械行业、医疗诊断行业、医疗服务行业、医药商业。医疗创新主题公司是指医疗行业中主要经营活动涉及创新领域的上市公司，主要包括创新药物及产业链、创新医疗器械、创新医疗技术、创新医疗服务。 2、股票精选策略 本基金将采用“自下而上”的方式，采用定性分析（竞争力、治理结构、研发能力等）和定量（PE\IOA\IOE 等，并强调绝对估值如 DCF/DDM/NAV 和相对估值 PB/PE/PCF/PEG、EV/EBITDA 的结合）结合的方法，基于基本面分析的理念，优选医疗创新行业中的优质上市公司。 3、港股通标的股票投资策略 本基金将通过内地与香港股票市场互联互通机制投资于香港股票市场，将综合比较并选择港股市场中符合本基金投资主题的优质股票进行投资。 （三）债券投资策略 本基金债券投资将以优化流动性管理、分散投资风险为主要目标，同时根据需要进行积极操作，以提高基金收益。本基金将主要采取以下积极管理策略： 1、久期调整策略 2、收益率曲线配置策略 3、债券类属配置策略 4、可转换债券投资策略 （四）资产支持证券投资策略 （五）股指期货交易策略 （六）国债期货交易策略 （七）股票期权投资策略 （八）融资策略 （九）存托凭证投资策略 （十）信用衍生品投资策略 未来，根据市场情况，基金可相应调整和更新相关投资策略，并在招募说明书更新中公告。

中证医药卫生指数收益率*70%+中债综合指数收益率*15%+恒生医疗保健指数收益率*15%

本基金为股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金及货币市场基金。本基金可通过港股通投资于香港市场股票，会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。