中加北证50成份指数增强 ：2026第三季度报告（025383）

本基金为股票指数增强型基金，在力求对北证50成份指数进行有效跟踪的基础上，通过数量化的投资方法进行积极的指数组合管理与风险控制，力争实现超越标的指数的投资收益，谋求基金资产的长期增值。

本基金为增强型指数基金，在力求有效跟踪标的指数，控制本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.5%，年跟踪误差不超过8%的基础上，结合量化方法追求超越标的指数的业绩水平。具体策略包括：1、股票投资策略；2、债券投资策略；3、同业存单投资策略；4、股指期货投资策略；5、国债期货投资策略；6、资产支持证券投资策略；7、股票期权投资策略；8、融资及转融通证券出借业务投资策略；9、现金管理策略。

北证50成份指数收益率×90%+同期银行活期存款利率(税后)×10%

本基金属于股票指数增强型基金，预期风险与收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金主要投资于标的指数成份股及备选成份股，具有与标的指数相似的风险收益特征。

2026年三季度A股市场整体呈现缩量调整、存量资金博弈的弱势环境中，7月份受AI叙事不及预期、海外地缘冲突再起的影响，市场风格由科技成长板块向低估值防御板块切换，具备“专精特新”属性的北证50指数同样出现大幅回调，后面随着科技等成长板块的超跌反弹，北证50指数随之小幅反弹，8月底9月初受北交所设立五周年事件催化，指数一度放量上涨，走出情绪性脉冲行情。后期随着政策不及预期、情绪兑现，叠加美联储加息，全球利率转鹰影响，市场风险偏好下行，权益市场整体回落，指数回吐前期涨幅。 产品运作方面，本基金主要采用量化选股方式进行投资，报告期内仓位维持在90%左右，策略运作贴近北证50指数，三季度模型整体表现稳定，贡献正向超额，除了在调仓日受新调入股票涨幅过大导致跑输较多外，策略在市场稳定时表现更好，从长期来看产品具备超额收益潜力。