汇添富沪深300指数量化增强：2026第三季度报告（025378）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+1.03%

日涨幅

0.9985

净值

（11-02）

近1年：-1.55%同类平均：-11.25%沪深300：-13.44%最大回撤：-18.35%

-23%

-15%

-7%

2026-05

2026-06

2026-07

2026-09

2026-11

阶段涨幅

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	-1.84%	-3.14%	-2.11%	1991/5625良好
近1月	-8.29%	-9.84%	-7.82%	2379/5594良好
近3月	-8.59%	-11.68%	-12.45%	1828/5371良好

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

报告名称

汇添富沪深300指数量化增强：2026第三季度报告（025378）

基金份额变动

基金总份额趋势

4.99亿份

2026Q3

报告期末基金份额总额（份）

499,264,864.59

投资目标

本基金为股票型指数增强基金，在对标的指数进行有效跟踪的被动投资基础上，结合增强型的主动投资，进行积极的组合管理和风险控制，力求实现超越标的指数的业绩表现，谋求基金资产的长期增值。

投资策略

本基金采用指数增强型投资策略，以沪深300指数作为基金投资组合的标的指数，结合深入的宏观面、基本面研究及数量化投资技术，在指数化投资基础上优化调整投资组合，力争控制本基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.5%，年跟踪误差不超过8%，力求实现高于标的指数的投资收益和基金资产的长期增值。本基金的投资策略主要包括：资产配置策略；股票投资策略；港股通标的股票的投资策略；存托凭证的投资策略；债券投资策略；可转债及可交换债投资策略；资产支持证券投资策略；股指期货投资策略；国债期货投资策略；股票期权投资策略；融资投资策略及参与转融通证券出借业务策略等。

业绩比较基准

沪深300指数收益率×95%+同期银行活期存款利率（税后）×5%

风险收益特征

本基金属于股票型指数增强基金，其预期的风险与收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金除了投资A股以外，还可以根据法律法规规定投资港股通标的股票，将面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

基金经理简介

王星星| 任职时间: 2025年09月30日| 证券从业年限: 11年

国籍：中国。学历：中国人民大学金融工程硕士。从业资格：证券投资基金从业资格。从业经历：2015年8月至2023年2月任东方证券股份有限公司证券研究所研究员、高级研究员、高级分析师、业务总监（研究）。2023年2月加入汇添富基金管理股份有限公司，担任指数与量化投资部基金经理。2023年6月29日至今任汇添富中证1000指数增强型证券投资基金的基金经理。2023年11月7日至今任汇添富国证2000指数增强型证券投资基金的基金经理。2025年3月27日至今任汇添富中证A500指数增强型证券投资基金的基金经理。2025年9月30日至今任汇添富沪深300指数量化增强型证券投资基金的基金经理。2025年11月10日至今任汇添富量化选股混合型证券投资基金的基金经理。2026年6月23日至今任汇添富上证科创板综合价格指数增强型证券投资基金的基金经理。2026年7月28日至今任汇添富睿选成长股票型证券投资基金的基金经理。2026年8月4日至今任汇添富中证全指指数增强型证券投资基金的基金经理。2026年8月18日至今任汇添富睿启量化选股混合型证券投资基金的基金经理。2026年8月18日至今任汇添富稳利回报债券型证券投资基金的基金经理。

基金的投资策略与后市展望

报告期内，A股市场宽幅震荡回落，市场高度分化，基准指数沪深300显著回调，低估值大盘价值相对抗跌、高估值成长领跌，前期涨幅较大的科技成长方向调整居前，产品超额收益保持相对稳定，总体跑赢基准指数。本基金采用量化指数增强的方式运作，在控制组合相对基准跟踪误差的基础上，力争实现超越业绩比较基准的投资回报。具体操作上，我们采用多因子模型和AI量化选股相结合的方式评价个股，在严控组合和基准之间风格和行业偏离的条件下，超配评价较高的个股、低配评价较低的个股以实现超额收益。报告期内个股偏离相对较低，组合持仓相对分散，以降低组合对个股的依赖，提升组合超额稳定性，同时对风险事件实时监控，及时剔除风险个股，降低组合尾部风险。投资管理过程中我们尽量避免对组合持仓的直接干预，将投资观点和思想转化为规则化的量化投资策略，审慎地调整量化策略去间接调整组合持仓，以保证投资理念的可复制性，同时避免情绪波动对组合投资的负面影响。

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

93.37%

2026Q3

资产配置

资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）
合计	5.45	100.00%
权益投资	5.09	93.37%
股票	5.09	93.37%
银行存款和结算备付金合计	0.34	6.27%
其他资产	0.02	0.37%

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「制造业」占净值比例趋势

41.78%

2026Q3

行业分布

行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）
合计	4.20	77.30%
制造业	2.27	41.78%
金融业	0.94	17.25%
合计	0.90	16.51%
制造业	0.61	11.20%
采矿业	0.32	5.94%
交通运输、仓储和邮政业	0.17	3.17%
信息传输、软件和信息技术服务业	0.17	3.07%
电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.12	2.24%
科学研究和技术服务业	0.10	1.89%
采矿业	0.07	1.38%
交通运输、仓储和邮政业	0.05	0.99%
房地产业	0.05	0.88%
农、林、牧、渔业	0.04	0.72%
房地产业	0.04	0.71%
租赁和商务服务业	0.04	0.65%
建筑业	0.03	0.57%
批发和零售业	0.03	0.47%
建筑业	0.02	0.37%
电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.02	0.29%
信息传输、软件和信息技术服务业	0.01	0.16%
文化、体育和娱乐业	0.00	0.06%
水利、环境和公共设施管理业	0.00	0.03%
科学研究和技术服务业	0.00	0.00%

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

25.18%

2026Q3

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比25.18%）

序号	公司名称（中文）	公司名称（英文）	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	公允价值（人民币元）	证券代码	所在证券市场	所属国家（地区）
1	中际旭创	—	3.71%	24,900	20,130,156.00	300308	—	—
2	宁德时代	—	3.24%	60,400	17,583,044.00	300750	—	—
3	中国平安	—	2.46%	250,800	13,365,132.00	601318	—	—
4	贵州茅台	—	2.41%	10,400	13,089,648.00	600519	—	—
5	新易盛	—	2.34%	32,689	12,716,021.00	300502	—	—
6	招商银行	—	2.24%	294,800	12,163,448.00	600036	—	—
7	紫金矿业	—	2.15%	392,000	11,677,680.00	601899	—	—
8	药明康德	—	1.89%	61,400	10,274,676.00	603259	—	—
9	美的	—	1.75%	118,400	9,483,840.00	000333	—	—
10	寒武纪	—	1.51%	8,111	8,184,080.11	688256	—	—
1	百亚股份	—	0.30%	70,800	1,636,896.00	003006	—	—
2	光洋股份	—	0.30%	93,700	1,633,191.00	002708	—	—
3	松发股份	—	0.30%	7,600	1,623,816.00	603268	—	—
4	居然智家	—	0.29%	691,300	1,589,990.00	000785	—	—
5	华虹宏力	—	0.29%	7,600	1,580,192.00	688347	—	—

持有 0

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收益表现

阶段涨幅

报告名称

基金份额变动

投资目标

投资策略

业绩比较基准

风险收益特征

基金经理简介

基金的投资策略与后市展望

报告期末基金资产组合情况

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

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