国联中证港股通综合指数增强 :2026第三季度报告(025426)

基金PK

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收益表现

+0.58%

日涨幅

0.8616

净值

(11-02)
近1年:--同类平均:-11.25%沪深300:-13.44%最大回撤:-14.11%
-23%
-16%
-8%
-1%
7%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周+0.28%
806/5625优秀
近1月-6.76%
1940/5594良好
近3月-11.44%
2679/5371良好

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

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报告名称

国联中证港股通综合指数增强 :2026第三季度报告(025426)
2

基金份额变动

基金总份额趋势
1.19亿份
2026Q3
报告期末基金份额总额(份)
118,867,186.83
3

投资目标

本基金为股票型指数增强基金,在对标的指数有效跟踪的基础上,结合量化及基本面的方法,进行积极的组合管理和风险控制,力求实现超越标的指数的业绩表现,谋求基金资产的长期增值。
4

投资策略

1、资产配置策略;2、股票投资策略;3、存托凭证的投资策略;4、债券投资策略;5、可转债及可交换债投资策略;6、资产支持证券投资策略;7、股指期货交易策略;8、国债期货交易策略;9、股票期权投资策略;10、信用衍生品的投资策略;11、融资投资策略;12、参与转融通证券出借业务策略。
5

业绩比较基准

中证港股通综合指数(经汇率估值调整)收益率×95%+同期银行活期存款利率(税后)×5%
6

风险收益特征

本基金为股票指数增强型基金,其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。 本基金可投资于港股通标的股票,会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险,包括港股市场股价波动较大的风险、汇率风险、港股通机制下交易日不连贯可能带来的风险等。
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基金经理简介

陈薪羽| 任职时间: 2025年11月05日| 证券从业年限: 11年

陈薪羽先生,中国国籍,毕业于北京大学概率论与数理统计专业,研究生、硕士学位,具有基金从业资格,证券从业年限11年。2015年8月至2016年10月任中国人保寿险首席投资官秘书。2016年10月加入公司,现任多策略投资部基金经理。

王喆| 任职时间: 2025年12月09日| 证券从业年限: 11年

王喆先生,中国国籍,毕业于北京航空航天大学金融学专业,研究生、硕士学位,具有基金从业资格,证券从业年限11年。2015年1月至2022年4月历任中邮创业基金管理股份有限公司创新业务部基金研究员、权益投资部基金经理;2022年4月至2023年9月历任中信建投基金管理有限公司特定资产管理部投资经理、多元资产配置部投资经理。2023年9月加入公司,现任副总裁兼任多策略投资部总经理。

梁勤之| 任职时间: 2025年11月05日| 证券从业年限: 11年

梁勤之先生,中国国籍,毕业于香港中文大学金融学专业,研究生、硕士学位,具有基金从业资格,证券从业年限11年。2015年8月至2016年6月任懋業有限公司投资研究部投资分析师;2016年7月至2017年11月任香港大和资本市场有限公司股票研究部研究助理;2017年12月至2020年12月任华商基金管理有限公司研究发展部研究员;2020年12月至2023年9月任中信证券股份有限公司权益投资部研究员。2023年10月加入公司,现任权益投资部基金经理。

8

基金的投资策略与后市展望

2026年三季度,资金从科技板块流出,寻找全球估值洼地,跷跷板效应下中证港股通综合指数单季度上涨6.18%(未经汇率调整)。本基金从数据、架构到模型全面重构投资流程,同时在深度学习驱动的策略设计中同步融入风险控制机制,在中证港股通综合指数的基础上追求更稳健、可持续、胜率更好的超额收益。捕捉港股极具吸引力的估值安全边际与南向资金定价权重构带来的贝塔(Beta)机会,同时利用增强策略力争在非有效市场中获取显著的阿尔法(Alpha)收益。
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
88.70%
2026Q3
资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
权益投资88.70%
股票88.70%
固定收益投资7.15%
债券7.15%
银行存款和结算备付金合计3.85%
其他资产0.30%
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报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

第一大行业「金融」占净值比例趋势
31.66%
2026Q3
行业分布
行业类别占基金资产净值比例(%)
合计89.39%
金融31.66%
通讯业务15.97%
非日常生活消费品14.21%
信息技术9.75%
能源4.60%
工业4.06%
原材料3.24%
房地产2.53%
公用事业1.72%
医疗保健1.13%
日常消费品0.52%
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报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

前十大重仓股占净值比例趋势
51.56%
2026Q3
前十名股票及存托凭证投资明细(前十大股票合计占比51.56%)
序号公司名称(中文)占基金资产净值比例(%)所在证券市场所属国家(地区)
1腾讯8.97%——
2汇丰8.80%——
3阿里巴巴-W8.59%——
4中芯国际4.65%——
5香港交易所3.67%——
6建设银行3.63%——
7中国移动3.57%——
8中国银行3.41%——
9中国平安3.22%——
10工商银行3.05%——