浦银港股通科技指数 :2026第三季度报告(025181)

基金PK

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收益表现

+2.08%

日涨幅

0.5979

净值

(11-02)
近1年:-36.33%同类平均:-11.25%沪深300:-13.44%最大回撤:-24.84%
-26%
-18%
-9%
-1%
7%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-0.40%
1130/5625优秀
近1月-8.80%
2525/5594良好
近3月-15.72%
3638/5371一般

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

1

报告名称

浦银港股通科技指数 :2026第三季度报告(025181)
2

基金份额变动

基金总份额趋势
4.55亿份
2026Q3
报告期末基金份额总额(份)
455,309,579.77
3

投资目标

紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
4

投资策略

本基金主要采用完全复制法,即按照标的指数中的成份股组成及其权重构建投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。 本基金通过严格的投资流程和量化风险管理手段,在正常情况下,本基金力争控制投资组合的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值小于0.35%,年化跟踪误差不超过4%。如因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围,基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。 本基金的存托凭证投资策略、债券投资策略、可转换债券与可交换债券投资策略、股指期货交易策略、国债期货交易策略、股票期权投资策略、资产支持证券投资策略、参与融资及转融通证券出借业务投资策略详见法律文件。
5

业绩比较基准

国证港股通科技指数收益率(使用估值汇率折算)*95%+银行活期存款利率(税后)*5%
6

风险收益特征

本基金为股票型基金,其预期风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。 本基金为指数型基金,其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相似。 本基金投资港股通标的股票时,会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
7

基金经理简介

罗雯| 任职时间: 2025年09月16日| 证券从业年限: 18年

罗雯女士,浙江大学理学院数学系金融数学硕士。2007年10月加盟本公司任金融工程分析师。2011年7月至2018年1月,担任公司旗下指数基金基金经理助理,现任指数及量化投资部基金经理。2018年1月至2022年12月担任浦银港股通量化优选灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2022年11月至2022年12月担任浦银安盛中证锐联基本面400指数证券投资基金的基金经理。2022年11月至2022年12月担任浦银安盛中证锐联沪港深基本面100指数证券投资基金(LOF)的基金经理。2022年11月至2026年1月担任浦银量化多策略灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2021年11月起担任浦银中证沪港深游戏及文化传媒交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2022年11月起担任浦银沪深300指数增强型证券投资基金的基金经理。2024年5月起担任浦银中证A50指数增强型证券投资基金的基金经理。2024年9月起担任浦银上证科创板100指数增强型证券投资基金的基金经理。2025年7月起担任浦银港股通央企红利混合型证券投资基金的基金经理。2025年9月起担任浦银国证港股通科技指数型发起式证券投资基金的基金经理。2026年5月起担任浦银国证粮食产业交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2026年9月起担任浦银中证工业有色金属主题交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。

陶阿明| 任职时间: 2025年09月16日| 证券从业年限: 11年

陶阿明先生,复旦大学金融工程管理专业硕士学历。2014年6月至2015年3月就职于银联商务有限公司,任业务管理部数据分析师之职。2015年3月至2021年7月就职于国投瑞银基金管理有限公司,任量化投资部研究员之职。2021年7月加盟本公司,历任指数与量化投资部金融分析师、研究员兼基金经理助理等职务,现任指数与量化投资部基金经理之职。2025年6月起担任浦银中证A50指数增强型证券投资基金的基金经理。2025年6月起担任浦银沪深300指数增强型证券投资基金的基金经理。2025年9月起担任浦银国证港股通科技指数型发起式证券投资基金的基金经理。2026年2月起担任浦银策略优选混合型证券投资基金的基金经理。

8

基金的投资策略与后市展望

港股通科技指数在7月份里修复了6月份的非理性下跌后,进入震荡阶段。三季度里港股通科技指数小幅上涨3.41%。虽然同期A股出现了整体下跌,但港股市场得益于交易拥挤度较低,出现了小幅的估值修复行情。9月份里美联储加息落地,海外央行陆续加息,港股市场的宏观流动性边际收紧。美元指数再度走高,离岸美元流动性走弱,港股市场的外资流入规模走低,但9月份后南向流入加快。 目前港股通科技指数的估值已经重回了历史较低水平。近期恒生综指2026年的盈利增速预期已经出现上修,地产建筑、上游资源品、科技和金融行业同期的业绩预期均有上修。我们看好中国经济的韧性,若国内地产的一系列新政能带动正向的财富效应回归,内需开始复苏,相信届时港股市场也有望重拾上行动力。 港股通科技覆盖了港股市场各个细分行业的龙头公司,和国内经济基本面景气度相关性很高。这两年越来越多的独角兽、A股核心资产和新兴产业的上市公司登陆港股,我们关注这些优质标的陆续加入港股的主流指数,提升指数的生命力和竞争力。我们会继续保持对国证港股通科技指数的紧密跟踪,争取为投资者获取港股科技龙头上的长期投资价值。
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
93.49%
2026Q3
资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
权益投资93.49%
股票93.49%
银行存款和结算备付金合计3.25%
固定收益投资3.18%
债券3.18%
其他资产0.07%
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报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

第一大行业「非周期性消费品」占净值比例趋势
29.72%
2026Q3
行业分布
行业类别占基金资产净值比例(%)
合计93.94%
非周期性消费品29.72%
信息科技23.47%
电信服务22.19%
医疗15.50%
房地产1.84%
周期性消费品0.76%
工业0.48%
12

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

前十大重仓股占净值比例趋势
74.21%
2026Q3
前十名股票及存托凭证投资明细(前十大股票合计占比74.21%)
序号公司名称(中文)占基金资产净值比例(%)所在证券市场所属国家(地区)
1腾讯14.35%——
2阿里巴巴-W14.20%——
3小米集团-W8.77%——
4美团-W7.47%——
5网易5.49%——
6中芯国际5.42%——
7比亚迪股份5.14%——
8百济神州4.75%——
9联想4.43%——
10药明生物4.19%——